我在社保基金理事会的时候，委托的公募基金管理人年化收益率平均都高于基准200到300个基点，这在发达市场是不可想象的。
虽然股市当中，散户化的风格近来有所改善，但仍有一个过程，优秀境外机构投资者的进入，会加速去散户化的进程，吸引更多的散户参与委托，以降低风险，提高收益，有利于改善中国股市风格。
其实吧，许多投资者是套住了就做股东去了，或者买了股票后交易时间要工作，没时间看，没法操作。反而是部分机构倒是成天追涨杀跌，或者围绕消息驱动折腾，那么些龙虎榜席位不都是游资的天下嘛。
1、P2P理财安全么？前五位安全平台是哪些啊？
先放结论吧：目前这个时间点（2019.6-2020.6），我不建议你投资任何一家p2p平台。
因为从目前的情况来说，国内所有的p2p平台应该是一家不留，全部关停的。
最近2-3个以来，陆续有湖南/山东/重庆/河南等地区宣布取缔辖内所有的p2p平台，这是一个很明显的趋势了，国家已经不准备在跟你耗下去了。
P2P是次贷资产，违约风险极高，本轮行业严打是从2018年9月份至今，已经一年多了，这段时间里监管其实已经差不多将全国几乎所有的网贷平台情况摸清了，开始定点/定向排雷，这也是为什么各地如此密集的宣布取缔辖内所有p2p机构的原因。
如果说一定要在国内找一个能容忍的下P2P的地区，那只有可能是深圳和上海，深圳这边经济特区，政策比较开放，比较喜欢创新，p2p说白了也是金融科技，也算是创新的一种。
上海的话，金融是上海的强项，上海政府在涉及到金融方面的事情也比较积极，对于p2p的容忍度相对较高一点。
然而，这两个地区目前也正在逐步对p2p的大门。
上海这边，p2p行业的大哥大陆金服，用p2p业务和相关部门换了一张消费金融的牌照，目前已经基本暂停发新标了，准备消化完存量资产后直接良性退出。
深圳这边，懂点行的朋友应该都听过小赢网金这个平台吧，作为业内第一个玩p2p+保险模式的平台，小赢的待收规模也有个几百亿左右的样子，不过小赢最近也基本暂停发新标，开始谋划转型了。
连上海的金融和深圳的创新都容不下p2p,我目前实在想不出这个行业还有那个地区敢收留，整体来说我比较偏向于悲观，全国范围内可能一家都不会留。
即使会留，也只会留4-5家平台左右的样子，而这个数字相对于目前现存的900多家平台来说，还是太过于渺小，淘汰率太高了，现在投谁能说的准最后谁可以留下来？整体的风险太高，所以不建议大家在这个时间点去投资p2p.
这个问题比较专业，三言两语无法确立标准，并按照标准进行评级。
2018年6月暴雷潮之前，P2P网贷本来风生水起搞得挺好的，不料一两起导火索，直接把它送进了万劫不复的地狱。
其实，网贷行业出清本来不需要如此猛烈的，一是投资者的羊群心理互相踩踏，二是老赖们的恶劣作为，共同加剧了网贷弊端和隐患集中爆发，致使不管好平台还是骗子平台一起陷入流动性困境。
不管如何，监管现在已经强力出手了，预期今年备案问题应该能有点眉目，多少出点成绩。
如何评价网贷的前五位还是前十位，人人都会有不同的看法。我个人观点是以下几个平台——陆金服、拍拍贷、宜人财富、小赢理财、桔子理财。
个人观点，仅供参考。
2、理财产品收益在什么区间，算是正常的？
这个问答是关于个人理性理财的概念，且可以让专业人员用专业技能，指导普通个人理财精准获得理财收益预期的好问答。
身边常有上年纪的老人被“高收益产品”搅乱生活的事例，今日头条此活动体现足够的暖心和及时性！笔者相信，此次活动过后，将会让大多数人脱离高收益套路的魔爪！
理财产品收益的合理期间受到很多因素的影响，笔者从经济和市场规律的角度，对理财收益合理期间做一个专业理性的分析：
一、理财产品收益合理期间是指导广大投资者理性理财的理论基础
理财产品有别于银行存款和保险产品，理财收益定得过低，合理收益不能足额获取；理财收益预期定的太高，很容易放大理财风险！ 更甚者，陷入非法集资、高息套路的陷阱！
理财获取合理收益的前提条件，是最大限度的保证本金的安全条件下，获得相对较高的收益。理财收益在经济规律的作用下，是不可能无限放大！必然有一个合理期间，高出这个期间，风险被放大，风险与收益不匹配，大概率本金将受损！
理性理财的本质，是规划合理期间，严格控制风险！用理财收益的上限，控制本金风险；用理财收益的下限，控制收益风险！
二、理财合理期间受经济规律的左右
所有的理财产品，过去、现在和将来均受到经济规律的左右，不会脱离经济规律野蛮发展！在经济规律和市场条件的作用下，理财产品的合理收益上限和下限均有定数：
1、理财产品的合理收益下限
理财产品的合理收益下限由同期银行存款利息决定。通俗的讲，理财产品的合理收益下限就是资金获取的最低成本，这是由经济规律决定！最直观的标尺就是当期人行公布的基准利率！
现实经济工作中，基准利率在各商业银行间的充分竞争过程中，且在上浮的有效期间，会逐步推高。笔者认为，参考大额存单三年期的年利率4.22%，作为理财产品的合理收益下限！
2、理财产品的合理收益上限
商业银行吸收存款的目的，是放贷！从而，赚取合理的存贷差！理财产品收益的上限，高于金融机构主营业务收入贷款利息，理财产品的风险必然被放大，更不可控！根据央行公布的最新商业银行的贷款年利率，可以看出5年期的贷款年利率接近5%。
然而，现实是贷款融资难度最大的是中小微企业，其贷款成本实际在9%—10%之间（未考虑高利贷因素）。因此，笔者认为，理财产品的合理收益上限，应参考贷款渴求相对较大的中小微企业的实际贷款成本上限10%！
3、实体经济的平均净利润因素
根据国家统计局公布的2018年最新各行业上市公司平均净利润率，除金融保险等少数行业平均净利润率超过10%以外，全行业年平均净利润率普遍在10%以下。考虑周转率因素，单次平均净利润率等于10%除于N！
理财产品的收益率实际就是实体经济的资金使用成本！资金使用成本，大于实体经济普遍的年收益率，必然严重脱离经济规律！因此，理财产品的收益超过平均净利润上限10%必然不能长久。从实体经济的年平均净利润对理财产品收益上限的影响，理财产品年收益不宜超过10%！
三、理财产品的合理收益上下限是动态变化的
无论是存款基准利率，还是充分竞争被合理上浮的存款利率，均受到国家货币政策、财政政策等因素的影响。随着国家相关政策的调节，理财产品的合理收益下限也随之动态变化！
无论是商业银行的贷款利率，还是民间中小微企业的实际贷款成本，均受到国家政策和市场规律的作用，必然随经济和市场的无形之手变化而变化！投资人参考理财产品合理收益上限时，必要精准把握行情！
四、综述
理财产品收益的理性期间，现行政策下可以参考年收益在4.22%——10%之间，低于4.22%不如存银行，高于10%的时候投资人需要控制风险！在相关货币政策和财政政策的作用下，无论是上限还是下限，投资人必须实时把握现实行情节奏，实时调整理财预期！
@头条财经 @头条金融 @头条理财 理财产品有很多类型，不同种类的理财产品，其收益区间是不同的，没有统一的区间规范，但是收益的一般规则是：风险多大，收益就有多大。
但是这绝不是现在广泛存在的非法集资的P2P平台的“人有多大胆地有多大产”的套路。从风险程度上来说储蓄类和信托类理财产品风险是相对来说比较低的，收益率也相对来说比较低。一般而言此类理财产品是由银行或专业金融机构开发的，其收益率波动区间一般为3%—5%，属于稳健型的理财产品。债权类和基金类理财产品略高于银行理财产品，一般在5%左右，不过收益率因还款方式，还款期限不尽相同，其风险略高于银行类产品。
股票相对而言是风险偏好型人群的选择，虽说有相对稳健的股票，但是其带来的不确定使其相对于其他类型的理财产品具有更好的风险，当然其收益率相对其他两种而言是最高的，收益率一般为8%—10%，不过可正可负，不确定性相当大。
目前最具争议的是P2P平台，由于门槛低，收益高，成为不少人的投资选择。但近些年来P2P平台规模性跑路，揭示了其背后深藏的阴谋。P2P平台的诱饵是无门槛的高回报，一般而言，P2P平台的收益区间是8％—20％，超过20%占比相当小，股神芭菲特的年收益率为18%，其中玄机不言自明，这也是P2P不被合法化的重要原因。
总之，不入虎穴焉得虎子是投资的大忌，投资人一定要充分考虑自己的风险承担能力和理财产品的可靠性再审慎选择。
3、有什么方法可以承担较小的风险达到20％的年化？
首先，要达成这个目标，必须要求你自己对于交易投资方面是绝对的专业化的。首先不管做股票还是期货，先找到一个适合自己的期望值为正的交易系统，然后测算出它的回报率，也就是年化率。然后根据历史最大的回撤率来设置开仓的仓位，以降低回撤风险。通过仓位的控制，来实现年华20%。
在投资的领域，对资金“风险”二字理解有2种，其一是“本金减少甚至灭失”、其二是“所获收益的增长速度跟不上通胀”。
要想获得超额的利润，就得承受更大的风险
经济投资领域经过这么长时间的完善与自我平衡，基本已经形成了一种比较稳定的“行业投入产出比”规律。
也就是说，在这个资本无孔不入的时代，只要发现有利可图的机会，便会有资本迅速介入！
每个行业、每个方向、每种方法，资金投入其中的收益/风险比，几乎都分别局限在一个“相对固化的框架中”了——
只要你是“资金投在这个大家智商水平一致的地球上”，想要获得超额的利润却能避开应有的风险，这是不切实际的。
年化20%的收益率只能在特定条件（背景）下才可以短时间“相对风险较小”
在投资行业，当一些特定机遇来临的时候，一些先知先觉的所谓“高手”才可能相对做到“风险较小，收益较大”。
但如果谁能将这种机遇十分详细描述清楚准确了，便不会是机遇了——因为竞争。比如业界流行的依据类似这个含义的话：
不要错过经济危机/经济泡沫破灭/经济萧条带来的商机！
是不是看着很熟悉？大家都在谈，但是没有谁能够准确地告诉你“何时何地找什么人投入多少资金购入何物”。
比如股市：当行情过去好多天后，我们才知道，啊，原来2020年的春节开始后第一时间买入股票才是“机会最好的时候”！然后宰当时那种几乎是“从中央到地方、从你家电脑到全球互联网”全部一片唱衰之声的背景下，普通散户（投资投机人）有多少敢做真做了的呢？做了的人，又有多少是“超越常人于极度有利”的价位介入/获利而出了呢？
我想太多的人是下面这种心态：
给你方法，我的建议
基于当前我个人知识面所及对当前投资领域的了解程度，结合你的目标，建议如下：
投资股市！只有这个方法是针对性（你的目标）最强、风险最低的。
做法是：
1、精确选股
要求是避开雷区——可能需要靠运气；
避开夕阳产业——跟个人理解国家产业政策及经济观点水平有关；
避开航母级股票——每次大牛来时，航母级股票绝不会出现在最强的队伍中；
建议采取梭哈式介入——你的要求肯定是所有的资金要实现20%的利润率，那只能这样，看准之后，一次性买入。
上述几点必须同时具备哦，很难，是不是，尤其第一条“避雷”是个运气活，和水平几乎没关系的。而最后一点，可以做些许浮动，但也绝对需要干净利落！
2、策略有效期3-5年
我一直坚持自己对中国社会经济的观点：多角度分析，未来3-10年必会确认下一波整体经济热点，而股市的“提前反应”，3-5年即可！
那么便有理由相信，股市未来3-5年内，上证指数翻过上一轮高点6000是必然的！
并据历史每次的大盘指数体量及走势的峰谷点位预测，3-5年大概率摸高10000点！
那么，我能坚信的是：
如果持股1年，收益达到20%——实现。
如果持股2年，收益达到40%——实现。
……
如果持股5年，收益达到100%——实现。
友情提示：风险与收益是有生俱来的一对冤家。
平时不要仅仅盯着那几个为数极少的“个别成功投资者”，
一个成功的马云背后，同时代不知道多少成千上万个追梦人死在了“不同日期黎明前的黑夜”。
在打算进入高风险的领域之前，
一定要想好：
你是不是内心有着“不达理想、誓不回头”执着追求的哪一个！