新年刚过，监管就又有动作了。
最近，银保监会人身险部下发了两份征求意见稿，都是关于人身保险产品信息披露方面的，向保险公司公开征求意见。
部分内容提及了理财险的宣传与信息披露，我们来看一下。
1、
涉及的理财险主要有三种：万能险，分红险，投连险。
1）万能险演示利率不得超过4%
提到万能险，马上就能想到保险公司一年一度的开门红活动，所销售的都是短期年金险+万能险的组合产品。
如果你接触过这种保险的计划书，一般能看见三档收益演示：
1）低档，以保底利率演示收益，有的保险公司是1.75%，有的是2.5%，有的是3.0%，这是产品的最低收益；
2）中档，以4.5%的利率演示收益；
3）高档，用6.0%的利率演示收益。
当然了，有可能你只看过6.0%的收益演示，这都“归功于”业务员。
在征求意见稿中，监管要求只能用两档收益演示，利率分别不得高于保底利率和4.0%。
差距有多大呢？
我们来简单计算一下：
30岁男，投保某开门红理财险险，趸交10万，从第6年到第15年不断返还生存金，4.0%和6.0%的演示利率下万能账户余额如下表：
第20年，一个是19万，另一个是23万，少了4万；
第40年，一个是42万，另一个是74万，少了32万；
第70年，一个是136万，另一个是426万，少了290万！
只差了2个百分点，10万的本金，在70年后却差了近300万...
这下，业务员没有大饼画了...
降低了演示利率后，销售误导就少了，万能险的吸引力也随之大幅度下降了。
2）分红险必须披露红利实现率
分红险也曾是理财险销售误导的重灾区。
除了高额的收益演示之外，保险销售人员还可能带着这么一句话：保险公司每年会将70%的利润用于分配。
这可乐坏了不少消费者：保险公司一年赚上百亿，随便分点那也不少了。
其实呢，很多人被这句话误导了。
在征求意见稿中提到：分红险的收益演示只能有两档，一档是0，也就是没有分红，另一档是4.5%减去产品预定利率。
如果按照最高3.5%的预订利率定价，那么分红的演示利率最高只有1%，收益就低了很多。
另外，目前各家保险公司的真实分红水平一直被藏着掖着。
不像万能险那么透明，可以通过保险公司官网查到每月的实际结算利率，看到自己万能账户的余额。
而分红险，每年到底分了多少钱，收益率是多少，甚至于到底有没有派发分红，普通消费者根本无从得知。
这次也要求保险公司披露分红实现率，公式为实际分红/演示分红。
比如演示分红是1000元，实际分了700元，那么分红实现率就是70%，如果是按照1.0%的结算利率演示，那么实际的分红收益率就是0.7%。
实际上，这种披露分红实现率的要求，在香港保险中一直存在。
港险60%的保单都是分红型，香港保监局要求披露既往的分红水平，一则方便消费者对比分红水平，挑选产品，同时也减少了保险公司的销售误导和对消费者权益的侵害。
3）投连险必须演示负收益
关于投连险，普通消费者接触的比较少。
与其说是保险，更像是基金：保险公司为你推荐了多个投资组合，各种股票、债券，由你自己选择。
消费者自付盈亏，保险公司只收取一定比例的管理费用。
因此，投连险是可能亏损的，越是激进的投资组合，发生亏损的可能性越大。
在过去，保险公司演示这类产品的收益率是只谈收益，不谈风险，一般提供利率分别是1%、4%、7%的收益演示。
这次的征求意见稿中明确提到：最低演示利率不高于-1%。
向消费者直观的演示：投连险具有风险。
总的来看，这份征求意见稿对各种保险产品的信息披露上做了要求，力求保险产品信息公开透明，致力于打破消费者与保险公司之间巨大的信息不平衡问题。
2、
回想去年11月份，银保监会人身险部向各保险公司下发了《人身保险销售管理办法（征求意见稿）》。
其中就提及要对保险业务员进行评级，评级达标方可销售理财险。
如果办法落地，，一大批业务员将失去理财险销售资格。
如今又要下调理财险演示利率，理财险怕是更不好卖了。
从中可见，监管整治理财险销售误导、侵害消费者的决心和力度。
而理财险一直是很多保险公司高速发展的捷径，但保险姓保不姓钱，回归保障本质，这才是唯一正确的路，这也是监管想告诉各家保险公司的话。
我还看见新闻，今年A股开市，又有外资抄底买入低估值保险股，五大上市险企股价都有不同幅度的上涨。
但就目前的情况看来，监管更加严格，消费者投保需求下降，改革也未见成效，保险公司的基本面没有变好，未来一片迷茫。
2022年，同样是保险行业寒冷的一年。