文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处)
继上一篇《什么样的人,买基金更**?》,螺丝钉给大家继续来解读景顺长城和富国、交银联合出品的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》。
之前提到,2021年一季度,遇到短期的回撤后,就有一半的投资者,变成了亏损的状态。
但是也有一些投资者,保持了盈利的状态,这些投资者是怎么做的呢?我们能从中得到哪些提高收益的技巧呢?
耐心持有
第一个技巧,就是耐心持有。
盈利水平,与持仓时间长度正相关。
持有基金时间越长,投资者平均收益率越高。
以下是持有时间长度,盈利比例和平均收益率的情况:
- 小于3个月,盈利比例39.1%,平均收益率-1.47%
- 3-6个月,盈利比例63.72%,平均收益率5.75%
- 6-12个月,盈利比例72.54%,平均收益率10.94%
- 12-36个月,盈利比例73.76%,平均收益率18.93%
- 36-60个月,盈利比例64.98%,平均收益率21.96%
- 60-120个月,盈利比例73.79%,平均收益率39.7%
- 120个月以上,盈利比例98.41%,平均收益率117.38%
不过投资时间越长,坚持下来的投资者数量越少。
- 45.96%的投资者,坚持不到3个月
- 61.6%的投资者,坚持时间在半年内
- 只有11.46%的投资者,坚持持有基金超过3年
- 持有基金超过10年的投资者,只有1.73%
为啥持有时间越长,盈利越高呢?
基金净值=市盈率*盈利+分红。
短期里,股价波动,会带动市盈率变化。
但时间拉长看,A股上市公司的整体盈利,平均年化增速在10%上下。优秀的公司和行业,盈利增长速度更高。
时间拉长到5-10年,那盈利增长,也会推动基金净值出现大幅上涨了。坚持下来的投资者也就大概率收益不错了。
少折腾
第二个技巧,是少折腾,避免短期频繁交易。
交易频率越高,盈利水平越低。
频繁交易,说的是短期买入后马上就卖出。
- 54%的投资者,每月买卖不到1次,盈利人数占比达到55%,平均收益率18%;
- 但每个月买卖10次以上的投资者,盈利人数占比只有20%-30%,平均收益率只有2%-4%。
坚持定投
如何改善投资者的盈利状况呢?
还有一个非常好用的技巧,就是定投。
坚持定投的投资者,盈利人数占比和平均收益率,都要高于非定投投资者。显著提升了投资者的盈利体验。
目前所有的基金投资者中,有21.49%的人,采用定投的方式投资。做定投的人占五分之一。
但是定投投资者的盈利人数占比,达到了59.86%,超过非定投投资者的51.79%。
定投投资者的平均收益率,平均超过非定投投资者约3%。
坚持定投,可以让我们的投资赢在起跑线上。
定投改善盈利的原因
坚持定投,为啥可以起到改善盈利的效果呢?
主要有两方面的原因。
▼原因一:定投可以显著减少浮亏
投资者坚持不下来,有一种情况就是,遇到短期浮亏的时候,出于避险的心理,就担心卖出了。
而坚持定投,可以摊低成本,显著减少亏损。
定投投资者中,股票基金总亏损达到10%的比例,显著低于非定投投资者。
- 只有7.5%的定投投资者,股票基金整体亏损达到10%以上;其他定投投资者,遇到的最大亏损在10%以内。
- 但有17.5%的非定投投资者,整体亏损达到10%以上。
定投可以让最差的行情带来的浮亏大幅减少,有助于帮助投资者坚持下来。
▼原因二:定投天然拉长了持有时间
这是定投提高收益的关键因素。
非定投投资者,只有20.88%,能够坚持1年以上;
而定投投资者,有39.21%,能够坚持1年以上。高出接近一倍。
非定投投资者,有53.75%,持有时间小于3个月;
而定投投资者,只有22.2%,持有时间小于3个月。
总结
定投拉长了投资者的持有时间,同时让最差行情带来的浮亏,大幅减少。
最后让普通投资者的盈利比例,达到机构投资者盈利比例的水平。
对于普通投资者来说,如果刚开始接触投资股票基金,非常适合从定投的方式开始。
这也是螺丝钉一贯推荐给普通投资者的投资方式。
那除了投资者自己的投资行为之外,在基金挑选上,有哪些类型的基金,可以更容易赚到收益呢?
欲知后事如何,且听下回分解。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
PS:对指数基金感兴趣的朋友,欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。