彩虹显示器件股份有限公司
非公开发行股票募集资金投资项目可行性报告
一、本次募集资金投资计划
彩虹显示器件股份有限公司(以下简称“彩虹股份”、“公司”)拟投资建
设我国国内首条采用溢流下拉法新工艺的8.5代液晶基板玻璃生产线，项目建成
后公司可率先形成8.5代基板玻璃的批量生产和供货能力，从而打破高世代基板
玻璃完全依赖国外进口的局面，实现国产化配套，在市场竞争中取得先机。本次
非公开发行股票拟募集资金净额(指募集资金总额扣除发行费用后的净额)不超
过70亿元，具体投资安排如下：
序号 项目名称 总投资(亿元) 以募集资金投入(亿元)
投资建设 8.5 代液晶基板玻璃生产线项目
1 60.03 60.00
补充流动资金
2 10.00 10.00
总计 70.03 70.00
为保证项目的顺利进行，在本次募集资金到位前，公司将根据项目进度以自
筹资金先行投入以上项目，待募集资金到位后予以置换。若实际募集资金净额少
于上述项目公司拟投入募集资金总额，不足部分由公司通过自筹资金或者其他方
式解决。
二、投资建设 8.5 代液晶基板玻璃生产线项目
信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司已对 公司8.5代液晶
基板玻璃生产线项目进行了可行性研究，并编制了可行性研究报告，主要内容如
下：
(一)项目概况
序号 项目 内容
项目名称 8.5代液晶基板玻璃生产线建设项目
项目性质 新建
序号 项目 内容
项目实施单位 彩虹显示器件股份有限公司
建设周期 15个月
建设地点及建设 安徽省合肥市新站开发区彩虹(合肥)液晶玻璃有限公司厂区
面积 内。新建面积约88,496平方米。
8.5 代液晶基板玻璃生产线，包括 6 条热端线和3 条后加工生产
主要建设内容 线，其中4条热端线兼容尺寸为2,250mm×2,600mm的8.6代液晶
基板玻璃。
产品产能 项目达产后形成年产349万片8.5代液晶基板玻璃的产能。
600,295.00万元，其中：建设投资为564,396万元，铺底流动资
项目投资总额
金为35,899万元。
项目涉及的立项、
环保、土地等有关 项目涉及的备案证、 评批复、
环 土地证等批准文件正在办理中。
报批事项
项目进展 本项目尚未开始建设
(二)项目实施的意义和必要性
1、本项目的建设是公司持续发展的需要
彩虹股份通过多年的研发和实践，掌握了5代、6代液晶基板玻璃生产线量产
技术，5代、6代基板玻璃产品已正常量产销售。近年来，我国国内8.5代液晶基
板玻璃市场需求出现爆发式增长，到2016年国内预计将有8条以上8.5代液晶面板
生产线在产。彩虹股份作为国内基板玻璃生产企业，能否尽快量产 8.5代基板玻
璃是公司长期生存发展的关键标志，也是公司在未来基板玻璃市场具备发言权的
关键举措。
2、本项目建成后将快速抢占8.5代液晶基板玻璃市场
目前，新建液晶面板厂的原材料需求以及现有面板厂的原材料国产化替代市
场空间大、时机难得。本项目通过自有技术和技术合作，可以快速形成8.5代基
板玻璃的批量生产和供货能力，抢占国内8.5代液晶基板玻璃市场，实现国内8.5
代液晶面板关键零部件的国产化配套，在8.5代基板玻璃国产化市场竞争中取得
先机。
3、本项目具备国内基板玻璃配套能力
中电南京熊猫G108项目(8.5代液晶面板)已于2015年3月30日投产，本项目
产品8.5代液晶基板玻璃可满足其配套需求。另外，本项目产品也可对国内其他
8.5代液晶面板厂家销售，满足国内持续增长的8.5代液晶面板产业原材料的需求。
4、本项目将全面提升公司基板玻璃产业化技术水平
彩虹股份目前拥有自主创新的基板玻璃核心技术授权专利超过300件，专利
范畴覆盖了配料、熔解、成型、产品加工等产品生产加工全过程，为液晶基板玻
璃技术的发展提供了有力的支撑。在5、6代液晶基板玻璃产业化的同时，彩虹股
份利用现有产线，进行了8.5代液晶基板玻璃产业化技术研究，已积累了宝贵的
经验。本项目的建设将带动8.5代液晶基板玻璃技术研发及产业化的快速发展，
为公司液晶基板玻璃整体生产技术水平带来全面提升。
(三)项目实施的可行性
1、项目建设符合国家的产业政策
国家出台的一系列面板行业的扶持政策对国产液晶基板玻璃的需求具有正
向作用。《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》提出，提高液晶基板玻璃
等关键配套材料的本地化配套率，并通过“补贴基板厂商”、“给予面板厂商国
产原材料采购补贴”等方式给予财政支持。根据工业和信息化部发布的《新材料
产业“十二五”发展规划》，到2015年我国需要平板显示基板玻璃约1亿平方米/
年。随着以移动设备为代表的终端消费电子行业持续增长，液晶基板玻璃下游的
液晶面板行业将稳定发展，不断放大国内液晶基板玻璃的需求。
2、公司产业基础厚实
彩虹股份作为国内液晶玻璃基板龙头企业，自2005年开始研发、生产液晶玻
璃基板，在研发和生产运营中培养和储备了大量玻璃基板研发、制造及管理专业
人才。公司在合肥、张家港、咸阳均有生产基地，本土化生产具有较强的地理优
势。
3、公司上下游产业链贯通
与中国电子的重组，完善了彩虹股份上下游产业链，可为中电熊猫提供内部
配套产品，确保公司生产的液晶基板玻璃产品具有稳固的销售渠道，有利于不断
提升公司市场竞争力。
4、项目具有良好的经济效益
本项目经济效益良好，经测算，本项目达到设计生产能力后的财务内部收益
率为18.86%，正常生产年销售收入为20.22亿元，将有助于公司改善经营业绩，
提高盈利能力。
三、补充流动资金
为了顺利建设高世代液晶基板玻璃生产线，彩虹股份需进行大量 的技术研
发、产品开发、专利申请及维护、品牌建设等资金投入，并对公司的基板玻璃业
务和其他业务实施统一的运营管理。为缓解未来三年彩虹股份在技术研发、产品
开发(专利申请及维护)、信息化管理和品牌建设等方面的资金压力，公司拟通
过本次非公开发行募集资金10亿元，用于补充流动资金。
四、结论
综上所述，本次非公开发行募集资金的用途合理、可行，项目符合国家产业
政策，是国家鼓励投资的产业。项目建设有利于提升公司基板玻璃业务的竞争地
位，提高盈利能力，符合相关法律法规的要求，具有一定的经济效益和良好的社
会效益，符合公司及公司全体股东的利益。