金融界基金04月12日讯 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金（简称：上投摩根卓越制造股票，代码001126）公布最新净值，下跌2.41%。本基金单位净值为0.729元，累计净值为0.729元。
上投摩根卓越制造股票型证券投资基金成立于2015-04-14，业绩比较基准为“申银万国制造业指数*85.00% + 上证国债指数*15.00%”。本基金成立以来收益-27.10%，今年以来收益37.55%，近一月收益3.26%，近一年收益7.05%，近三年收益7.68%。近一年，本基金排名同类（95/597），成立以来，本基金排名同类（656/723）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为21.93%，近两年定投该基金的收益为11.75%，近三年定投该基金的收益为9.67%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为李德辉，自2018年06月15日管理该基金，任职期内收益12.15%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为迈瑞医疗（持仓比例6.71% ）、三一重工（持仓比例6.47% ）、中国中车（持仓比例3.32% ）、国电南瑞（持仓比例3.32% ）、立讯精密（持仓比例3.17% ）、中航光电（持仓比例3.09% ）、新宙邦（持仓比例3.01% ）、温氏股份（持仓比例2.96% ）、恒瑞医药（持仓比例2.95% ）、格力电器（持仓比例2.95% ），合计占资金总资产的比例为37.95%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为三一重工（持仓比例6.19% ）、美的集团（持仓比例3.90% ）、上汽集团（持仓比例3.29% ）、长春高新（持仓比例3.01% ）、中国石油（持仓比例2.98% ）、中国石化（持仓比例2.97% ）、格力电器（持仓比例2.89% ）、长江电力（持仓比例2.58% ）、农业银行（持仓比例2.57% ）、贵州茅台（持仓比例2.57% ），合计占资金总资产的比例为32.95%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，由于国内宏观经济增速下行和中美关系恶化，上证综指和深证成指均大幅调整。从下半年开始政策转变为托底，但由于经济下行惯性较强，宏观基本面恶化有所加剧。本基金立足防御，维持较低仓位，结构上增持了长期成长空间的新能源汽车和医药等，减持了顺周期的消费等。
本报告期上投摩根卓越制造股票份额净值增长率为:-26.80%，同期业绩比较基准收益率为:-29.97%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从基钦周期上看，本轮经济复苏从2016年初开始至2018年中是库存扩张周期，从2018年中到2019年中是库存收缩周期，所以现在看到PMI和顺周期企业盈利都会往下走。预计2019年上半年经济基本面压力相对较大。与此同时，政府刺激经济的力度在不断增加，房地产政策预计也会有边际宽松，对经济有一定托底的作用，国内经济处于L型阶段，对于资本市场的影响是股市中长期底部越来越接近，本基金争取通过组合结构调整来规避一些潜在的尾部风险，进而争取中长期超额收益。展望2019年，我们将从行业配置上优选有成长空间的新能源汽车、医药、计算机、机械等行业，以及自身周期向上的养殖、军工、公用事业等板块。从个股上优选各行业的龙头公司。新能源汽车：是未来3-5年为数不多需求有持续增长的行业，未来行业对政府补贴的依赖度将持续降低，成长更加永续和健康。该行业的全球供应链主要在国内，有望诞生一批优质的成长性公司。医药：新的医保招标政策冲击行业的代理模式和仿制药格局，部分创新型龙头企业将获取更多市场份额进一步做大。计算机：云计算技术使得公司的盈利空间打开，金融IT、医疗IT都有望受益于客户需求的增长，该行业有望产生一些具有较高壁垒的软件公司。机械：部分子领域仍具有较好成长性，如机器人、激光、高空作业平台等，优选有竞争优势公司。养殖：猪周期一般是4-5年，目前处于本轮周期底部回升阶段，非洲猪瘟影响使得产能去化更严重，未来价格弹性预计较大，具有成本优势且产能扩张的公司有望胜出。军工：由于行业周期性2019-2020年军工的订单将加速落地，业绩增速相比较前几年有一定提升。公用事业：水电公司在经济下行中有较好的防御价值，火电公司也有望受益于煤炭价格下行，值得重点关注。