答:
许多投资者对我们平时常说的均衡风格型基金感到迷茫,不知道什么样的基金是均衡型。
当我们建议投资者配置均衡风格型基金时,其实是为了让投资者通过配置这种类型的基金,去避免某一类行业的股票大跌时,对自己造成的影响。所以,均衡风格最基本的就是基金所持有的股票不能是同一类型行业的。具体判断时要注意两点:
首先,基金要分散配置在多个行业。
比如袁芳的工银文体产业股票基金,最新的一季报显示,重仓股有海康威视、青岛啤酒、五粮液、古井贡酒、伊利股份、宁德时代、药明康德、安琪酵母、福耀玻璃、中国联通,分别属于电子、食品饮料、电气设备、农林牧渔、汽车、通信等多个行业。可见,基金并没有局限在传统的“文体产业”上。
工银文体产业股票基金前十大重仓股
见下方图片1
数据来源:wind
根据基金最新年报和历史全部持股看,袁芳的持仓行业比较分散,既有电子、传媒、计算机、电气设备等科技新兴TMT板块,也有医药、家电、农林牧渔等大消费板块,还有小部分地产、机械板块,基本上单一行业的占比保持在25%以内。所以,工银文体产业是均衡风格基金。
见下方图片2
数据来源:wind
再看刘格菘的广发双擎升级混合A,虽然投资电气设备、医药、电子等多个行业,但这三大行业合计持仓占比已经超过70%,行业比较集中,且主要偏科技板块,所以很容易受到科技行业调整的影响,不能算是均衡风格型基金。
见下方图片3
数据来源:wind
其次,基金持仓行业的相关性要低。
如果基金持仓行业较为分散,但这些行业之间具有较强的相关性,那也不能使基金达到均衡。比如,林英睿和曹名长的基金都不是均衡风格。
根据最新一季报,林英睿的广发多策略混合重仓股分散在银行、采掘、有色、化工、航空等行业,但这些行业都属于顺周期板块,相关性非常高。因此,当经济复苏,基金所持股票会普遍有一个较好的表现,但当经济增速放缓或者衰退,又会同时陷入低迷。今年春节以来,广发多策略混合表现优异正是由于顺周期板块爆发,但在此之前的很长时间,基金表现一般。
见下方图片4
数据来源:wind
曹名长的中欧价值发现和中欧潜力价值混合,前四大重仓行业一样,分别是汽车、房地产、非银金融和轻工制造,都具有一定的周期属性,所以也不是均衡风格型。
见下方图片5
数据来源:wind
见下方图片6
数据来源:wind
总的来说,均衡风格型基金需要满足基金持仓行业分散,并且行业的相关性比较低。
除了袁芳的工银文体产业和工银圆兴混合之外,均衡风格的基金还有:赵晓东的国富中小盘和国富弹性市值混合,曲杨的前海开源沪港深优势精选、前海开源稀缺资产混合和前海开源国家比较优势,谢治宇的兴全合润和兴全合宜,以及乔迁的兴全商业模式优选、范妍的圆信永丰优加生活、张清华的易方达新收益混合、杨明的华安策略优选等。
你持有均衡风格型基金吗?持有体验如何呢?欢迎在下方留言讨论。
边学边赚,就在好买商学院,更多内容,关注我们@好买商学院
1、十年只持有一只基金,你愿意持有哪个基金经理的?
肯定不会十年持有1只基金,一定要做个组合。医药、白酒、新能源、半导体为主题的公募基金都买一点,虽然不能发财,但绝对比大多数投资者的收益高的的多。
非常喜欢谢治宇的兴全合润分级混合,收益稳定,市场波动小,防守性比较好,是业内明星基金代表,持仓涉及行业很广。也更加均衡,十大重仓股持仓有传媒,保险,医疗,化工,科技,金融,本人累计荣获21个金牛奖,注重个股性价比,管理本基金七年涨超6倍。经历过牛熊考验,更适合长期投资,入选过最强40支基金名单,喜欢价值投资,长期投资可重点关注。
2、国内真的没有比朱少醒更厉害的基金经理吗?
有,肯定有,只是朱总从业时间长,管理富国天惠成长(161005)15年,15年收益20倍,平均年化收益20%以上,这就是朱总的厉害之处,以至于现在受到很多人的推崇。
为什么我们觉得没有比朱总更厉害的基金经理,这得先从我们的选基方法说法。
通常我们选基金,为了安全起见①一般看基金经理从事的时间,挑从业时间长的,至少3-5年,这种比较有经验,经过一轮牛熊市场的考验更好。②光是管理基金时间长没有,还得有业绩的衬托才行啊!选从业时间以来收益高的,回撤小的。
这样一看,朱总完全符合条件啊,从业时间长,收益率奇高,这样一看,基金一哥啊。
换个角度来看,15年前,谁又知道朱总有今天这个成绩,他当时应该也没有这么显眼吧。
在今天,如果我们将时间拉长到以后5年、10年甚至15年,再来对比一下期间的成绩,谁又敢保证第一是朱总。
目前,中国公募基金目前基金经理一共2000多人,谁能知道这其中会不会再出现一位大牛。
我认为有两个基金经理未来五年内可以超过朱少醒!
废话不多说,上干货!
他们分别是:谢治宇和杨浩。
先简单说一下朱少醒的业绩,朱少醒代表基金是富国天惠混合成长A(161005),该基金成立于2005年末,至今已成立15年,总收益率高达1913%,年化收益率为22.61%。稳坐总收益头把交椅!
那么谢治宇和杨浩表现如何呢?让我们一起来看一下:
谢治宇,代表基金:兴全合润分级混合B(150017),该基金成立于2013年,至今已成立8年,任职回报率高达1008.55%。8年里,谢治宇五次跑赢沪深300,一次持平。一直稳居同行业上游水平,获得收益颇丰,年化收益率已超过25%。
杨 浩,代表基金:交银新生活力灵活配置混合(519772),杨浩于2016年接手该基金,现已4年,任职回报率186%,年化收益率高达25.63%。杨浩本人的风格非常稳,长期跑赢沪深300,长期稳定增长是其永恒的追求,杨浩在基金经理中的地位可以说是“无冕之王”,就想天龙八部中的“扫地僧”,虽然低调,但内功绝世!
再给他们五年时间,定能超过朱少醒!