近日，中国基金业协会、中国证券业协会分别向部分量化私募基金管理人、券商下发通知，要求其开展量化交易数据信息报送工作，量化私募需在11月15日前完成首期信息报送，券商的首次报送则需在11月5日完成。
作为近年来在A股市场快速兴起的新型交易方式，量化交易一直是“人红是非多”。曾有观点认为“量化交易在两市成交额中占比约一半”，而量化基金曾经的整体高收益率也成为其薅羊毛的佐证。但是，更多权威数据指向量化交易真实占比约为两成，同时，10月份以及近年来无数次量化基金集体大幅回撤，也证明其并非“yyds”。
证监会主席易会满在9月初提出，“在成熟市场，量化交易、高频交易比较普遍，在增强市场流动性、提升定价效率的同时，也容易引发交易趋同、波动加剧、有违市场公平等问题。最近几年，中国市场的量化交易发展较快。交易所对入市资金结构和新型交易工具怎么看？希望大家做些思考。”详情→http://www.zqrb.cn/review/hongguanshiping/2021-11-07/A1636299388805.html
1、什么是量化交易？
量化交易，通俗一点说，就是通过编写软件程序，实时监测市场交易情况，并且设定一些条件，一旦当市场交易情况满足这些条件时就自动执行一些操作，比如买入、卖出等。最初级就是软件公式进出买卖。量化交易能够排除人的非理性因素，通过大数据与人工智能可以操作大量的资金，降低人力成本。
全球最大对冲基金去年桥水基金宣布在上海自贸区注册投资公司，引起了金融界的广泛关注。这家常年在世界对冲基金榜单上位居前列甚至是榜首的美国公司掌管约1500亿美元，客户主要由机构客户组成，包括外国政府、央行，企业和公共养老金，大学捐款和慈善基金。它总部设在美国康涅狄格州，总共拥有约1500名雇员。桥水的历史超过40年，可谓对冲基金中的常青树。它在2008金融危机中获得了正收益。
量化交易占比到底是多少？券商中国记者调查后发现，现阶段A股市场量化交易日成交额约为2000亿元，成交占比在20%左右。这是能够统计的到，还有大量的游资，私募以及大户，其规模可想而知。 这次量化交易之所以，在中国股市引起这么大的反应。主要是因为大象开始用上的精确制导了，大量高频短线交易，助涨杀跌，无形放大了市场的系统风险。当这些大体量资金改做短线了，可以想象一下：有资金体量，信息，有专业的团体与技术。。。。虎入鸡群！
量化交易打破了股市生态，以前是各种资金各做一块，机构与公慕做价值发现，以长线为主；游资与私募偶尔出来活跃一下市场，大家各相安无事，至少这个生态琏也保持平衡。大量的主流大资金开始玩跨界了，当下的市场就是这种情况。游资都打被找怕了，在新的平衡建立起来之前，市场不会有大的主线与机会。做为普通股民，也要不断学习提高自己。打不过，还不能加入他们。。。
量化交易是将市场中的历史数据通过构建因子，通过选出“具有超额收益”的标的来**的交易策略。离不开最新的数学和计算机理论的支持。
如果应用于股票市场的话，一般包括量化选股和量化择时两点。
选股模型主要包括：多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势跟踪模型和筹码选股模型。
择时包括：趋势择时、市场情绪择时、时变夏普率模型、牛熊线模型、Hurst指数模型、SVM模型、SWARCH模型和异常指标择时等等。
量化投资的优点在于纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。
量化交易，也有自动化交易，程序化交易，EA， 高频交易，算法交易等等，大致意思差不多，不同的领域可以叫法不一样，譬如外汇市场大多叫EA。主要是把自己的交易系统通过计算机语言（Python ，matlab等等，很多）程序编写实现出来，把这个程序和数据信息（量价信息，基本面，金融政策信息等等）接口接上，通过在计算机或服务器（现在大部分都是租一个云服务器）上运行，实时执行各种分析，选股，择时，买，卖，加仓，减仓，止损止盈等等。这样可以省去一些人力成本（人力分析慢，3000只股票得需要很对人天天），省去不必要的盯盘时间，一定程度规避情绪心理因素影响。一个完整的量化交易包括很多东西：1、资金管理或投资组合管理；2，选股，基于数据面的技术分析（均线，macd等等，太多了），基于基本面的分析（市盈率，财务报表等），基于经济面的分析（财政及货币政策，经济周期，行业周期轮动等），基于情绪面的分析；3，择时也即建仓的时机，止损止盈，加仓减仓平仓等；4，交易记录总结改进。当然还有别的很多内容。也有办自动化的，譬如只采用分析做选股。这个东西老美搞了30多年了，国内搞了十几年。可以了解一下大神西蒙斯和文艺复兴基金。国内这几年也出现很多平台，还不是特别成熟，入聚宽，掘金量化等等，也有几十个，可以关注一下。
2、什么是期货量化交易？有哪些策略？
期货量化交易，就是以数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略。
量化交易的特点是，每一笔交易都可以清晰的被描述出来。
比如，突破20日高点为入场。这就属于一种量化的入场。而放量增仓上行入场，这句话就无法量化。因为我们不知道放量是放多大量，增仓是增了多少仓，上行是怎么上行的。
量化，是一种交易方式被确定了的交易方式，它以不变应万变。
如果我们不看期货领域的话。量化交易的类型很多。
比如，股票策略，宏观策略，套利策略。细分的还分为：事件套利，固定收益套利，做多策略，多空策略，宏观资产配置。
但是，如果单看期货领域的量化交易。
我认为，真正的有效的具有正向收益预期的策略只有一种，那就是趋势跟踪策略。
不管一个期货交易者如何包装自己的策略，想要拥有正向收益预期，就要截断亏损，让利润奔跑。因为期货的走势充满了不确定性，控制了风险才能活下来，因为期货的走势唯一的确定性就是趋势的存在，所以，让利润奔跑才能够抓住趋势。
截断亏损，让利润奔跑。就是趋势跟踪的核心。以此逻辑为核心的量化交易，就是趋势跟踪式量化交易。当然，逻辑为核心，基本相同，但是其外在的表现形式是多种多样的。
有做突破的，有依靠均线的，有利用算法的，有加仓的，也有不加仓的，有大周期的，也有小周期的…
只要一个期货交易者懂了期货交易的真正本质，编写策略将如探囊取物，分分钟制定出一套具有正向收益预期的策略，但是如果他对期货交易的本质缺乏理解，那么任何一套策略他都难以长时间运行。
因为量化交易依然是期货交易，依然建立于期货交易者的真正认知。
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什么是期货量化交易？有哪些策略？
什么是期货量化交易？就是以数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略。
量化，是一种交易方式被确定了的交易方式，它以不变应万变。如果单看期货领域的量化交易，我认为真正的有效的具有正向收益预期的策略只有一种，那就是趋势跟踪策略。
截断亏损，让利润奔跑。就是趋势跟踪的核心。以此逻辑为核心的量化交易，就是趋势跟踪式量化交易。当然，逻辑为核心，基本相同，但是其外在的表现形式是多种多样的。
有做突破的，有依靠均线的，有利用算法的，有加仓的，也有不加仓的，有大周期的，也有小周期的…
只要一个期货交易者懂了期货交易的真正本质，编写策略将如探囊取物，分分钟制定出一套具有正向收益预期的策略，但是如果他对期货交易的本质缺乏理解，那么任何一套策略他都难以长时间运行。
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最后感谢头条提供了这么好的交流平台，愿期货市场努力的你我都好!!
什么是期货量化交易？有哪些策略？
量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。
量化从一开始也不是作为定性的对立面而提出的方法，它是将定性分析中的技术分析策略用模型固化，替代过程中可以用电脑进行的部分并将其效用极大优化。
量化交易策略几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。
如果说只推荐一款量化策略的话，海龟交易法则会是我的必选，初学者也是必看。
因：
1、原作者的初衷，作者相信没有在金融系统学习，一样可以做好交易，就这点值得敬佩。
2、在早期被公开的策略，至今仍在多个市场有效，只因趋势是永恒的。
3、重点：一个包含了资金管理的法则，才是全面的交易法则，不谈资金管理的策略都算不上策略。
因为量化交易依然是期货交易，依然建立于期货交易者的真正认知。
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其实想要做好期货也没有这么的难，找到有效的方法和工具可以帮助交易者。
3、如何选择一个好的量化基金？
先说投资时机：
2017年上半年，量化基金的业绩是除熔断之外，历史上最惨的时候，尤其是前5个月。但是量化模型经过历史检验时有效的话，那一定会有业绩回归。中小板和创业板经历近半年的下跌之后，许多比较贵的小股票已经进入可以布局的区间了，2017年下半年量化基金会有比较好的收益。
接着我们再说说，量化基金该如何选：
主要从三个维度来分析
一、选策略 看风格量化对冲策略、多因子策略、事件驱动策略是当前量化公募基金使用的主要策略，有的基金是单一策略，有的基金是复合策略，是单一策略的基金好还是复合策略的基金比较好呢？不可一概而论，关键要看投资者对风险收益接受程度，以及基金经理的投资目标，一般而言，混合策略比单一策略稳健，更多的是平衡了收益和风险，另外，混合策略也可以容纳更多的资金量。
二、基金经理同样重要事实上，量化策略本身没有对错好坏之分，也不能指望任何一个策略都可以穿越周期，对于追求绝对收益的基金经理来说，在合适的时点把策略配上去，才是重中之重。选对基金经理就尤为重要。量化投资是指根据事先设定好的数量指标，通过程序运算出要投资的指令进行投资。国内的主动量化基金主要是采用多因子模型，但是基金业绩差异却很明显，主要原因就在于模型的构建和使用上。量化策略其实都是工具，工具本身没有能力高低的差异，更多的还是看使用工具的人的能力和水平，以及他对市场的理解，同样一个量化策略不同的人去执行，可能会有非常大的差异。量化基金业绩的差异一方面来自于模型的构建，另一方面来自于市场发生变化时，基金经理及时调整的能力。基金经理的工作背景和视野将会直接影响到基金经理的投资理念，进而决定量化基金产品的类型、规模和运作模式。
三、风险控制是核心获取收益和控制风险是量化基金的两大核心，管理资产的本质是管理风险，在评价一只量化基金的优劣是不能仅看业绩回报，更多的要看其对风险的控制能力。风险控制才是对量化模型的真正考验，多因子策略里，因子模型只是其中之一，还有交易模型、风险模型等，值得注意的是，规模越大的基金，买股票时有很大的冲击成本。因此尽量选择规模适中的基金。
超额收益的稳定性是判断量化模型优劣的办法之一。如果基金风格偏中小盘，那么可以跟中证500指数去对比，超额收益波动太过剧烈的话那一定不是一个很好的量化模型。好的量化基金相对指数有稳定的超额收益，不是靠一两只股票或一两波行情来赚取超额收益的，它几乎是每天在稳定地超越指数，这这样的基金在风控上做得比较到位。量化基金会设计风险模型和监控体系去进行预防性的仓位管理，对于追求绝对收益的投资者来说，实际上是把整个资产配置的权限交给基金，对于这类量化基金，更多的是看剥离市场风险之后阿尔法收益的高低，包括基金的回撤，可以用类似夏普比例风险调整后的指标来衡量基金业绩的好坏。
除了超额收益的稳定性、基金的回撤之外，基金的波动率即收益率序列的标准差，也是可以用来衡量风险控制能力的指标，它可以判断一段时期内，基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差幅度大小，在基金回报率相同的情况下，波动率越低的基金风险控制能力越强。