1、选基金是不是夏普比率越高越好
夏普比率核心思想是，理性的投资者会选择在一定的风险水平下，期望回报率最大的投资组合；或者在一定期望回报率的水平上，风险最小的投资组合，我们要尽可能以最小的风险代价来换取尽可能大的回报。一句话说完，同等收益下，风险越小越好，这种情况下的夏普比率也就越高。
夏普比率若为正值，代表基金报酬率大于风险；若为负值，代表基金风险大于报酬率。因此，夏普比率越高，投资组合越佳。
利用夏普比率选择基金的时候，要注意几点问题：
首先，夏普比率不是一个孤立指标，横向要和其他指标结合比较；纵向要在众多基金中比较，也就是说，当我们在自选池中左右为难时，可以利用夏普比率来选择标的基金。
但如果拿着纯债基金的夏普比率和股票基金比，可就没道理了，记住夏普比率有两个要素，一是预期收益，二是风险，纯债基金的夏普比率高，是由于其风险极低，但收益率顶天了也就那么回事，要想获取高收益，总得冒点风险。
另外，夏普比率与其他指标一样，衡量的是基金的历史业绩表现，所以不能依此来断定其未来表现。
总结：选择基金时，同种类型的基金、其他条件都类似的情况下，夏普比率越高越好。
1、怎样看夏普比率？
夏普比率其实就是收益率和风险的比值
夏普比率在很多种情况下都会发生误判。你要了解这几种情况，才能够正确地使用夏普比率。
第一，当一个金融产品总是给你超预期回报的时候，它的夏普比率会比较小。
为什么呢？你看一下，夏普比率的分母是什么？是这个收益率的标准差，也就是衡量这个金融产品偏离均值的幅度。幅度越大，偏离就越大。而所谓的偏离，它既包括正的偏离，也包括负的偏离。
比如说一个基金或者一只股票，它的收益率均值是10%，但是最近这几个季度，它的表现特别好，每个季度都给你30%，甚至50%的回报率。你在细算夏普比率的时候，也会把它算进去，也就是波动很大。所以你算出来的标准差也好，方差也好，就会比较大。在计算这个产品的夏普比率时，就会发生分母很大的情况，也就导致整个夏普比率变小。
作为投资者，你是喜欢还是痛恨这样的投资产品呢？反正我是从来没有听人说过要抱怨基金经理替自己赚钱赚得太多的。所以说，如果你只简单地看夏普比率的时候，我们常常会把那些获得了远远超过平均收益率的组合产品给剔除了。
这是为什么呢？是因为夏普比率在考虑风险的时候，没有区别上行和下行的风险。而这两种风险对于我们人类来讲是完全不一样的概念。
第二，当一个金融产品经常赔钱，而且风险特别大的时候，它的夏普比率反而会很大。
说有个基金，它投了乐视、梅雁吉祥这种股票，在市场下行的时候，这些股票收益率全部都是负的，也就是说夏普比率的这个分子是负数，而且这些股票的价格波动特别大，这个基金的风险算出来当然会很大。所以这就导致夏普比率的分母也会很大。
分子是负数，分母很大，所以你会发现一个非常奇怪的现象。在市场不好的时候，很多基金业绩为负的情况下，因为分母很大，所以那些风险更大的基金的夏普比率反而会大一点，造成一个很大的错觉。
所以说，使用夏普比率的时候，我们经常会犯两个错误。第一个，那种替你创造超额收益的基金，可能夏普比率反而会比较低。第二个，那些收益率为负，波动却超级大的基金，反而会有相对比较大的夏普比率。
至于如何改进，比较有名的一个是威廉·津巴提出的“对称下行夏普比率”，也叫“SDR夏普比率”。他就专门针对这两个缺陷进行了改进首先，威廉·津巴把夏普比率的分母变成了只算下行波动的下行标准差，把那种创造很高很高正收益的那部分波动撇开，不去看。这样一来，就可以避免错把高收益产品剔除的情况了。
第二个调整，他对分子也进行了调整。他不再仅仅看绝对收益率，而是把收益率减去无风险收益率，看这个金融产品的相对收益率。
经过这样的调整之后，夏普比率的缺陷就得到了修正。所以在投资圈内，这个SDR夏普比率比夏普比率更受欢迎的。
如果一个产品，它的夏普比率比较高，而SDR夏普比率比较低的话，那就意味着这个产品的波动主要来自下行风险，不是一个特别安全的产品。
买基金如何“货比三家”?手把手教你看夏普比率。
平时买东西的时候，我们都会货比三家。同样的，买基金也要货比三家。
怎么比较呢?借助一个指标就行了，它就是夏普比率。
啥是夏普比率?说起公式很麻烦，简单来说，就是在你每承担1份风险的情况下，可以得到多少收益。
来看两只基金:基金A的回报率有50%，而基金B只有30%，哪只基金更好? ( 图3)
很多人觉得，基金A的收益高，当然是A更好。
但是，如果你是基金A的持有人，你投资的心路历程可能是图2这样的:
因为基金A的波动率很大，持有的时候，你的心情可能经常“七上八下”的。
这就好比去一个地方，别人坐飞机睡一觉就到了， 而你却要经历八十一难才能到;市场涨的时候还好，跌的时候就别提有多难熬了!
而如果你是基金B的持有人，那可能就舒服多了，你的心路历程大致就是图1这样的:
很稳有没有?
虽然基金B的收益率只有30%，但它的波动率只有15%，仅为基金A的四分之一!
如果用数据来说明也很简单，直接看夏普比率:
基金B的夏普比率为2，即每承担1份风险，可以获得2份回报;
而基金A的夏普比率仅为0.83，每承担1份风险，只能获得0.83份回报，太不划算了!
夏普比率是万能的吗?不一定。
把所有基金按夏普比率来排序，夏普比率最高的是货基，几乎没什么波动。
所以，夏普比率只适用于偏股型基金、指数基金等权益类产品，货基、债基没意义。
而且，必须是同类基金比较哦！
OK，夏普比率讲完了，大家记住了吗?最后，顺手来点个赞吧！
我们每个人在投资中都想冒最小的风险去换取最大的利益，可是如何才能获取最大的利益成了难题，一般情况下有三种投资模式：1、每个月都投资，赚钱效应好就多投，赚钱效应不好就少投，这种投资方式明显最为不好。2、每个月都投资，算投资的平均率，平均率高就多投点，少就不投，这样也是一直方法。3、夏普比率为组合的回报率，为无风险收益率，则表示组合的风险指标（标准差）。 夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
2、基金风险指标是怎样计算的？
注意上证5分钟死叉动作，如果11点出现，下午开启回调下跌模式，本级别为15分钟双死顶背离下跌模式。百分之八十概率60分钟后期直接出现死叉
