基金组合如何对冲(基金如何做对冲)

jijinwang
我买的私募基金最近回撤了40%,早晨私募经理开电话会议进行情况说明,总结原因是对冲手段不足。确实也不能埋怨他,A股的做空机制太有限了,大多时候仓位算是裸多,所以年前大盘稳定的时候年化收益一度涨到了120%。会议的最后,基金经理对客户进行了安抚,大家情绪稳定,毕竟选择高收益的产品都有承担高风险的预期。
目前的A股交易真的很像高空作业,有限的做空对冲手段形同虚设,图个心理安慰罢了。

1、想去对冲基金应培养什么能力?

金融领域人脉关系,这个比技能重要

题主说的对冲基金在国内就是私募基金,这个核心其实看的就是能不能持续的从股票市场中赚到钱的能力。但是这个是有门槛的,想要进私募基金,有很高的门槛,至少需要985 211硕士才有面试的资格,能进去这个门之后才会有人关心到底有没有这些**的能力。

  1. 投资心态
  2. 把我持仓比例
  3. 坚持定投将风险降至最低
  4. 日常生活多看书学习、工作努力上进,提升自身技能

2、确保基金都是优秀混合基,且持仓关联性不高的前提下,持有多只基是否可以分散基金经理操作失误造成的风险?

答案是肯定的,但也不全面。

投资多只基金,分散了风险,也均衡了收益。操作得当,每日波动会小一点。基金之间相关性比较低的话,不光是均衡了基金经理的操作风险,还均衡了不同行业不同市场(国外国内)不同步的风险和收益。


实则这是一个比较基金组合与单支基金的问题。风险和收益成正比,投多支基金的组合,收益均衡且稳定,同时在某一单一时间段去看的话,组合的收益一定不是最优的,很可能比不上选对赛道的单一基金,不过组合选择得当的话,总体收益就不会差。个人觉得,不喜欢大起大落,组合更合适。


组合之间的基金要是低相关性的,可以从股票型/混合型/债券型/qdii/对冲型基金里去挑。同时股票型和混合型也分不同行业,如果只喜欢股票型和混合型,可以增加行业多样性。


那么一支指数型基金是不是就能在分散风险方面比基金组合做得更好呢?其实不然,现在的指数比如沪深300,中证100,其实也是报团严重。那么覆盖更多股票的指数比如中证800或中证1000又如何呢?他们覆盖的股票是多,但是里面的股票的质量难以保证,收益自然不会好。

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通过查看最近一期基金季报,了解10大重仓股票情况,选择5-6只不同基金公司或不同基金经理的基金作为重仓就足够了。一般来讲以优秀基金经理的能力是很少失误的,但避免不了有黑天鹅出现。

还有就是有些基金经理的风格与目前市场热点不契合,这不要紧,可以暂时不选。基金经理风格稳定也是基民选择的一支基金的一个重要标准,基民容易判断就好。

投资基金也不是那么容易,什么功课都不做就容易出现2020年7月中旬买某重仓半导体的基金,站在高高的山岗上。