一、外盘速递
国际地缘政治局势持续紧张，俄乌关系继续恶化，有消息称美国总统奥巴马正考虑在伊拉克实行军事行动。道指跌0.46%；纳指跌0.46%；标普500指数跌0.56%。
周四，欧洲央行如市场预期宣布维持主要关键利率水平不变，欧股再下跌0.68%。德国DAX 30指数跌1%。法国CAC 40指数跌1.36%；英国金融时报100指数跌0.59%。
中国概念股周四涨跌互现。5股跌逾3%，其中两股跌超5%。中芯国际跌5.91%，艺龙跌7.26%。11股涨幅在3%之上，其中7股涨超5%。携程涨9.21%，搜房网涨11.80%，猎豹移动涨12.70%。
二、财经要闻
1、融资融券的门槛再次降低。昨日（8月6日），据大智慧(601519,股吧)通讯社报道，某大型券商率先下调两融门槛至5万元，这是券商在两融开户标准从50万下调到10万后的再次下调。
2、据Wind资讯统计，截至7日中国证券报记者发稿时，A股（非金融类）共有343家上市公司发布2014年半年报，净利润总额达375.11亿元，同比增长24.58%。其中，创业板公司预计业绩将在连续五个季度加速后首次出现减速，中小板公司盈利能力增速预期得到初步印证。
3、伴随着7月下旬行情启动，融资融券余额正在经历今年以来的第三波大涨。截至8月6日，沪深两市融资融券余额达到4571.45亿元。而融资热情高涨之际，空方力量也在强势抬头。数据显示，融券余额已经连续3天超过50亿元。
4、媒体记者7日获悉，中国结算统一账户平台已经开发完成。8月11日-8月18日、8月25日-9月1日中国结算将联合相关单位在统一账户平台上线前提供两轮仿真测试服务。
5、国家发改委7日公布的数据显示，战略性新兴产业上市公司（A股）一季度营业收入增速达10.9%，高于上市公司6.4%的平均增速，利润同比增长15.4%，成为股市表现最为亮丽的板块。
三、板块淘宝
1、资料显示,A股主要的环保企业有30多家,大致分为水务、大气和固体废物等三个板块。目前已经有27家公布了中期业绩预告,普遍增速在20%以上。建议关注：盛运股份(300090,股吧)、龙净环保(600388,股吧)、先河环保(300137,股吧)、三维丝(300056,股吧)、天立环保、永清环保(300187,股吧)等
2、对于资本市场来说，抗旱之外的是该事件的升级也催动着相关行业的投资机会，水泵、管道、水、种业等抗旱概念股开始受到资本市场关注，并悄然启动行情。此外，市场关注旱情的负面影响之外，关于水资源利用率和节水农业的讨论也开始走强。建议关注：利欧股份(002131,股吧)、林海股份(600099,股吧)、湘电股份(600416,股吧)、广东明珠(600382,股吧)、凯乐股份、国统股份(002205,股吧)等
3、国家发改委将召开新闻发布会，或公布汽车反垄断调查进展，汽车反垄断大幕即将拉开，垄断格局打破将有助于市场资源优化配置。建议关注：安凯客车(000868,股吧)、江淮汽车(600418,股吧)、一汽夏利(000927,股吧)、江铃汽车(000550,股吧)、曙光股份(600303,股吧)、一汽轿车(000800,股吧)等
4、国家发改委网站7日发布的经济形势解读文章提出，下一步发改委将会同相关部门，重点围绕制约战略性新兴产业发展的体制机制障碍，加快完善产业宏观发展环境，抓紧在云计算、物联网、生物、电子商务等关键领域研究出台一批重大产业政策。建议关注：中信海直(000099,股吧)、哈飞股份(600038,股吧)、海特高新(002023,股吧)、威海广泰(002111,股吧)、四川九洲(000801,股吧)、川大智胜(002253,股吧)、国睿科技(600562,股吧)等
5、7日，上海市政府公布《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》。《意见》共20条，其中明确，鼓励有条件的企业发展互联网金融业务、申请有关业务许可或经营资质；支持互联网金融企业在境内外多层次资本市场上市(挂牌)。建议关注：内蒙君正(601216,股吧)、东方财富(300059,股吧)、上海钢联(300226,股吧)、金证股份(600446,股吧)、方正证券(601901,股吧)、招商银行等
四、公司聚焦
1、今日，生猪养殖第一股雏鹰农牧(002477,股吧)发布2014年中报，公司上半年完成营业收入65.16亿元，同比下滑23.50%；净利润亏损1.48亿元，同比下降452.86%。影响：利空
2、8月8日，片仔癀(600436,股吧)发布2014年中报，公司营业收入同比增长7%，延续一季度业绩增速放缓的状态。 影响：利空
3、8月7日晚间，泸州老窖(000568,股吧)发布了2014年中期业绩报告。作为首家白酒公司中报，在报告期内，泸州老窖的营业收入和净利润与去年同期相比，分别下降了30.8%和47.23%。 影响：中性
4、8月7日晚间，中核钛白(002145,股吧)发布公告称，公司主导产品金红石型钛白粉再度涨价，自2014年8月6日起，销售均价上调300元/吨，涨幅2.5%。影响：利好
5、太龙药业(600222,股吧)8月7日晚间发布公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式，购买吴澜、高世静合计持有的北京新领先医药科技发展有限公司100%股权，以及桐庐药材持有的杭州桐君堂医药药材有限公司49%股权。。 影响：利好
五、机构看市
1、顶点财经：周四调整属于自2050点上攻以来的较为正式的调整，从量能和位置来看，属于较为健康的调整，中期向上的趋势未发生变化。
2、湖南金证：目前市场整体上依旧处于底部崛起阶段，虽然时有反复，但最终仍会选择震荡上行。因此，目前市场出现的调整可以看作是一种技术性的修正行情，调整空间非常有限。
3、东吴证券(601555,股吧)：短线来看，前阶段的持续上涨使各大板块积累了较大的获利盘，也消耗了过多的做多能量，所以大盘有震荡休整的要求。从指标上看，KDJ有高位死叉的迹象，因此预计短期市场震荡幅度或将加大，盘面分化也可能加剧，投资者应注意市场风格的转换。
4、大摩投资(博客,微博)：伴随着QFII和RQFII新增规模不断扩大，偏好价值投资的海外资金开始逐步布局A股中处于估值洼地的蓝筹股，因此依然看好这一波以蓝筹股为代表的估值修复行情。市场在短暂整固之后，在沪港通、国企改革等改革红利的持续推动下，还有反复上攻的动力。
5、广州万隆：虽然大盘短线有所转弱，但量能依然充沛，市场情绪也有所回升。因此后市结构性热点仍会层出不穷。以下两大主线有望成为后市的主攻方向：1.受益于改革红利持续释放的板块，如土地流转、新能源汽车等概念板块；2.受到产业资本关注，有并购重组、资产注入预期的个股。
六、近期市场热点概念
| 概念题材 | 驱动事件 | 龙头股票 |
| 稀土 | 稀土大集团组建有望年内完成布局 | 厦门钨业 包钢稀土 |
| 券商 | 整合时代催生券商“巨无霸” | 太平洋 宏源证券 |
| 地震 | 李克强急赴云南鲁甸现场指挥抗震救灾 | 云南城投 云天化 |
| 海南国资 | 海峡股份 中海海盛 | |
| 萤石 | 海康威视旗下品牌萤石与乐视网展开深入合作 | 海康威视 乐视网 |
| 磷肥 | 兴发集团 云天化 | |
| 埃博拉病毒 | 香港出现埃博拉疑似患者 | 莱茵生物 达安基因 |
| 铟矿 | 锡业股份拟收购华联锌铟75.74%股权 | 锡业股份 双林股份 |
| 土壤环保 | 土壤环保立法进程加速 | 永清环保 东江环保 |
| 天津自贸区 | 天津下半年将完成天津自贸区申报建设 | 天津港 天津海运 |
| 铝 | 中国铝业 云铝股份 | |
| 储能技术 | 南都电源 欣旺达 | |
| 电视游戏 | 2014年第12届中国国际数码互动娱乐展览会 | 百视通 华谊兄弟 |
| 飞机租赁 | 传李嘉诚388亿购飞机资产料进军飞机租赁业 | 中航资本 东方航空 |
| 新型农业 | 发改委：加大对新型农业经营主体的支持力度 | 农产品 农业银行 |
| 埃博拉病毒 | 香港出现埃博拉疑似患者 | 莱茵生物 达安基因 |
| 浙江国企 | 媒体称浙江国资改革方案已获审批 | 物产中大 嘉凯城 |
| 甘肃国企 | 甘肃省新一轮国资国企改革启动 | 酒钢宏兴 敦煌种业 |
| 反腐 | 中共中央决定对周永康立案审查 | 杰瑞股份 中国石油 |
| 东湖高新区 | 武汉东湖高新区拟出台先行先试方案 | |
| 德州本地 | 德州将申建综合保税区 | 德棉股份 通裕重工 |
| 激光电视 | 亿思达激光电视即将发布 | 海信电器 四川长虹 |
七、操盘必读
1、交易提示
| 证券名称 | 停牌时间 | 复牌时间 | 停牌期限 | 停牌原因 |
| 小天鹅Ａ | 2014/8/1 | 2014/8/8 | 取消停牌 | 重大事项 |
| 太龙药业 | 2014/4/30 | 2014/8/8 | 今起复牌 | 重大事项 |
| 乐视网 | 2014/8/7 | 2014/8/8 | 取消停牌 | 重大事项 |
| 湘鄂情 | 2014/8/8 | -- | 停牌 | 交易异常波动 |
| 圣农发展 | 2014/8/8 | -- | 停牌 | 重大事项 |
| 中捷股份 | 2014/8/7 | 2014/8/8 | 取消停牌 | 重大事项 |
| 德豪润达 | 2014/8/8 | -- | 停牌 | 重大事项 |
| 南天信息 | 2014/8/7 | 2014/8/8 | 取消停牌 | 重大事项 |
| 南宁糖业 | 2014/8/7 | 2014/8/8 | 取消停牌 | 重大事项 |
| 永辉超市 | 2014/8/8 | 2014/8/11 | 停牌1天 | 重大事项未公告 |
2、资金流向
和讯数据显示,截止昨日15：00分，上证综合指数成交1362.46亿元，其中，流入性成交599.36亿元，流出性成交727.99亿元，资金净流入-128.62亿元，占总成交按比例的9.44%。
深证成指成交168.98亿元，其中，流入性成交72.70亿元，流出性成交90.97亿元，资金净流入-18.28亿元，占总成交按比例的10.82%。
创业板成交262.81亿元，其中，流入性成交119.13亿元，流出性成交132.72亿元，资金净流入-13.59亿元，占总成交按比例的5.17%。
行业板块资金流向方面，资金流入居前的板块分别为黑色金属冶炼和压延加工业、黑色金属矿采选业、餐饮业;资金流出居前的分别为制造业、金融业、计算机、通信和其他电子设备制造业。
3、禾丰牧业8月8日上市定位分析
禾丰牧业(603609,股吧)将于8月8日登陆上交所，公司主营饲料业务、原料贸易、屠宰加工相关业务，其中饲料业务是主要业务。
【基本信息】
| 股票代码 | 603609 | 股票简称 | 禾丰牧业 |
| 申购代码 | 732609 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 5.88 | 发行市盈率 | 21.78 |
| 市盈率参考行业 | 农副食品加工业 | 参考行业市盈率 | 24 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 4.7 |
| 网上发行日期 | 2014-07-30 (周三) | 网下配售日期 | 2014-7-29 周二 |
| 网上发行数量(股) | 72,000,000 | 网下配售数量(股) | 8,000,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | 48,000,000.00 | |
| 申购数量上限(股) | 24000 | 总发行数量(股) | 80,000,000 |
| 顶格申购所需市值(万元) | 24 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2014-08-04 (周一) | 上市日期 | 2014-08-08 (周五) |
| 网上发行中签率(%) | 0.5112 | 网下配售中签率(%) | 0.06 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2014-7-31 周四 | 网下配售认购倍数 | 1724.88 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 1589650 | 初步询价累计报价倍数 | 283.86607 |
| 网上每中一签约(万元) | 1.15 | 网下配售冻结资金(亿元) | 811.38 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 828.17 | 冻结资金总计(亿元) | 1639.55 |
| 网上有效申购户数(户) | 1414030 | 网下有效申购户数(户) | 443 |
| 网上有效申购股数(万股) | 1408449.5 | 网下有效申购股数(万股) | 1379900 |
【公司简介】
辽宁禾丰牧业股份有限公司创立于1995年4月，历经不懈奋斗，已由一个白手起家的科技型创业公司成长为中国驰名、在全球饲料工业舞台上颇具影响力的大型企业集团。公司业务划分为饲料板块、贸易板块、相关业务板块、产业化板块、食品板块五部分，以饲料为主业，并涉猎国际贸易、饲料添加剂、饲料机械、养殖设备、农产品深加工、屠宰及食品加工等相关领域。
| 主营业务 | 饲料业务、原料贸易、屠宰加工相关业务，其中饲料业务是主要业务。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 沈阳膨化年产 18 万吨膨化饲料项目 | 7500 | |
| 2 | 研发检测中心项目 | 5800 | |
| 3 | 黑龙江禾丰年产 24 万吨饲料项目 | 29000 | |
| 4 | 农大分公司年产 15 万吨饲料项目 | 7500 | |
| 5 | 禾丰牧业年产 10 万吨饲料项目 | 9000 | |
| 6 | 唐山反刍年产 20 万吨(单班10 万吨)饲料项目 | 9000 | |
| 7 | 兴城分公司年产8 万吨饲料加工扩建项目 | 2990 | |
| 投资金额总计 | 70790 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -23750 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 150.49% |
【机构研究】
中金公司：禾丰牧业合理估值为18-23倍PE
未来增长驱动力主要来自：1)规模化养殖带来对专业化饲料产品需求的提升；2)公司通过产品与服务创新继续抢占中小企业市场份额；3)兼并收购等。
募投项目将提升公司产能23%：公司拟发行不超过8000 万股，募集4.25 亿元用于6 个饲料生产项目建设。募投项目建成后，公司饲料产能将由318 万吨增长23%至391 万吨。
盈利预测与合理估值：预计公司14/15 年收入增长21%/22%；净利润同比增长17%/26%至2.05/2.57 亿元。参考A 股可比公司估值与公司未来增长情况，预计上市后公司合理估值对应2014 年市盈率在18~23 倍。(中金公司)
申银万国：禾丰牧业合理估值为22-25PE
公司是东北地区销量最大的饲料企业。公司以饲料业务为核心，2013 年饲料业务收入超过营业收入的70%。从地域看，公司多年来耕耘东北市场，利用东北区域具有原料优势、技术优势，打造东北饲料第一品牌，2013 年东北地区收入占比达到59%。在聚焦主业的同时，公司积极向产业链上、下游延伸，上游进入饲料原料贸易领域，下游延伸进入肉鸡屠宰加工以及其他相关业务等领域，致力打造完整的谷物-饲料-肉食产业链。
盈利预测：我们假设公司14-16 年饲料销量分别为3454/4425/5668 万吨，预计收入分别为20.63/29.38/41.55 亿元，归属母公司所有者的净利润分别为101.48/122.75/148.35 亿元，未来三年复合增速达到29.15%。假设本次发行8000 万股新股，则摊薄后的EPS 分别为0.40/0.53/0.67 元。综合考虑公司的成长性、竞争优势以及可比公司的估值情况，给予2014 年22-25 倍PE，公司合理价格区间8.8-10 元。
八、实力券商股票池
海伦钢琴当前价：14.94 目标价：22 推荐机构：安信证券