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去年公募基金圈的大事之一,必是大佬接连卸任了。
前有兴全的董承非公转私,后有中欧的周应波卸任,让一大票死忠粉黯然伤神
中欧时代先锋股票A(001938),这个让周应波一战成名的代表作,更新了季报,没想到还是波神执笔。
那么大佬卸任,这只基的投向如何?新任基金经理会有重大调整吗?快来看看。
基本概况回顾
中欧时代先锋,于2015年11月成立,当时行情不好,募集差点失败,周应波自掏腰包700万勉强起步。
6年多的时间把基金养大,专注科技成长股投资,被基民们称为“科技先锋”。
但周应波去年12月17日卸任,由周蔚文、罗佳明、刘伟伟共同管理。
去年四季度基金规模为180.79亿,比三季度下滑了11亿:
对比过往的规模变化,这次基金规模下降大概率算正常流失,并没有发生基金经理离任,大批基民随之离场的迹象。
看来持有者对新任基金经理们还是有点信心的~
收益怎么样了?
- 收益展示
中欧时代先锋股票A,去年一整年业绩增长了10.32%,跑赢了市场15.52%;
虽然涨得不多,起码还是正收益了,而且去年的行情,这么大的规模还能有这个成绩实属难得。
去年三季度,周应波承认自己犯了错,业绩亏了5.28%,但四季度调整策略后,终于迎来了正收益,增长了1.39%~
- 回撤(下跌)
这只基金最近1年的最大跌幅为-20.42%,发生在去年春节后的那波大回调。
今年的1月份,这只基金的跌幅持续扩大,将近跌了-18%。
总体来看,中欧时代先锋股票A的波动还是比较大的,这和它的重仓行业有很大的关系,往下看。
都调了什么仓?
- 前十重仓股分析
四季度,前十重仓股相比三季度,降低了约15%的仓位,即集中度降低了。
另外,行业配置上也做了3方面调整:
①看好汽车智能化、元宇宙,提升了消费电子、传媒的配置比例
表现在新增了传媒股芒果超媒,消费电子立讯精密加仓至第一重仓股。
②降低新能源汽车、医药仓位
宁德时代、华友钴业、赣锋锂业,这些和新能源相关的中上游个股都减仓了。
③降低金融、有色化工,防范风险
三季度还重仓的邮储银行,被剔除了;化工股天赐材料也减仓了。
基姐在这里发现了个问题:
新任的基金经理之一周蔚文,他的代表作中欧新蓝筹在四季度里表达的观点是始终看好银行,并把宁波银行调成了第一重仓股;
而中欧时代先锋股票A重仓股中没有金融股的身影,说明周蔚文或许只是个过渡性人物,未来中欧时代先锋的实际掌管人可能是罗佳明和刘伟伟。
基姐简单介绍一下这两位:
罗佳明,是香港人,港股投资经验丰富,投资风格是陪伴具有长期价值的好公司一起成长,即
自下而上,很看重公司质量。(未来这只基会不会买港股,不确定)
刘伟伟,专注新能源、光伏、军工、半导体等高端制造业投资,挖掘有潜力的成长股,此前和周应波共同管理
中欧明睿新常态混合基金。
四季度说了什么?
中欧时代先锋混合A,四季报还是由周应波执笔的,他很感谢这6年多来基民们的新任和陪伴,并交代了后续基金的投资方向。
快来看看波波的告别信说了什么:
总结一下
总体来说,中欧时代先锋股票A,去年一年的业绩增长了10.32%,是跑赢市场的,周应波卸任前算是交了个及格的答卷。
基姐猜测罗佳明、刘伟伟有可能是未来该基金的主要管理人,延续波波聚焦"差异化的成长股",沿着科技的主线寻找优质企业投资框架。在科技、高端制造板块里投资。
这只基金的风险在于:
它长期全仓配置成长股,高增速高估值的组合配置使得基金波动大,且在加息周期中更容易受到宏观货币政策的负面影响。
简而言之:你要做好承受大幅波动的心理准备。
去年三季报解析看这里:
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
关注@基姐来了,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!