2021-09-01日国民技术（300077）发布公告称：长信基金梁浩、富国周宗舟、平安基金朱春禹、华安财保刘宇辙、浦银朱胜波、鼎萨刘寻峰、太平资产马姣、浙商基金王斌、中信建投资管徐博、涌容黄松辉、建信基金李登虎、星石投资陈启腾、中信保诚杨柳青、东方红张伟锋、混沌孙宁、中海邱红丽、华夏基金马新凯,史琰鹏、阳光保险舒维康、万家李文宾、红土创新黄雪雨、嘉实基金陈涛,彭民,张丹华,谢泽林,王宇恒、中金基金汪洋、中金资管杜渊鑫、易方达倪春尧、交银白家乐、国寿资产赵花荣、光大保陈飞达、上投孙芳、兴银高鹏、华润元大苏展、易鑫安资管王晓卓、天弘张磊,王威、中银袁哲航、华商刘力,郭磊、昆仑健康徐赛、一重融科李奇琦、上投摩根李德辉、中信保诚基金江峰、中信资管李品科、中国人寿石坚、中欧刘金辉、中科沃土基金林皓、中融汤祺、中融基金金拓、中金基金汪洋、九泰基金谭劭杰、光大资管李行杰、人保刘洋、前海联合基金胡毅发、华夏久盈单佩韦、华泰资产杨帆、南土资产黄文睿、博时基金刘一泽、博笃投资叶秉喜、国君资管肖凯、圆信永丰马红丽、太平养老黄浩、守正基金Krissie,刑程Steven,滕书文、安联保险资管宗宇澄、宝盈杨凯、富国孙权、工银瑞信游凛峰、招商证券资管吴彤、明亚基金边悠、汇添富李灵毓、正圆投资张荟慧、民生加银金耀、民生证券张彤,赵晗泥,陈蓉芳,雍浩成,黄子兵、民生资管王东苹、汇丰晋信基金李凡、汇添富基金胡昕炜,赵鹏程,马翔、泓德孟焱毅、泰达基金崔梦阳,崔梦阳、浙商刘炜、浦银郑敏宏、深圳金泊投资陈建煌、淳厚基金吴若宗、诺德基金孙小明、财通资管黎来论、趣时滕春晓、金信基金孙磊、金友创智史献涛、银华基金杜宇,左磊,韩晶、长城基金陆杨、青岛永安信邦孟庆锋、鹏华基金杨鸿达、浙商基金王斌、长城赵波、安信陈鹏,蓝燕书、富国曹晋,陈杰、信诚江峰,杨柳青、方正富邦徐超、国泰王维、天虫资本傅杰松,许佳瑛、博时基金周江、永赢基金张海啸、中安汇富戴春平、泰信基金董季周、名禹资产王友红、万家基金王健、嘉实基金刘杰、守正基金滕书文、玖石投资王帆、源乘投资马丽娜、嘉实基金王宇恒、国寿资产赵文龙、上海海东投资童海川、泰康资产周昊、民生加银基金孙金成、兴银理财郝彪、星石投资张照京、中泰证券研究所周梦缘、云禧基金龙华明、玖振投资苏晗、盘京投资王莉、长城财富资管胡纪元、顶天投资段紫薇、守正基金王翼、同犇投资李明、东吴基金江耀堃、嘉实基金王贵重,谢泽林,陈俊杰,姜玉雯,唐棠,董一夫、前海开源基金田维、远望角投资翟灏、信银理财宁宁、禾永投资顾义河、国华人寿杜新航、民生加银基金王晓岩、红土创新黄雪雨,盖俊龙、金鹰基金陈磊、敦和资产章宏帆、明亚基金边悠、银华基金郭磊、国联安基金高诗、汐泰投资李佳星、环懿投资高杉、汇安基金周加文、光大保德信魏晓雪,陆达之,林晓枫、名禹资产王益聪、财通资管黎来论,李晶、前海华杉何锐、华夏基金杨宇、金友创智韩冰锋、华泰柏瑞张慧、中欧瑞博汪洋、长盛基金钱文礼、宝盈基金王尚博、悟空投资陈向东、泰康资产邹志、平安资产顾军蕾、工银瑞信基金马丽娜、浦银安盛秦闻、富道基金张继圣、国寿资产章翔、兴业基金廖欢欢、泰达宏利赖庆鑫、中泰证券研究所郭亮、兴全基金谢治宇、招商基金王若擎,陈西中于2021-08-29日调研我司，本次调研由副总经理、董事会秘书 叶艳桃负责接待。
本次调研主要内容：
一、公司上半年经营情况介绍公司上半年实现营收2.8亿元,较上年同期增长66.12%;归属于上市公司股东净利润4,314.62万元,较上年同期增长233.18%,扣除非经常性损益后的净利润-4,697.03万元,较上年同期下降4.69%。受益于集成电路以及锂电池下游市场需求旺盛,芯片类产品以及负极材料业务收入均有较大幅度增长,其中芯片类产品业务收入共计1.4亿元,较上年同期增长115.03%;负极材料领域1.25亿元,较上年同期增长133.04%;技术服务收入较去年同期减少2,048.91万元,同比下降84.94%。报告期内转让参股公司股权产生投资收益6,948.47万元。
二、问答环节
1、公司上半年MCU的营收及占比情况,主要的应用领域有哪些?答:去年是MCU市场销售的第一年,也处于公司新旧产品交替的周期内,整体销售数量以及销售金额不高。今年上半年MCU整体销售数量以及销售金额有所增长,但由于今年上半年公司拿到的上游产能有限,目前营收占比还不具备代表性,预计未来MCU产品会达到公司芯片类业务营业收入60%以上。公司MCU产品应用领域主要覆盖工业控制、消费电子、电池及能源管理、电机驱动、医疗电子、汽车电子、智能家电及智能家庭物联网终端等应用领域和方向。
2、公司今年下半年业绩展望?答:随着公司获得的上游产能逐步释放,产品逐步回货,公司销售收入有望逐季增长。
3、今年公司MCU产品涨价情况?答:目前公司主要结合市场因素及原材料成本增加,适度地对产品价格进行调整,以使公司毛利率保持在一个合理的区间。由于目前缺货是行业普遍状态,公司更加注重着眼长远,期望与合作伙伴建立长期的友好互助的战略合作关系。
4、请问明年公司的产能情况?答:公司和大部分友商同样面临的产能紧缺的情形。我们会努力通过与上游代工厂的积极沟通,获得更多的产能。力争明年产能在今年产能基础上能所有增加。
5、MCU产品未来市场需求和价格趋势?答:目前从客户端反馈的情况来看,需求仍然旺盛且缺货严重。公司目前的产能仍低于客户的需求,且需求仍在持续增加。公司预计近期会保持目前的价格,未来也会视成本变动和市场需求情况进行动态调整。
6、公司MCU产品制程主要有哪些及产能分布?答:目前公司MCU产品的工艺制程主要有40nm、90nm、55nm。公司在台积电、上海华虹宏力、UMC有不同工艺的不同产品。
7、公司正在研发的M7内核MCU工艺制程、下游应用领域、什么时候可以推向市场?答:该产品拟采用22nm或28nm工艺制程,可主要应用于工业控制,能源控制,工业应用图形图像处理等市场,预计将在明年投片。
8、公司MCU主要进入了哪些大客户?答:MCU具有较广泛的应用领域,主要客户为中小型客户,未来销售占比应该也是中小客户更大。公司针对重点客户采取直销模式,中小客户领域主要采取代理商方式;公司进入了一些标志性客户,比如华为、大疆、宁德时代等。
9、请问公司MCU产品相较于竞争对手,公司产品的优势和特点?答:在MCU产品市场,国际芯片厂商产品占绝大多数,国内也有一批芯片企业销售MCU芯片。国民技术选择这一赛道主要是综合考虑了自身产品和技术基础以及研发能力。与竞品相比应该可说是各有特点。公司MCU产品的特点可以归结为几点:(1)宽产品线、高覆盖面。目前在售的80多个型号以及今明两年即将完成的几个产品平台,将覆盖32位MCU从低端到高端的绝大多数应用场景,更好满足客户不同产品需求。(2)具有低功耗的特点。(3)公司部分产品采用了40nm先进工艺制程。(4)带有安全的功能属性。
10、公司未来产品战略规划?答:公司将持续聚焦“通用+安全”产品及市场战略,围绕安全技术、射频技术以及SoC技术三大核心技术,针对形成的三大安全芯片产品、无线连接产品以及通用MCU产品持续做深、做精、做透。
11、公司MCU研发团队人员有多少,还会继续增加吗?答:除深圳总部外,公司在武汉、西安、上海、北京、新加坡均有分支机构,公司总体研发人员近300人。公司会通过校招、社招等多种方式持续引进研发人才。
12、公司MCU技术来源?答:公司自2018年以来,投入研发力量开展多项通用MCU核心技术研发,目前已成功量产覆盖大部分应用领域的80余型号MCU芯片产品。公司的MCU系列产品均为自主研发。
13、股东大会临时取消的原因?答:本次事项比较重要,目前还有部分事项需要沟通和论证,为了保证程序上合规先取消。后续的进展情况请大家关注我们的相关公告。
14、请问此次定增,董事长成为实控人,出于什么考虑?答:当前公司业务发展处于重要阶段,公司股权结构高度分散,从当前资本市场加强对上市公司实际控制人的监督监管,提升上市公司质量和治理能力的重要市场监管趋势;从树立客户、供应商及员工团队信心,从提升公司治理、稳定业务发展、提高上市公司质量的多重考虑,当前情况需要从无实际控制人向具有实际控制人转变。
15、在产能紧缺的情况下,公司为什么能从台积电拿到这么多产能?答:公司深耕集成电路领域20余年,与上游厂商建立的战略合作关系深入持久。2018年在全球率先确定使用台积电40nm工艺进行MCU研发时,即向台积电报备且给出了未来产能需求预测。公司的产能是公司通过自身努力争取而来。
16、公司生产周期大概多长时间?答:不同工艺不同封装的芯片产品生产周期有所不同。由于当前集成电路行业上游供应链紧张,目前交付周期在4-6个月不等。
17、台积电的涨价对公司有什么影响?公司产品后面会继续提价吗?答:上游代工厂涨价对公司成本有一定的影响,公司会视未来成本变动及市场需求等情况评估对价格进行动态调整。
18、近期在打击经销商芯片囤货,对公司有什么影响?答:公司对代理商的管控相对严格,代理商向公司报备终端客户,不允许出现囤货的情况,对我们的影响很小。
19、公司在汽车MCU方面的布局情况如何?答:目前公司主要从后装市场进行切入,在车身控制、汽车照明、智能座舱、汽车电源等汽车电子后装市场进行导入并批量应用。公司在车载MCU前装市场也取得进展。公司会围绕汽车市场的需求和产业发展趋势,持续拓展应用领域。
20、负极材料领域目前的经营情况?答:受益于锂电池下游市场需求旺盛,斯诺负极材料领域的销售订单和收入较上年同期均有较大幅度增长,整体经营趋势有所好转,目前已步入良性健康发展阶段。
21、负极产能情况?答:斯诺前期在内蒙古地区投资建设的第二条石墨化产线今年6月已正式试产,正式投产石墨化年产能将达到20,000吨以上。
国民技术主营业务：集成电路设计与开发;开发、生产、销售手机芯片、数据通讯芯片、图像处理芯片、语音处理芯片、加密芯片(不含限制项目);电子元器件、微电子器件及其他电子产品的开发、购销;加密系统、信息安全、信息处理、计算机软硬件、计算机应用系统等项目的技术开发、咨询、服务、购销;电子设备、电子系统的开发、购销(不含限制项目及专营、专控、专卖商品);国内商业、物资供销业(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(按贸发局核发的资格证书执行);增值电信业务;移动通讯终端、手机、通讯设备的产品开发、生产和销售;自有房屋租赁;停车收费;物业管理服务;设备租赁。
国民技术2021中报显示，公司主营收入2.81亿元，同比上升66.12%；归母净利润4314.62万元，同比上升233.18%；扣非净利润-4697.03万元，同比下降4.69%；负债率44.83%，投资收益6948.47万元，财务费用2112.42万元，毛利率42.23%。