新基建大家都不陌生，这是今年一个确定性最强的方向，首当其冲就是5G，所以有很多朋友就搜索5G主题的基金，主要就以下两个：华夏和银华的5G主题ETF基金。仔细比对一下，持仓股基本差不多，区别就是华夏的股票占比只有20%多，被动基金投资占比较高，他就会比较稳重，而银华的股票比例高，冲击力会比较强。但是，但是，大家一定不要忘记，新基建的5G，主要指的是5G的基础设施建设，这两个主题基金持仓的主要是电子光学芯片等元器件，并不是真正的新基建属性，也就是国家大力发展的投进来的真金白银，大头不是给他们了，而是给了建设单位，这个你不要跟我抬杠，建设单位的确是要用到这些通信设备，但利润大头给谁了一目了然，谁的增量大也是一目了然，那些建基站，建数据中心，建电网的等等诸如此类的上市公司才是最受益的。所以有很多朋友发现这两个5G主题基金半死不活，甚至有的割肉清仓了。
比较之下，长盛电子信息混合的持仓股里，就比较全面地包括了各类信息类基建股，比如大家看好的光环新网，国电南瑞等，基金经理的成绩也是相当牛逼，对比之下更有上升空间，更符合国家发展战略。
行情很低迷，场外倒是挺热闹，主要有三件大事。
首先是央行MLF续作。
月初央行宣布降准，并且表示降准释放的1.2万亿主要用于对冲本月到期的9500亿MLF，因此市场普遍认为央行这次不会进行大额续作，但可能会通过下调MLF利率来降低资金成本。
结果，央行今天怒推5000亿MLF，并且利率保持不变，简直就是故意意跟市场抬杠。
算上这5000亿，再加上降准对冲剩下的2500亿，央行在年末共计释放7500亿流动性，基本打消了市场的钱荒焦虑。
纵观历年年末，金融机构或多或少都会遭遇钱荒，今年管理层未雨绸缪，提前避免这个问题出现，而且这部分资金还能对明年一季度提前推出的经济刺激政策提供支撑。
至于利率不变的问题，也算正常，毕竟刚刚降准，如果再降MLF利率有可能导致通胀预期抬头，不利于明年的宏观经济规划。
况且央行的货币工具是多，但不等于一次性都要拿出来用，毕竟现在并非到了山穷水尽的地步，不需要放出降息这个大招。
对A股而言，更关心的是流动性，对资金成本并不敏感，有这7500亿顶着，未来一段时间的行情应该不会差。
既然如此，为啥今天的行情这么低迷呢？
因为流动性宽裕属于中期宏观环境，今天的涨跌属于微观波动，两者不能划等号，就像管理层说我们要实现共同富裕，你会不会因此敲锣打鼓放鞭炮？
未来很光明，但眼下的日子还得按部就班地过，这个道理大家应该都懂。
其次是关于11月的经济数据。
此前公布的PMI数据已经重回50以上，说明经济形势有回暖迹象，今天要重点关注PPI和CPI的变动情况。
PPI同比增长12.9%，增速较10月有所回落，随着限电结束以及上游产能扩张，未来PPI会继续下行，直到回归正常水平。
CPI同比增长2.3%，较增速10月的1.5%上升了不少，主要是上游成本压力导致的终端消费品涨价，以及猪肉价格反弹，总体呈现温和上升趋势，并且涨幅可控，问题不大。
按照这个趋势，明年会是PPI和CPI剪刀差不断收窄的过程，上游和中游的价格回落，终端价格略有上升，对应环节的利润率也会跟着变化。
总的来说，接下来无论流动性还是价格水平都能保持比较乐观的状态，对A股都是好消息。
这两件事都发生在上午，我在午评中也分析过，估计各位已经了解得八九不离十，第三个发生在下午，大利空。
据说，美国准备将药明康德纳入到黑名单。
之前美国的拉黑范围主要集中在科技和军工领域，现在正式拓展到医药领域，还是打着国家安全的幌子，没想到治病救人的药也能威胁到他们的国家安全。
无FUCK说，赤裸裸的霸权主义。
药明康德应声倒地，下午直线跳水封死跌停，也是药明上市三年半以来的第一个跌停，两点后总共45亿资金出逃，直接带崩整个医药板块。
未来几年正是我国创新药领域的大发展阶段，药明作为行业龙头也处在快速成长，这时候遭遇当头一棒确实很难受。
往小了说，这事儿给药明的国际化进程带来很大阻力，往大了说，甚至会倒逼市场把创新药的估值体系全部推倒重来。
打击情绪属于低端打击，打击估值则是降维打击，很致命。
总之很麻烦，拜登做为老政客确实比川普阴损得多，总喜欢绕后切我们的关键输出，不像川普只会跟我们刚正面。
盘后我看了一下各家机构的观点，医药研究员们纷纷对此事静默不谈，应该不是上头有什么指示，单纯就是看不懂，不敢乱说话。
不过从技术层面看，目前很多创新药概念股都已经出现日线级别底背离，正在酝酿一波中期反弹，比如康龙化成、泰格医药、药石科技等等。
如果接下来药明事件有所缓解，或者杀伤范围仅限药明，它们可能会出现不错的上车信号。
既然如此，我们先别举着菜刀冲进去，等局势明朗了再说。
利好茅台，因为不怕被制裁。
目前持仓：
短线：消费+锂电池
基金：汇添富消费（000083）、融通医疗保健（161616）、南方中证500ETF（160119）
定投：上证50增强（110003）
欢迎关注我，留言区回复666，祝你股票满仓涨停，基金买啥都涨，想咨询任何问题可以随时留言哦！
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作者介绍：
王伦
新兰德投资咨询公司首席投资顾问
金融界网站首席评论员
央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾