金融界基金04月27日讯 申万菱信中证军工指数分级证券投资基金（简称：申万菱信中证军工指数分级，代码163115）公布最新净值，下跌1.64%。本基金单位净值为1.0902元，累计净值为1.477元。
申万菱信中证军工指数分级证券投资基金成立于2014-07-24，业绩比较基准为“中证军工指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。本基金成立以来收益8.94%，今年以来收益6.41%，近一月收益4.71%，近一年收益0.84%，近三年收益-18.95%。近一年，本基金排名同类（474/720），成立以来，本基金排名同类（487/882）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为4.86%，近两年定投该基金的收益为9.43%，近三年定投该基金的收益为4.02%，近五年定投该基金的收益为-9.54%。（点此查看定投排行）
基金经理为龚丽丽，自2019年11月27日管理该基金，任职期内收益11.32%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国重工（持仓比例7.40% ）、中航飞机（持仓比例6.03% ）、海格通信（持仓比例5.72% ）、航发动力（持仓比例5.24% ）、中航光电（持仓比例5.03% ）、中国卫星（持仓比例4.75% ）、航天发展（持仓比例4.15% ）、航天电子（持仓比例3.81% ）、卫士通（持仓比例3.63% ）、中航机电（持仓比例3.58% ），合计占资金总资产的比例为49.34%，整体持股集中度（中）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国重工（持仓比例9.10% ）、中航飞机（持仓比例6.15% ）、中航光电（持仓比例5.67% ）、海格通信（持仓比例5.42% ）、航发动力（持仓比例5.29% ）、卫士通（持仓比例4.11% ）、中直股份（持仓比例3.82% ）、中国动力（持仓比例3.68% ）、中航沈飞（持仓比例3.60% ）、航天电子（持仓比例3.53% ），合计占资金总资产的比例为50.37%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
因新型冠状肺炎疫情的影响，2020年A股走势可谓“跌宕起伏”。一季度行业可以分为三个阶段：2020年初至1月20日，“春节躁动行情”下市场普涨，但风格分化明显。中小板指和创业板指分别上涨9.11%、10.24%，而沪深300仅微涨2.18%。第二阶段：2020年1月21日至2月24日，国内疫情影响阶段。但由于国内疫情控制得力，叠加政策环境友好，市场继续走强，且风格延续。区间创业板指进一步上扬14.22%，沪深300下跌1.27%。第三阶段：2020年2月25日至今。受海外疫情爆发并扩散，全球市场风险偏好急转直下，市场普跌，而前期涨幅和估值较高的中小创指数跌幅更深。主要市场指数表现：沪深300下跌10.81%，中证500下跌14.05%，中小板指下跌16.47%，创业板指下跌17.32%。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作结果观察，基金跟踪误差的主要来源于基金大额申赎。
本基金产品在申万菱信中证军工指数分级基金之基础份额的基础上，设计了军工A级份额和军工B级份额。军工A级和军工B级份额之比为1:1。
作为被动投资的基金产品，申万菱信中证军工指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
2020年一季度，中证军工指数期间表现为-1.44%，基金业绩基准表现为-1.26%，申万菱信中证环保指数分级基金净值期间表现为-0.47%，领先业绩基准0.79%。