关于加快医保基金保值增值的提案
第七次全国人口普查结果显示，我国人口少子老龄化趋势不断加快。人口少子老龄化不仅对养老保险体系可持续性提出挑战，而且日益成为影响医疗保障体系可持续性的主要因素。《2020年全国医疗保障事业发展统计公报》的数据显示，在城镇职工基本医疗保险费用中，2020年全国医疗机构发生费用总计11281亿元，其中，在职职工医疗费用4598亿元，退休人员医疗费用6683亿元，相比之下，在职职工参保人数是2.542亿人，而退休职工仅为0.903亿人，在职职工与退休人员比是2.82：1，但发生费用比却是0.69:1。就是说，在职工医保制度的3.446亿参保人中，退休人员占比仅为26%，但发生的费用却达59%。2020年60岁及以上人口是2.64亿，据联合国的“高预测”，到2030年将增加1亿左右，达3.64亿。退休人口数量的激增必将推动医保基金支出大幅增加，医保制度可持续性面临严峻考验。据2020年11月学习出版社和党建读物出版社出版的《党的十九届五中全会\u003c建议\u003e学习辅导百问》提供的预测数据，企业职工医疗保险统筹基金累计赤字于2024年就将出现。
为应对人口少子老龄化对医保基金支出带来的巨大压力，2021年6月国家医保局向全社会公布的《医疗保障法（征求意见稿）》提出“医疗保障基金在保证安全的前提下，按照国务院规定投资运营实现保值增值。”中央提出的关于医保基金投资运营实现保值增值的立法十分及时，非常必要。截至2020年底，我国基本医保基金累计结存31500亿元，其保值增值仍执行1998年《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》，规定当年筹集的基金按活期存款利率计息，历年累计结余比照3年期零存整取储蓄存款利率计息。根据中国人民银行现行的人民币存款基准利率，3年期零存整取利率仅为1.3%，明显低于近年来平均2.46%的CPI，处于贬值状态，加剧了医保基金的不可持续性。相比之下，城镇职工基本养老保险于2017年委托给全国社保基金理事会进行市场化专业化投资，2017-2020年4年平均收益率6.94%，较好地实现了保值增值目标。如果医保基金实行同样的投资策略，从理论上讲，仅2020年就可增加1700亿元左右。
《十四五规划纲要》指出：“做实基本医疗保险市级统筹，推动省级统筹”。根据我国目前城镇职工医保和城乡居民医保两个制度和统筹层次参差不齐的现状，为加快医保基金的保值增值，最大限度地提高医保制度的可持续性，建议从实施《医疗保障法》开始，在2024年医保基金出现赤字之前，对三类不同情况分别实行三种不同改革模式，让这三类改革模式同时覆盖全国城乡两类各级医保制度：
第一，城乡居民基本医保基金和尚未实现省级统筹层次的城镇职工基本医保基金实施“协议存款”，对“3年期零存整取”实行彻底改革。这样，平均利率水平可达到3.0%左右，比目前至少可提高1.7个百分点。
第二，已实现省级统筹但基金规模较小的省份，可借鉴美国债券投资的模式，通过发行专项政府债券来购买医保结余资金，以实行保值增值。
第三，已实现省级统筹且基金规模较大的省份，可借鉴基本养老保险基金的投资模式，由省级政府出面委托全国社保基金理事会投资，也可借鉴职业年金的方式，由省级政府选择专业投资机构进行投资。
总之，无论哪类情况下的改革模式，尤其在疫情期间，地方均应留存6个月可支付的流动性，以确保医疗保障支付能力安全性的万无一失。
中国是世界上老年人口最多的国家，根据国家卫健委数据显示，全国60岁及以上老年人口达到2.64亿，占总人口的18.7%，预计“十四五”期间我国将进入中度老龄化阶段，到2035年左右将进入重度老龄化阶段。随着人口老龄化问题的日益凸显，养老逐渐成为社会焦点，12月17日召开的中央全面深化改革委员会第二十三次会议审议通过了五项意见，其中一项就是广受期待的《关于推动个人养老金发展的意见》，这也预示着养老保障体系第三支柱将进入全新的发展阶段。
在现行的养老金三大支柱中，公募基金已扮演重要角色，在养老金的保值增值过程中发挥了不可或缺的力量。中国基金业协会的统计数据显示，截至2021年三季度末，基金公司管理的包括社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、个人养老金在内的养老金规模已近3.73万亿元。
作为国内首家由国有商业银行发起设立的基金公司，工银瑞信基金高度重视老百姓“养命钱”的托付责任，始终将养老金业务作为公司长期发展战略的重点之一，持续加大投入力度，在养老三支柱的建设上持续贡献专业力量。目前，公司已成长为基金行业养老金管理规模持续领先的基金公司。
在养老金投资管理上，公司围绕养老金资金期限长、对安全性要求高等特点，精心打造养老金投资管理王牌团队，以持续优异的业绩为养老金实现了保值增值。如企业年金方面，自2008年正式管理企业年金以来，截至2020年末，工银瑞信管理年金组合累计收益达132%，大幅超越行业平均；近五年综合收益率市场排名第2，其中2017年和2019年单一含权平均收益率市场排名榜首。
凭借持续优异的业绩表现和前瞻的布局，工银瑞信养老金投资管理能力获得了客户的高度认可，业务取得迅猛发展，公司拥有养老金投资管理全牌照。截至2021年9月末，公司养老金管理总规模（含境外社保）达6135亿元，较年初增长969亿元。根据中国基金业协会公布的基金管理公司养老金管理规模排名数据，工银瑞信养老金管理规模已连续13个季度保持同业榜首。
随着老龄化社会加速到来，个人养老投资势在必行。为着力支持国家养老金第三支柱建设，工银瑞信基金积极布局，率先于业内首批推出养老目标基金，公司目前已拥有6只养老目标基金，目标退休日期从2035年、2040年、2045年、2050年、2055年到2060年，精准对接70后至00后主流人群的养老投资需求，也是业内养老目标日期FOF类型最全的基金公司之一。截至12月10日，已成立的5只养老目标日期基金均实现了10%以上的年化收益率，4只年化收益超16%。其中，作为首批19只养老目标基金之一，工银养老2035自2018年10月31日成立以来已实现61.52%的投资回报，为投资者的个人养老储备资金实现了稳健的收益回报。