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市 场机构不能改变股市的必然性，却可以利用股市的偶然性去搭建下跌前的平台，或过度地利用偶然性形成上涨行情前的各种底部等。这种状态就是股市 在做底的时候，跌的时候也出乎预料，让市场不敢轻易猜测底部，这时股市在市场参与者眼中就只能是无底的，即使底部出来了，仍以为不过是个小反弹而已，后市 还会有更低的点位出现。而结果又是在人们的犹豫中，股市悄然上涨。在股市做顶的时候也是这样，严格的讲顶部并不是一个点，而是一个区域。因为机构利用短期 调整的偶然性去刻意骗线，不只是去做日线，有时也要做周线。一轮上升行情将要结束时，顶部构造也往往要在数周以上才可以完成。
股票的涨跌 不 仅仅是偶然性与必然性的统一，而有时又更像是牌和棋一样的奇妙。正如我们每个人一出生手里边就等于抓到了一副牌，由于家庭和社会环境等不同，每个人的牌当 然也会不一样，但是在社会活动中，大多数人们只能知道自己手里的牌，却很难知道别人手中的牌，能够真正胜出来的，又往往不是出明牌的那些人，而是那些能够 有机会出暗牌的人。
我们若把股票比作偶然搬到的牌，则股价的变化又像是走出的每一步棋，这样也使股票市场呈现出缤纷多元的轨迹，幻化出难 以 预见的千姿百态。好股碰上向上发展的股市将一帆风顺，投资者获利容易;好股碰上向下变化的股市，投资者**很难。坏股碰上向上涨升的股市，也容易获取利 益;坏股碰上向下盘跌的股市，可能惨不忍睹。虽然有些股票的价格是人为拉抬的结果，但绝大多数股票的走势特征是在主力与散户或资金与市场博弈中形成的结 果。
(一)MACD与价格平均线的关系
MACD 的计算是来源于指数移动平均线，所以可以近似的把MACD的DIF和DEA双线看成是两条价格移动平均线。由于它的参数分别设为12日和26日，所以，可 以把DIF快线与DEA慢线分别近似地看成12日、26日价格平均线来应用。但是实际运行中DIF和DEA的敏感度远远领先于12日和26日价格平均线， 这样就可以通过DIF和DEA的金叉与死叉提前对价格趋势做出预测。
另外，在价格均线体系中，我们常把60日均线当做生命线，把MACD的零轴当做MACD指标的多空分界线。当DIF和DEA站上零轴就是多头市场;当DIF和DEA跌落零轴之下就是空头市场，长期研究发现，MACD的零轴可以近似看作是一条拉平的60日价格平均线。
实例解析：湖北能源(000883)( 2011年11月~2012年7月)
从图中可以看出：
(二)MACD金叉
指MACD的快线DIF线自下而上穿过DEA慢线，MACD由绿柱转为红柱，代表股价由下跌开始转为抬升，意味着多头市场的开始。
按照金叉与零轴线位置关系的不同，可以分为零上金叉和零下金叉。
1、零上金叉：DIF和DEA都处于零轴上方时所形成的金叉。
因为当DIF和DEA都位于零轴上方，说明市场整体处于多头市场，此时若DIF上穿DEA形成金叉，则可靠性极高，这往往意味着新一波涨势的开始，而且上升幅度较大。
实例解析：福建水泥(600802) (2006年10月~2008年4月)
2、 零下金叉：指在DIF和DEA都处于零轴下方时，DIF上穿DEA所形成的金叉。因为当DIF和DEA都处于零轴下时，处于空头市场，此时DIF上穿 DEA形成金叉，一般只是空头市场中短暂的反弹，所以它的稳定度和可靠性都比较低，反弹的力度一般也不大。当DIF和DEA在零下形成二次或多次金叉时， 稳定度及可靠性都会大大提高，反弹力度一般比较大。
实例解析：春兰股份(600854) (2011年4月~2011年9月)
(2)天业通联(002459)(2010年12月~2011年10月)
由此可知：
MACD金叉操盘口诀为零上金叉灵光光，零上死叉不灵光。
(三)MACD死叉
指DIF快线自上而下穿过DEA慢线，MACD柱线由红柱变为绿柱，表明股价由上升转为下跌，意味着空头市场的开始。
按照死叉与零轴线位置关系的不同，可以分为零上死叉和零下死叉。
1、零上死叉：指DIF快线和DEA慢线同在零轴上方所形成的死叉。
因为DIF快线和DEA慢线同在零轴上方，说明市场整体处于多头，DIF下穿DEA所形成的死叉往往只是多头市场中的一个回调，可靠性不高，且调整幅度不会太大。
实例解析：福建水泥(2011年2月~2011年8月)
2、零下死叉：指在DIF和DEA同时处于零轴以下，DIF下穿DEA所形成的死叉。
因为DIF和DEA同处于零轴以下，所以整个市场处于空头市场之下，当DIF下穿DEA往往意味着新一波下跌的开始，且可靠性极高，下跌幅度也较大。
实例解析：山推股份(000680)(2008年1月~2008年12月)
由此可知
MACD死叉操盘口诀为零上死叉不灵光，零下死叉死光光。
(四)顶背离
指当价格不断的创新高时，但是对应的MACD指标却没有相对应的走高，并且没有对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走低或者走平钝化。这往往意味着上涨行情到了尾声，趋势随时都有可能反转下跌，顶背离的次数越多，反转下跌的风险就越大，所以要及时回避风险。
实例解析：华新水泥(600801)(2010年11月~2011年12月)
(五)底背离
指 当价格不断的创新低时，相对应的MACD指标却并没有相对应的走低，并且没有对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走高或者走平钝化。这往往意味着下跌 行情到了尾声，趋势随时有可能反转上涨，底背离的次数越多，反转上涨的可能性就越大，这时候不必盲目割肉，当市场出现明显的放量上涨信号时，就可以反手做 多。
实例解析：福耀玻璃(600660)(2008年4月~2009年5月)
三、MACD中的波浪理论
技术分析流派中，美国人艾略特通过研究发现了股价普遍按着上升五浪和下跌三浪的规律循环运行，因此创立了著名的波浪理论。伴随着股价的波浪式运行规律，MACD也有它自身的“波浪”。
通过对MACD与波浪理论的配合研究，全面的揭示MACD自身的“波浪理论”，从而可以通过MACD来灵活的进行波段操作。
实例解析：华新水泥(2010年4月~2012年4月)
股票是牌是第一性，股价是棋是第二性，先有牌然后才能走棋，但有时市场如发生低价股与高价股之间轮动、板块热点切换、壳资源转让时，股票与股价的结合又会出 现颠倒，出现股价寻找股票，股价改变其股票，股价高低有时又决定整个股票的“命运”。如在壳资源转让重组并购中，若某支股票股价跌幅较大，重组方或收购方 投入资金成本就小，收购难度就小，一旦重组成功，“乌鸡”又会变成“凤凰”;板块轮动的切换中，当高价股炒作很热，抬高股价本身又使低价股上升空间打开， 从而预期价格上升的市场资金又会追逐低价股进行抢购，从而导致了低价股的股价被拉升。
在股票涨跌的背后，无论如何，它变换的动力：唯一的因素就是**的驱动。但可笑的是，这个市场就是能使大多数人心甘情愿将钱送给少数陌生人的地方。
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