2015证券投资基金(2015证券投资基金精讲班 视频)

jijinwang

2021年小盘股强势,走出了一波轰轰烈烈的成长行情,数据显示,自2021年以来中证1000指数远远跑赢市场其他主要宽基指数,累计涨幅超过9.6%,同期沪深300指数下跌超过13%,显示出当下中小盘风格占优的特点。


数据来源:Wind,2021/1/1-2022/2/24,指数历史业绩不预示未来表现,不代表投资建议。


展望后市,在货币政策相对宽松、“专精特新”中小企业政策扶持以及机构增配的背景下,中小盘股或将继续引领市场。现在优中选优、更聪明的1000成长ETF来了!


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科学编制,指数基日以来年化22.62%!


1000成长ETF全称华夏中证智选1000成长创新策略ETF (交易代码562520,认购代码562523),主要跟踪中证智选1000成长创新策略指数(代码931591,简称1000成长创新指数),该指数以中证1000指数为样本空间,采用质量、成长、创新等因子进行选样和加权,旨在为投资者提供基于宽基指数的多因子策略投资工具,目前共有150只成份股。


资料来源:指数编制规则,中证指数公司。2021/12/31


相较于中证1000指数,1000成长创新指数选样方法更为严谨、调整频率更高,从近十个自然年度的表现来看,1000成长创新指数相对于中证1000指数的胜率为100%,体现了指数编制方案的科学性。


数据来源:Wind,截至2021.12.31。


从长期业绩看,指数基日(2004-12-31)以来累计收益率2811.14%,基日以来年化22.62%,近三年、近十年收益率分别为134.7%、484.2%,长短期业绩表现均显著优于对标指数,实现“青出于蓝而胜于蓝”的效果。


契合专精特新,估值处于历史低位


同时,多策略因子的编制方式使得指数更具锐度,在向上的市场行情中具备更大的收益弹性!

2013年以来,经济企稳回暖,成长股爆发,至2015.6.11指数累计收益达469.4%,超越中证1000收益率135.9%。

2019年以来,全面降准、中美贸易和缓,A股展开一轮快速的估值修复行情指数累计收益达134.7%,超越中证1000指数收益率53.9%!


数据来源:Wind,截至2021.12.31,指数2017-2021年完整年度业绩为:-10.02%、-28.58%、39.35%、38.56%、21.56%,指数表现并不代表基金产品的业绩。


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契合专精特新,估值处于历史低位


新经济属性,汇聚专精特新。作为中小盘优质标的的汇聚地,成份股中新兴产业(TMT+医药)占比达36.7%,专精特新占比达24%,此外,电力设备、国防军工、有色金属占比也较高,行业分布较为分散均衡。


数据来源:Wind,权重数据截至2021.12.31,取申万一级行业分类。“其他”包含:社会服务、通信、公用事业、家用电器、钢铁、农林牧渔、环保、煤炭、非银金融、交通运输、银行、传媒。


估值处于相对低位,性价比较高。2021年以来,随着市场调整,中证智选1000成长创新策略指数估值(PE-TTM)逐步下行至有吸引力区间。从纵向来看,1000成长创新指数最新估值28.91倍,位于历史7.39%分位处。


数据来源:Wind,2020.11.9(指数发布日)-2022.1.5


横向对比,1000成长创新指数估值不仅低于母指数中证1000,同样低于成长属性较强的创业板指、科创50等指数。


数据来源:Wind,2020.11.9(指数发布日)-2022.1.5


从指数稀释每股收益预测情况对比看,1000成长创新指数稀释每股收益及预测均更高,且逐年增长,更具估值盈利性价比。


数据来源:Wind,2022.1.11

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认购方式及起点?


1000成长ETF于2022年2月21日至2022年3月2日在券商端发行。认购期间需开立股票账户,输入认购代码562523即可进行交易。投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购3种方式。其中网上现金认购时间为2月28日至3月2日。

网上现金认购以基金份额申请。投资者应以上海证券账户认购,单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整数倍,最高不得超过99,999,000份。


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拟任基金经理及指数投资团队


拟任基金经理严筱娴硕士毕业于对外经济贸易大学产业经济学专业,2015年7月加入华夏基金,曾任数量投资部研究员,现任华夏高端装备ETF、碳中和ETF、创业板ETF等基金经理。


背靠华夏基金数量投资部,团队由20余位海内外专业投资经理以及专职研究人员组成,深耕指数研究与管理行业,管理能力获海内外机构认可。

  • 境内最大的权益ETF管理人。截至2021年末,华夏基金旗下被动权益产品总规模突破3000亿。
  • 17年指数管理,行业创新先锋。具有23年积淀和17年指数管理经验,多次开创行业先河,权益ETF规模连续17年稳居行业第一!
  • 被动金牛六连冠:华夏基金指数投资管理能力连续六年获评“被动投资金牛基金公司”奖(2015-2020年度,中国证券报)。


数据来源:上交所、深交所,华夏基金,截至2021年12月31日,权益类ETF包括股票ETF、商品ETF、跨境ETF、不含联接基金。基金评价结果不是对未来表现的预测,不作为投资建议。


挖掘高弹性成长,布局低估中小盘

1000成长ETF正在发售中!



中证智选1000成长创新策略指数2017-2021年完整年度业绩为:-10.02%、-28.58%、39.35%、38.56%、21.56%,指数基日为2004年12月31日,指数表现并不代表基金产品的业绩。

风险提示:1.本基金为股票基金,其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金,属于中等风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金为指数基金,主要跟踪中证智选1000成长创新策略指数,可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。3.本基金作为ETF,特定风险还包括:标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。4.本基金可投资于中小板与创业板,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于如下特殊风险:流动性风险、退市风险、股价波动风险。5.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。6.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。8.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎。


发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎。