有哪些对标香港股票基金

jijinwang
我的港股美股基金选择标准
港股美股基金相对A股基金来说选择很不同,因为三个市场差别很大,各自市场投资者的审美标准很不一样。整体看来港股美股给权重好公司的市盈率更高,港股美股头部十个公司的交易量都超过整个市场成交量的一半。如果说A股抱团很严重,那么你去看看港股美股市场会发现抱团更严重。A股从2019年开始走向港股美股化,龙头公司被赋予更高市盈率,更多成交量,这个趋势在2020得到加强,未来只会更加严重。
说下我最看好的美股和港股,不做推荐,只是说下我的偏好,整体来说我喜欢大市值行业龙头,行业选择是市场容量大,前景不错的行业,而且在行业里面是绝对龙头。按这个标准选下来其实可以选中的股票并不多。
港股
1腾讯:中国互联网巨头,前途无量
2美团:看好王兴能够把生活圈进行无缝整合
3快手:短视频正在风口,行业第二,以后如果上市会选择
4海底捞:中国餐饮龙头,独特模式
5阿里:唯一能够和腾讯对抗的中国互联网巨头
6港交所:2020香港IPO市值全球第一,未来还有更多中概股回香港上市,港交所潜力很大
7京东:互联网购物龙头,比淘宝前景还好,因为自建物流系统
8碧桂园服务:香港的几家物业公司模式很好,前景不错
美股
1特斯拉:绝对科技股龙头,未来继续吊打汽油车
2拼多多:互联网购物龙头,和京东模式不一样,但是更有爆发力
3哔哩哔哩:具有内生增长潜力的视频网站,对标美股netflix,因为中国潜力更大,所以更看好
4好未来:学而思已经深入中国人的理念,今年更是在央视做广告,前途无量
5亚马逊:美国互联网购物龙头,长期看好
6富途证券:涨了十倍的互联网券商龙头,未来继续爆发无悬念
7微软:软件,云服务龙头,垄断市场
8苹果:软硬件绝对科技龙头,独特盈利模式,吊打其它手机公司
我基本上根据上面的股票选择我现在持有的四家QDII基金,具体介绍看之前的文章介绍。
目前的困扰是很难找到一个完全符合我的选股标准的基金,所以只好分散持有四个基金,未来如果有可能会更加优中选优。

最近很多朋友迫切让我整理一下指数基金,今天我就先整理出投资相对简单,专业要求低的宽基指数基金。


先来普及几个概念:


1、主动型基金与被动型基金


主动型基金和被动型基金是按照投资理念的不同来区分的主动型基金不刻意去做指数化投资,以超越市场基准为目标。被动型基金并不主动去寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。


主动型基金即主动管理型基金,是指募集后由基金经理操盘,把资金投资于他所偏爱的股票,债券等,以期获得超越市场基准的收益的基金。主动型基金需要很多的管理成本,不像被动型的基金,把资金募集后按比例投入到相应的股票即可。


被动型基金并不主动去寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。由于被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此也通常被称为指数型基金。


2、指数基金


指数型基金一般分为两种,一种为完全复制型指数基金,他的资产基本上全部投资于所追踪指数的成份股中,完全跟踪市场指数,即使明知道市场未来一段时间将下跌。另一种为指数增强型基金,是在完全跟踪指数的基础上,根据市场具体情况进行适当调整,以期获得超越跟踪指数的收益。


3、综合指数、宽基指数、窄基指数


综合指数:是指成分股包含所有上市的股票,以反映全市场的状况,最典型的就是我们所熟知的上证指数、深证指数,其是观察市场整体走势的一个重要指标。


宽基指数:按照美国证券机构的标准,宽基指数一般需要达到几个条件:1)含10个或更多个股票;2)单个成份股权重不超过30%;3)权重最大的5个股票累计权重不超过指数60%;4)成份股平均日交易额超过5000万美元;跟踪宽基指数的基金即为宽基指数基金,宽基指数基金通过买入成分来构建投资组合,这样就能够避有效分散风,避免个股黑天鹅。


窄基指数:与宽基指数相对应的窄基指数,是除了宽基指数以外的风格指数、行业指数、主题指数等等,一般多是行业指数或者主题基金。相比宽基指数的行业多、股票多,窄基指数行业和个股更为集中。跟踪窄基指数的基金即为窄基指数基金,由于其投资组合相对集中于某一行业或者主题,投资风险就要比宽基指数基金更高。


相较于主动管理型基金,宽基指数基金(单说)的优势在于指数运作简单透明、广泛分散化、最低的组合调整成本和交易费用、指数走势不依赖于基金经理而更加独立等。且宽基指数基金数量相对较少,筛选起来也简单一些。



而相较于行业指数、主题指数(窄基指数)基金,宽基指数的优点在于全覆盖,各行各业的公司只要满足标准都有,配置更均衡,没有较大的轮动风险。



随着A股市场逐步实现国际化,机构投资者占比提高,市场有效性提升,主动管理产品相比沪深300指数获得持续超额收益的难度越来越大,且业绩稳定性不高,管理成本及交易费用成为业绩拖累,故而宽基指数基金的投资逻辑将越来越强。


宽基指数基金为被动管理型基金,不进行择股和择时操作。买宽基指数基金就是看好中国的未来。对标欧美,从中长期来看,股市随着国家的强盛而不断走高,这个时候投资或许正当时。




3、宽基指数


那什么是宽基指数呢?就是覆盖股票面广泛,个股涵盖各个行业,具有相当代表性的指数。例如中证500指数,沪深300指数,创业板指数等。

跟踪宽基指数的基金即为宽基指数基金,宽基指数基金通过买入成分来构建投资组合,这样就能够避有效地分散风,避免个股黑天鹅。而且通过权重的设定,能够降低某一个股或者行业权重过重的风险。


下面就一一介绍对应的宽基指数基金,所选取的基金大部分成立时间较长,规模在2亿元以上。


一、上证50指数


上证50指数:由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,也就是在上交所市值最大的50只股票组成的指数,反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现



这是一个配置极不均匀的宽基指数,行业的集中度非常高。大部分是金融蓝筹股,比重超过50%。银行、保险、证券成为了指数的三大巨头。加权方式为市值加权。

二、中证100指数


中证100指数:从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况



三、沪深300指数


沪深300指数:成分股为上海、深圳两市300支市值最大的股票,是最能代表中国股市的指数,被称为A股市场走势的“晴雨表”。加权方式为自由流通市值加权。什么是市值加权呢,就是市值越大的股票对指数的影响越大。



四、中证500指数


中证500指数:由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成。简单说,中证500指数的成分股大体就是中国A股市场中总市值在300到800名的股票,是除了沪深300外总市值最大的500只股票,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。加权方式为市值加权。



五、创业板指数


创业板又称二板市场,即第二股票交易市场,是与主板市场不同的一类证券市场。创业板中新兴产业、高新技术企业占比高,成立时间短,成长性较高。创业板上市的股票都是以300开头


创业板指数:简称创业板指,成分股为创业板上市的最近半年日均总市值最高的前100家公司,目前来看医疗、科技占比较大。采用自由流通股本加权。



六、科创板50指数


上证科创板50成分指数:由上海证券交易所科创板中市值大、流动性最好的50只证券组成,反映最具中国市场代表性的一批科创企业的整体表现,新兴信息技术股占比67%。科创板企业普遍处于成长初期,企业成长性空间更高,颇具潜力。



七、恒生指数


恒生指数:成分股为香港市场市值最大的50只股票,也就是香港的大盘股,跟大陆的上证50指数对应。以流通市值为权重,每只成分股的最大权重为10%。


八、标准普尔500指数、纳斯达克综合指数


标准普尔500指数:简称标普500或史坦普500,简单点说,包含美国市值最大的500只股票。在市值的基础上,会有一定的细节调整,其成分股为400只工业股票、20只运输业股票、40只公用事业股票和40只金融业股票,占美国股市总市值约80%。标普500指数的加权方式为市值加权。
纳斯达克是现在世界上第二大的证券交易所,在纳斯达克上市的公司大多都是计算机类的高新公司,比如苹果、微软、百度、京东等。


纳斯达克综合指数:成分股为纳斯达克上市的所有股票,加权方式为市值加权。


以上为宽基指数基金的汇总全集,如果喜欢配置指数基金的投资者可以适当选取。同时也值得收藏,随时跟踪也取用方便。后续还会陆续更新窄基指数(行业指数)基金,如果有其它建议也可以随时提出。