1、比较好奇，目前国外在线投顾业务的发展情况是怎样的？
当前，美国、加拿大、日本、韩国、德国等众多海外国家均在发展在线投顾业务，然而，除了美国，绝大多数国家还处于初级阶段，美国的在线投顾业务兴起最早，最为成熟，至今已颇具规模。
美国在线投顾业务始于2008年。当金融危机过后，华尔街传统金融机构还在忙于消解公众巨大的信任危机以及全新繁琐而全面监管政策之时，正是在这一时期，以 Betterment 和 Wealthfront为代表的在线投顾企业一跃跳上了舞台，通过先进数字化科技手段，降低投资者门槛，为用户提供个性化、低费用、智能化的理财服务，成为了财富管理行业新搅局者。
符合历史发展大势的东西终被资本肯定。2014年，Wealtfront获得6400万美元的D轮融资，目前资产管理规模30亿美元左右；2016年，Betterment获得1亿美元E轮融资，资产管理规模40亿美元，估值7亿美元。
如此巨大的市场自然吸引多方想分一杯羹。传统金融机构后来居上，纷纷成立智能投顾部门，或通过收购创业公司，涉足智能投顾领域，推出自己的智能投顾产品，并迅速赢得用户的青睐。2015年5月，嘉信理财上线智能投资组合服务后，不到三个月时间吸引24亿美元投资，以及3.3万多名客户；2015年8月，全球最大的资产管理公司Blackrock收购了机器人投顾初创公司FutureAdvisor；2016年3月，高盛收购线上退休账户理财平台HonestDollar。
经过多年的发展，国外在线投顾主要拥有四大模式：
1. 面向中低净值客户的被动投资模式；
2. 面向中等收入客户的主动投资模式；
3. 面向高净值客户的O2O服务模式；
4. 面向机构和独立投资顾问的服务平台。
国外在线投顾行业特征亦呈现4大特征：
1. 提供低成本的财富管理服务
对用户收取的平台费用都压低到了0.25%上下的水平。Betterment的浮动收费模式吸引10万美元以上资产规模的用户，Wealthfront吸引1万美元以下资产规模的用户；嘉信理财的产品利用平台优势实现了零平台费用的运营模式，进一步压低用户的成本费用。
2. 个性化
多个在线投顾平台都为用户个性化地定制优化投资组合，利用不同的模型为用户带来不同的财富管理效益。
3. 创新性功能成为产品的加分项
如Wealthfront首个将美股ETF用个股组合代替，探寻更低的成本模式；贝莱德收购的FutureAdvisor，可以直接管理用户现有的投资组合，而不必须建立新的投资组合，为用户带来更多的便捷。
4. 均投资于被动型ETF基金
中国内地在线投顾业务起步相对较晚，但发展态势良好。目前包括天弘基金在内的各大资产管理机构，以及各类理财平台纷纷涉足该项业务，仅在基金销售领域，就衍生出白盒策略下的智能定投和量化策略交易业务，黑盒策略下的基金组合推介/销售服务、定制账户服务等业务类型，呈现了参与主体繁多、业务模式丰富的特征。
2、债券基金以后的趋势是什么样？
前阶段过热，消化后，会回到正常趋势，判断年内不会有大的涨幅，小步攀升。
最近一段时间买入纯债的朋友比较难受，本来想着进入纯债基金里面避避险，没想到不仅没有达到增加盈利的目的反而本金也受伤害了。甚至有朋友留言：”还不如买点贵州茅台，招商银行，上海机场等等长牛股，这段时间也赚了。。。“
不少的朋友纳闷了，债券基金不是说风险很小吗？为什么也会跌这么久呢，我应该赎回吗？
对于应该继续买还是赎回这个问题，我们还得从问题的本源来思考。
很多朋友认为债券操作比较简单，没风险，这其实是错误的认识。如果你真的认真的去研究债券投资，他的影响因素其实比股票难理解也更复杂的。为了便于大家的理解，我挑几点比较重要的影响因素，也是大家常见的原因供大家参考。
第一，国债利率的影响。
最近纯债基金的收益下跌，从市场整体的角度讲，比较大的原因是因为无风险利率（国债）上涨。
当利率处于下行空间的时候，债市往往容易出现一个所谓的债市牛市。
当利率处于上行空间的时候，债市往往容易出现一个所谓的债市熊市。
这里的利率就是国债利率
是不是比较拗口，没事大家只需要记住：国债利率处于下行过程中，纯债基金会走牛。国债利率处于上行过程中，纯债基金会走熊。
大家可以看看十年期国债利率的走势图，在4月-5月开始利率上涨。
第二，货币政策的宽松，市场利率的影响。
有不少的朋友认为，央妈放水了，也就算市场中的钱多了，钱也就不值钱了。这也是比较有道理的，一般情况来说，当经济低迷，市场利率会有所下行，这时候债券市场会上涨。如果经济好，市场利率会有所上升，这时候债券市场就会下跌。这样的话可以方向推理，也就是说，目前债券市场出现下跌的情况，说明大家对中国经济复苏充满了信心。除过这两条原因，当然还有比如最近一些债券的超发，这就跟你买菜的一样，菜多价格也就便宜。目前货币宽松仍是大基调，所以高位震荡可能还要再持续。很多朋友觉得这个比较难理解，我可以说下更好理解的，更小白的理解方法，债券基金的一个比较普遍规律：在每年的1季度表现会比较不错，到5到7月份会因为市场资金紧张导致表现没那么好，到7月份之后就慢慢恢复了。从历史数据上看，确实是这样。但是这个只是参考即可。
明白了千吗的问题，现在回到大家比较关心的问题
那我们到底要不要割肉？
首先你要知道所有的投资理财产品，都是存在一定的风险的。相对股票、、指数基金这些来说，纯债和纯债基金的波动还是比较小的，如果债券基金是你资产配置的一部分，其实不必太多介意短期波动，长期持有基本无亏损，所以我基本没有卖出。
现在可以抄底买入吗？
在我的贴子中，我也一直说债券型基金随时都可以买卖，都不用择时。这个东西每天的波动实在是太小了，也没想着靠这个去赚大钱，只要每年的收益达到5%左右就达到我的配置目的了。
