如果足够留心比较就会发现,同样是追踪沪深300指数的基金,但是在收益率上还是会存在比较大的差异。
导致这种情况出现的原因有很多,这里主要提三点,其一就是基金经理在控制指数基金追踪误差的能力不一致;其二则是指数成分股调整的时候基金经理未及时作出仓位调整;其三是有些基金并非完全复制指数,而是有选择性地复制。
指数基金的第一目标是复制指数,如果一只指数基金的走势与该指数走势相差很大,那么这只基金对于看好该指数的投资者来说并不是特别好的选择。
如何去判断这只基金的追踪能力呢?其实早已经有了量化指标,那就是跟踪误差。跟踪误差指的是组合收益率与基准收益率之间的差异的收益率的标准差,反应的是基金的管理风险。
在我们挑选沪深300指数基金的时候,去比较一下不同基金的跟踪误差,跟踪误差越小表示这只基金的跟踪能力越强。
在挑选基金的时候一定要注意基金的规模,尽量选规模在2亿以上的基金,有下面三方面的原因。
1. 不用担心基金被清盘
一只基金并非是能够一直运作的,还存在清盘的风险,而基金规模过小被清盘的风险越高。
2. 更利于资金分配
指数基金的规模越大,在分散投资的时候越有利于资金的分配,并且能降低交易成本,更好的追踪指数。
3. 降低大额申购、赎回的影响
大额申购、赎回对基金净值的影响是很大的,基本上每年都会存在部分基金因为巨额赎回导致基金净值暴涨或是暴跌。相对来说基金的规模越大,在应对大额申购、赎回时就能尽可能降低对基金净值的影响。
购买沪深300指数基金的时候需要注意基金的规模,尽量可能选择基金规模在2亿以上的基金。
长期持有的情况下费率越低,我们获得的收益就会更高,所以我们在挑选沪深300基金的时候在满足上面两点要求的情况下选择费率越低的基金越好。
基金的费用一般包含三类:申购费、赎回费、运作费(管理费、托管费、销售服务费)。
可以根据基金的申购、赎回规则去计算持有基金一年需要支付的费用。
一般来说,A类基金适合长期持有,C类基金短期相对来说更划算一点。
(PS:其他指数基金的挑选也可以使用这三个指标)
【温馨提示:基金有风险,投资需谨慎】