机构投资者周末交流纪要12月12日（三）
十二、私募基金经理：产业观察；这段时间，要在产业链，自主可控；全世界都会 ，去T湾化思考，两会， 统一T湾，去掉了和平两个字。整个产业链，华为代表的，能够在相关方面，形成替代。非常明显；德国，日本等高端技术，伺服器等领域，触摸屏，键盘等形成替代。替代的可能性和可行性。相应的标的。去美国化。 去T湾的，锂电相关的，70%, 台资，伺服相关的，台资； 去美；世界上，采购，上游的配套；技术用M国的；市场忽略了这个点；消费电子的上游。台资的A股上市公司。值得关注。HDI龙头。中芯国际为代表的，值得关注。5G等方面也有。有一些技术壁垒比较难，但是攻克需要时间；不排除关键制约的可以找到，但是需求时间。5纳米，7纳米等芯片等。性能不够，军工电子方面，这段时间走势较好；如火炬电子，先行指标。
十三、私募基金经理：6、偏谨慎；最近拜访了2家上市公司。现在银根偏紧预期，银行今年项目贷款，提前到期了。同一个时间；不展期；年底资金面紧张，筹钱比较困难；明年是否继续放水？很多好股票，电子类，科创板类的，都是放量大跌，还是资金面比较紧张；上周有色金属这块跌幅较大；有些个股值得关注，神火股份，再跌5-10%或可跟踪（定增价格预期6.19元）；电解铝，稀土 这块长期看好。
十四、医药买方研究员：医药处于42.3倍，18年年最低23倍左右，最高60倍；目前是均值偏上的位置。位置偏高；上一周医药板块中，国药股份、东方生物，广生堂等。国药疫苗配送，想象空间比较大，有逻辑。东方生物：新冠试剂原料供不应求 东方生物需求旺盛。广生堂：广生堂公司：乙肝治疗创新药GST-HG141的系列化合物已通过PCT途径申请国际专利，且已获得中国、欧洲、日本、韩国、加拿大、马来西亚等6个国家或地区的化合物发明专利授权。有5个新药，肝癌靶向药，脂肪肝伴随纤维化151，乙肝的几个品种13121等。 20--30万的肝癌患者，10万人均， 20--30亿；占比； 脂肪性肝炎，这类患者一个亿？专利授权，临床等。根据同行业平均PB，32块左右具有安全边际。未来看百亿空间。众生药业：也有脂肪肝相关研发。抗流感的，临床三期，ZSP1273片治疗甲型流感Ⅲ期临床试。（他人补充：从卖方（天风医药12月月报）数据看，全部A股估值为15.82倍，医药生物估值为41.29倍，相对A股溢价率为161%，医药：分子板块看，医疗服务123.95倍，医疗器械30.46倍，化学制剂48.22倍，生物制品52.90倍，原料药31.77倍，中药34.39倍，医药商业18.12倍。），国药一致，国药股份，国药控股（1099）、凯普生物在跟踪。
十五、私募基金经理：近期比较难做。如鹏辉能源.. 底部刚起来的，慢悠悠起来的。 另外就是有基本面支撑的品种。新能源汽车持续看好，农业板块。消费板块。大宗有色。在跟踪：天齐锂业、中农立华、朗姿股份（医美龙头预期，能否跟星期六对标）、
十六、私募基金经理：看医疗比较多；现在觉得英科医疗，还不错。500亿市值，可能定增，可转债超过500亿；手套领域，在全球领域领袖低位；规模效应，价格低；比行业低；受益于XIN冠；壁垒比较高，口罩，2000家；生产手套的还是那么几家；新进入者，工艺和配方，需要很多年的学习曲线；因此短期可以看，四季度30亿净利润；全年预期70--80亿净利润；明年100--200亿净利润；XIN冠结束了后，现在的布局，也有50亿净利润；可以长期关注；消费品，手套的理解，不深刻。比较弱的；美国人，欧洲人在用；中国人用的比较少；口罩比较重要，手套不是很重要，中国人的理解；M国人不愿意带口罩，只有病人才用口罩；手套在M国，类似抽纸一样；全球防护需求水平提升，很多人带手套。这个行业很好；长期成长；壁垒很高；比亚迪走了口罩，没做手套；竞争优势。有工艺，有配方，有KNOWHOW，很好的行业，持续受益于XIN冠爆发，过去之后的全球防疫的养成；PVC手套的兴起，美国发生艾滋病病毒，形成了规范；成长满，但是在成长；丁腈乳胶，大家低估了这个行业的成长。
十二、私募基金经理：产业观察；这段时间，要在产业链，自主可控；全世界都会 ，去T湾化思考，两会， 统一T湾，去掉了和平两个字。整个产业链，华为代表的，能够在相关方面，形成替代。非常明显；德国，日本等高端技术，伺服器等领域，触摸屏，键盘等形成替代。替代的可能性和可行性。相应的标的。去美国化。 去T湾的，锂电相关的，70%, 台资，伺服相关的，台资； 去美；世界上，采购，上游的配套；技术用M国的；市场忽略了这个点；消费电子的上游。台资的A股上市公司。值得关注。HDI龙头。中芯国际为代表的，值得关注。5G等方面也有。有一些技术壁垒比较难，但是攻克需要时间；不排除关键制约的可以找到，但是需求时间。5纳米，7纳米等芯片等。性能不够，军工电子方面，这段时间走势较好；如火炬电子，先行指标。
十三、私募基金经理：6、偏谨慎；最近拜访了2家上市公司。现在银根偏紧预期，银行今年项目贷款，提前到期了。同一个时间；不展期；年底资金面紧张，筹钱比较困难；明年是否继续放水？很多好股票，电子类，科创板类的，都是放量大跌，还是资金面比较紧张；上周有色金属这块跌幅较大；有些个股值得关注，神火股份，再跌5-10%或可跟踪（定增价格预期6.19元）；电解铝，稀土 这块长期看好。
十四、医药买方研究员：医药处于42.3倍，18年年最低23倍左右，最高60倍；目前是均值偏上的位置。位置偏高；上一周医药板块中，国药股份、东方生物，广生堂等。国药疫苗配送，想象空间比较大，有逻辑。东方生物：新冠试剂原料供不应求 东方生物需求旺盛。广生堂：广生堂公司：乙肝治疗创新药GST-HG141的系列化合物已通过PCT途径申请国际专利，且已获得中国、欧洲、日本、韩国、加拿大、马来西亚等6个国家或地区的化合物发明专利授权。有5个新药，肝癌靶向药，脂肪肝伴随纤维化151，乙肝的几个品种13121等。 20--30万的肝癌患者，10万人均， 20--30亿；占比； 脂肪性肝炎，这类患者一个亿？专利授权，临床等。根据同行业平均PB，32块左右具有安全边际。未来看百亿空间。众生药业：也有脂肪肝相关研发。抗流感的，临床三期，ZSP1273片治疗甲型流感Ⅲ期临床试。（他人补充：从卖方（天风医药12月月报）数据看，全部A股估值为15.82倍，医药生物估值为41.29倍，相对A股溢价率为161%，医药：分子板块看，医疗服务123.95倍，医疗器械30.46倍，化学制剂48.22倍，生物制品52.90倍，原料药31.77倍，中药34.39倍，医药商业18.12倍。），国药一致，国药股份，国药控股（1099）、凯普生物在跟踪。
十五、私募基金经理：近期比较难做。如鹏辉能源.. 底部刚起来的，慢悠悠起来的。 另外就是有基本面支撑的品种。新能源汽车持续看好，农业板块。消费板块。大宗有色。在跟踪：天齐锂业、中农立华、朗姿股份（医美龙头预期，能否跟星期六对标）、
十六、私募基金经理：看医疗比较多；现在觉得英科医疗，还不错。500亿市值，可能定增，可转债超过500亿；手套领域，在全球领域领袖低位；规模效应，价格低；比行业低；受益于XIN冠；壁垒比较高，口罩，2000家；生产手套的还是那么几家；新进入者，工艺和配方，需要很多年的学习曲线；因此短期可以看，四季度30亿净利润；全年预期70--80亿净利润；明年100--200亿净利润；XIN冠结束了后，现在的布局，也有50亿净利润；可以长期关注；消费品，手套的理解，不深刻。比较弱的；美国人，欧洲人在用；中国人用的比较少；口罩比较重要，手套不是很重要，中国人的理解；M国人不愿意带口罩，只有病人才用口罩；手套在M国，类似抽纸一样；全球防护需求水平提升，很多人带手套。这个行业很好；长期成长；壁垒很高；比亚迪走了口罩，没做手套；竞争优势。有工艺，有配方，有KNOWHOW，很好的行业，持续受益于XIN冠爆发，过去之后的全球防疫的养成；PVC手套的兴起，美国发生艾滋病病毒，形成了规范；成长满，但是在成长；丁腈乳胶，大家低估了这个行业的成长。
1、如果我的工厂用电量足够大，我能不能自己建一个小电厂？或者跟电网签订特殊的低价供电合同？
第一个问题：可以建自用电厂，最简单的是利用厂房房顶建光伏电站，自发自用，剩余的电可以卖给电网，不够用时有电网作备胎。火电厂的话比较难，目前政策估计至少得40万以上机组，一般二般甚至三般的工厂都达不到。
第二个问题：简单，现在大点的工厂都是交易电价，就是在电力交易中心买电，出厂价+过网费。当然，理想很丰满，现实很骨感，工厂用电通常缺乏必要的技术支撑和备用设备，一旦发生故障很难应对。现在电网公司通常会针对工厂用电需求成立园区服务中心，专门为工厂提供各种服务，当然这些都是收费的，总体而言省不了多少。
电厂电网都是有成本的，以前的体制机制未必就不科学，再怎么改，该有的成本还是要有的。直接用供电公司的电，出点事人家跑得飞快。使用交易电价，需要啥只能拿钱说话。羊毛出在羊身上。
本地这么大的魏桥集团自备电厂都被强关了，电厂还连着周边市政供暖也不管，说关就关。就是因为自备电价1毛多，国家电网3毛至6毛。你还是省省吧。
了解一下山东魏桥，不仅有自己的发电厂