私募基金外包后如何内控

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【公募基金经理兼管私募即将放行 专家称利好绩优基金经理】近日,中国证券投资基金业协会发布了《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引》(下称《指引》),将于5月1日起实施,这也意味着,公募基金经理同时管理公募和私募产品权限即将正式开放。
中国银河证券基金研究中心总经理胡立峰对《证券日报》记者表示:“基金经理兼任私募资管计划投资经理的问题不大,只要基金管理公司内部做好公平交易及合规内控的把控,那么这将是行业大趋势。”
《证券日报》记者注意到,此次《指引》主要对基金管理人和基金经理提出了六大方面规定:一是多次强调公平交易的重要性。二是对基金管理人和基金经理的合规风控能力及诚信记录做出细致规定。三是规定基金经理的任职条件。四是规定基金经理兼职产品数量:原则上不超过10只,完全按照有关指数的构成比例进行投资的产品除外。五是详细规定基金交易细则。六是要求强化基金经理长期考核机制。详情→http://www.zqrb.cn/fund/jijindongtai/2020-04-12/A1586693130210.html

1、在私募基金挂名风控负责人,有怎样的风险?

其实私募基金风控负责人就是对于私募基金的风险的管理人员,主要针对于各种在投资期间发生可能有风险的情况的控制和处理的人员,在一定的范围内将私募基金投资的风险竟可能的降到最低,那么作为风控负责人员应该注意哪些风险呢。

私募基金风控负责人注意的风险内容

1、法律和政策风险

对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。2003年10月《证券投资基金法》出台,由于存在诸多争议,仍未能够为私募基金“正名”。

从外表看,许多基金似乎都有合法身份,但如果对其经营的业务进行深究,其中一些机构很容易让人与“地下集资”、“非法集资”联系在一起。正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。

2、道德风险

私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。

在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

3、操作风险

私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。在没有外在约束机制的情况下,私募基金追逐利益的投机本性,可能会让它们为了获取巨额的利润,与上市公司串谋,进行内幕交易、操纵股价等违法行为。这些操作风险都会给投资人和市场带来很大的危害。基金管理人的个人操守不好衡量,如果管理人不遵守合同,就会给投资人造成损失。

私募基金的流动性风险私募基金一般都具有很长的锁定期,在这期间资金不准撤出,以此来保证基金运作的持续性和稳定性,对基金经理的投资策略不造成影响。私募基金不能上市交易,因此风险不能随时转移,持有人只有等待持有期满才能变现,基金持有人可能在基金封闭期内会因为资金难以变现而发生债务危机甚至破产。

虽然私募基金是有很多的利润的,问题是毕竟炒股亏损的风险是在所难免的,当然作为私募基金风控负责人主要应该注意法律政策方面的规定和道德方面的风险以及操作起来的风险的,注意了这些方面之后亏损会稍微的降低一点的。

2、如何快速完成私募基金产品备案?

千万别碰私募,私募备不备案根本没有任何法律上的意义,都是忽悠,包括托管行。出事都推的一干二净——一个血本无归正在进行时的私募投资当事人忠告。

首先先要有一个符合要求的备案主体,名称资产管理,基金管理,投资管理等,经营范围带有受托资产管理,资产管理,基金管理,股权投资等,不详细一一说,打字累!符合条件的高管三个以上,三年相关金融行业高管从业经验(最低三年,风控人员要有风控经验),协会抽查面谈的时候,风控要吼得住!备案人员最好是全员持证(基金从业资格证),再找一家律师出法律意见书,律师不能是那种名不见经传的(外面一些备案的机构会包法律意见书),场地80平以上,必须办公楼,前台要有主体的logo!股东必须要有资产证明,或者出资能力!省心省力的方案就是外面找个机构去搞!至于快速就别想了,能通过就不错了

注册或者收购一家投资管理公司(目前上海已经不给注册),然后找齐三个或三个以上有基金从业资格证的人,其中最好有一个在证券机构风控岗位上有几年的经验。然后找律师事务所出具法律意见书,向中基协提出申请,得到批复后必须在半年内(时间要求会有变动)发行第一只基金,否则依然要被注销。私募基金是越来越难申请了