指数化投资时代已经到来,未来十年将是ETF发展的“黄金时间”。ETF基金不仅受大型机构青睐,而且也受普通个人投资者的追捧。
十五年来发展,国内ETF目前已经超过200只,规模从最初的54亿元发展到超过7500亿元,品种从最初的一个单市场ETF发展到覆盖沪深两市股票、商品、债券、货币、黄金等不同资产类别,所跟踪指数类别包含了宽基、主题、行业、策略、风格等各大类别,ETF投资市场覆盖了中国大陆、中国香港、日本、美国、德国等不同时区的国家和地区,ETF持有人从最初的5万人发展到今天超过260万人。
今天我们先来全局认识下目前主流ETF基金——煤炭ETF(515220):
进入5月份以后,沿海动力煤市场价格出现了超预期的大幅上涨。截至5月27日,易煤指数北方港动力煤5500K离岸平仓价为547元/吨,比月初上涨74元/吨。
首先,水电发电量不及预期,使得火电需求出现了超预期的恢复。水电表现乏力,沿海地区高压线路检修,对火电日耗形成支撑,带动沿海大型电力企业耗煤量增加。此外,煤炭圈里传的要停接澳大利亚动力煤,更加助推煤价上涨;用户采购势头也很强劲,秦皇岛港、黄骅港、国投曹妃甸、京唐港新港到港拉煤船舶明显增多,沿海煤炭市场进一步活跃起来。
上游方面,陕蒙地区煤管票管控严格,少数煤矿由于余票不足有停产减产;近期受港口价格上涨影响,加之临近“两会”,主产地加强安全生产监管工作,产地部分煤矿出现停产减产,煤炭货源供应偏紧,煤矿库存下降明显,站台及贸易商采购积极性有所提高,煤价继续上涨。需求看好的情况下,煤炭收发货人之间价格谈判氛围活跃,部分用户能够接受不断上涨的的煤价,且拉运较为积极。
正值两会期间,山西大同煤矿停产检修,导致山西产量不能完全释放;叠加大秦线检修,再加上进口煤限制,煤炭供应吃紧。下游方面,宏观预期向好,市场基本面强势回归;预计下游电厂日耗还会继续上升,煤炭需求旺盛,市场煤货盘增加。此外,基建提振带来的水泥需求增加,耗煤量也有所提升。短期内,市场可能会出现结构性供应紧张,煤价在短时间内会维持目前的强势,煤价还有进一步探涨的可能。
正是由于煤炭行业估值合理,投资者布局热情高涨。2020年03月02日,作为国内首只煤炭ETF——国泰中证煤炭ETF(场内简称:煤炭ETF,交易代码:515220)正式在上证交易所挂牌上市交易,意味着投资者可以开始以百元左右的成本参与交易,分享煤炭行业投资机遇。
资料显示:国泰中证煤炭ETF跟踪的是中证煤炭指数,该指数从煤炭消费用燃料行业选取相关上市公司作为成份股,反映煤炭行业上市公司整体表现,为投资者提供投资标的。
中证煤炭指数:
中证煤炭指数
中证煤炭指数的样本股按照以下方法选择:
一、将样本空间中属于煤炭行业的股票纳入煤炭主题;
二、如果(1)中股票数量少于或等于 50 只,则全部股票构成中证煤炭指数样本股;如果(1)中股票数量多于 50 只,则分别按照股票的日均成交金额。日均总市值由高到低排名,剔除成交金额排名后 10%、以及累积总市值占比达到98%以后的股票,并且保持剔除后股票数量不少于 50 只,构成中证煤炭指数样本股。
定期调整:中证煤炭指数样本股定期调整定于每年 6 月和 12 月的第二个 星期五的下一个交易日实施。
煤炭ETF(515220)32只成分股:(它会随中证煤炭指数变化而变化)
煤炭ETF(515220)32只成分股
煤炭ETF(515220)前十大权重股:
煤炭ETF(515220)前十大权重股
从图中不难看出:
中国神华 权重占比10.9%
中国神华是由原神华集团公司独家发起设立的股份有限公司,成立于2004年11月8日,是国家能源集团煤炭和运输产业运营管理平台,是国家能源集团唯一一家A+H股上市公司,也是集团资产规模最大、盈利能力最强的上市公司
陕西煤业 权重占比9.75%
26家挖煤公司2020年一季度营收实现同比增长的有5家,分别是陕西煤业、淮北矿业、露天煤业、阳泉煤业和大同煤业。其中陕西煤业表现最为亮眼,一季度营收增长27.28%位居榜首,且公司作为西北地区煤炭龙头,受益于区域开发政策,未来产能有望继续增长,浩吉铁路通车也有助于扩大销售市场。公司现金流较为充沛,具备长期高分红能力。目前公司估值处于历史低位,在行业预期回暖的情况下,估值修复空间明确。
煤炭ETF(515220)成立以来表现:其联接基金国泰中证煤炭ETF联接A/C (008279)/(008280)
煤炭ETF(515220)日线图:
煤炭ETF(515220)日线图
投资者如果看好煤炭行业行情,就可以买入煤炭ETF(515220),相当于你一键买入煤炭行业32只绩优股,省心省力,不比买股票收益差,甚至还会更高,何乐不为呢!
ETF基金如何买卖?一级市场一般申购额太大,一般投资者无法参与,二级市场也就是股票市场,你拥有股票账户就可以买卖ETF基金,跟股票一样T+1,佣金在万分之二点五左右,无印花税,具体可以咨询相关券商。
ETF基金如何场外定投?很多小白有时候连股票账户都没有,他习惯在支付宝定投基金,基金公司也想到了懒人经济,他推出了ETF基金联接A基金,适合长线持有,如果你短线买入,你可以买ETF基金联结C基金。
很多基金都会有A、C份额。其实,它们是同一只基金,只是费率不同。A份额收取申购费和赎回费,不收取销售服务费;C份额收取销售服务费,不收取申购费,且持有期限≥7日免赎回费。ETF基金和与之对应的ETF联接基金。它们是两只不同的基金,当然成立日期和规模不同了。ETF是被动跟踪指数,买的是一篮子股票;ETF联接基金至少90%的资金投资于目标ETF。
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