美国证监会要求，对冲基金和私募股权投资基金向投资者提供季度报表，详细说明基金业绩、费用和支出，以及经理薪酬，同时还必须接受年度审计。
美国证监会主席根斯勒说，一个主要目标是让监管机构更好地了解私募基金的运作和策略，以衡量其对金融稳定的影响。
什么是对冲基金呢？它是如何盈利呢？
对冲基金，是外国传过来的一个词，英文是hedge fund。顾名思义，它是一种基金，是采用对冲交易手段的基金，很多人又称之为避险基金，或套期保值基金。
典型的对冲基金通常会利用银行信用，以极高的杠杆在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。
全球比较有名的对冲基金有，桥水联合基金、索罗斯量子基金、AQR资本管理、千禧管理等等。你应该听说过索罗斯吧？索罗斯是索罗斯量子基金的创始人之一，他一生率领的投机资金在金融市场上兴风作浪，翻江倒海，刮去了许多国家的财富。他97年时曾狙击过港元，不过在政府干预下，他铩羽而归。你可以去了解一下这段历史，很有意思！
其实，现在的对冲基金并不一定有对冲操作，很多时候就是广义的投资基金的概念，投资范围很广泛，涉及各个金融市场。
对冲基金怎么才算赢利？当然是基金投资成功，产生了收益。跟个人投资一样，可以用投资回报率来衡量，投资回报率越高，表明基金运作越成功。
对冲基金的模式是；
对冲，指的是风险的对冲，起初是为了控制风险，确定利润而产生的，一般而言是两笔相关的，但是具有如下特征的交易：方向相反，数量相当。只进行单方向的一笔交易的话，虽然收益可能较大，但是相应的风险也大，通过进行一笔方向相反数量相当的相关交易的话，可以有效的降低组合的风险，不过收益也减少了，但此时的收益一般为正， 大多数情况下可以视之为无风险收益。
从某种程度上来说，经常应用在货币和利率上的掉期交易就有对冲的意味。至于掉期交易，是严格意义上的买卖货币的种类相同，金额相同，但交割期限不同的交易。
一般而言对冲基金主要有以下两种盈利模式：一、在购入一种股票后，同时购入这种股票的相当价位和一定时效的看跌期权（价位和时间都由基金经理选择）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而可以确定盈亏以实现对冲。二、选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失;如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
而一般对冲基金进行操作的时候都会加杠杆，几十倍甚至几百倍的杠杆都出现过，所以，对市场的冲击是巨大的，但相对的，如果操作不当，与市场趋势相悖的话，损失也是十分巨大的。
索罗斯对于香港的狙击应该来说已经成功了的，但只是忘记了香港背后有一个强大的中国政府，并且手里有着充足的外汇，体量相差太多，所以成果并没有狙击英镑和泰铢来得丰硕。
宏观策略对冲基金是如何应用量化的？
对冲是一种风险控制（控制整体市场的风险）。宏观策略对冲基金，一句话说，是指使用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象。比如用利率、政策、经济指标等宏观因素来判断投资标的价格走势。它是基于宏观经济周期理论对经济增长趋势、资金流动、政策变化等因素进行自上而下的分析，预期各类投资品价格的影响。可以说，在成熟市场，宏观策略成就了对冲基金发展的鼎盛与辉煌。
作出投资决策需要在不同大类资产之间甚至是不同国家之间进行轮动配置，以期获得稳定收益。举个例子，当对冲基金更看好未来美国经济的复苏，就可以逐步做多美股资产，同时将资金撤出新兴市场并做空新兴市场资产来构建组合。该策略的成功取决于对全球宏观经济趋势的判断，判断越准确，策略的效果越好。
现在，量化分析逐渐成为宏观策略对冲基金运用的方法之一，即在资产分配之后使用量化策略进一步细化分股。量化是一种严格的、利用计算机、利用程序的选股模式，可能用到复杂的宏观和计量模型。而量化对冲是需要写选股程序的，量化分析师们在制定规则之后建立某个模型，先用历史数据对其进行回测，看是否能**；如果可以，就再注入小额资金，积累样板外的实盘交易。实盘后如有盈利，就扩大资金量判断其是否对投资结果带来影响。
中国现在要发展对冲基金需要什么些成熟的条件吗？
要用更多的金融衍生产品，比如融资融券、股指期货等，否则无法做对冲
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如何加强对冲基金的监管
量子基金的帕蒂森曾经说过：“我们从不透露有关我们基金的投资策略和组合情况的信息。”
加强对冲基金监管的首要前提，就是掌握对冲基金的相关信息，强化对冲基金经营信息的披露，加强市场的透明度，从而减少对冲基金的投机空间，使对冲基金的行踪不再诡秘，限制和降低其发动突然袭击的可能性。
因为大多数对冲基金采取离岸注册，使其往往游离于各国监管范围之外。另外，国际上缺乏对此种基金的协调监管机制。种种因素使对冲基金的资金实力和投机动向愈加扑朔迷离，从而加剧了国际金融市场的不稳定性。冲基金几乎不受监管，它们对自己的财务和投资策略严加保密，基本上是暗箱操作。
应该要求对冲基金在信息公开方面增加透明度，定期披露基金净资产值、公开其资本、资产负债规模、汇报对冲基金暴露于风险中的头寸、风险价值指标、杠杆比率等重要的财务指标，加强对一些难以估值的资产进行披露，并且与对冲基金有关交易的商业银行、投资银行、保险公司，也要公布其相关头寸，投资者有机会知道自己的资金被用到了什么地方，并做相应调整；市场的参与者和监管者，明确他的资信和风险度数，评定如何同其往来交易，而且市场上总会有人能够发现潜在的风险。充分的信息披露便于国际社会联手进行风险监控，有利于市场变得更为理性。
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为保障基金份额持有人的合法权益对基金的信息披露应注意哪些方面？
今天，中国证券监督管理委员会发布《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，并予以执行，旨在规范基金管理公司投资管理人员的行为，加强对投资管理人员的管理，保障基金份额持有人的合法权益,投资管理人员即在公司负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。他们应当维护基金份额持有人利益。在基金份额持有人的利益与公司、股东及与股东有关联关系的机构和个人等的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持基金份额持有人利益优先的原则。 同时，投资管理人员不得利用基金财产或利用管理基金份额之便向任何机构和款，不得利用未公开信息为自己或者他人谋取利益，不得违反有关规定向公司股东、与公司有业务联系的机构、公司其他部门和员工传递与投资活动有关的未公开信息。
信息披露的当前矛盾
国内A股市场，在信息披露方面存在多种乱象：
乱象一：信息披露姗姗来迟
乱象二：部分信息前后矛盾
乱象三：信披中提及的承诺未履行
乱象四：信息披露避重就轻
乱象五：上市公司财报热衷“打补丁”
针对上述种种乱象，景华天创公司总裁、中央财经大学会计学院客座导师丘创先生认为，要在加大监管力度、完善相关法律法规制度的同时，借助先进的管理方法和IT技术工具，帮助上市公司提升信息披露管理水平。信息披露的核心是企业财务信息，合并报表在信息披露定期报告中占据了绝大部分，因此，提升企业合并报表管理水平为当务之急。