ETF(交易所交易基金)是部分新手投资者较为陌生的交易品种,尤其对于国内投资者来说,ETF这一投资品种相对较为冷门。但是在投资环境更为成熟的海外市场,ETF一直被作为一种主要投资标的受到诸多专业人士的追捧。
在大多数情况下,ETF是一篮子可追踪指数的股票集合。这同时意味着投资者可以像股票一样交易ETF。因为ETF追踪指数,所以ETF的表现将非常接近其追踪的指数。所以ETF被视为被动投资工具。全球目前已发行超过5,000只ETF,类别囊括了指数、资产类别、国家、地区,行业市场主题和投资风格的几乎所有可能组合。
截止今年3月末,金融市场已经出现了一些明显的趋势。美国股市在去年停滞之处开始回升并一度创下新高。但是,标普500指数(其在第一季度增长了6.2%)的强劲表现掩盖了表面之下发生的某些市场领域的强劲轮回。例如,iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) 在第一季度增长了11.3%,而Russell 1000 Growth ETF (IWF却仅增长了1%。同期,iShares Russell 2000 ETF(IWM)上涨了12.9%,是标准普尔500指数收益的两倍。
同样的,增长到价值的轮换在行业层面也得到了充分体现。例如,SPDR Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)能源类基金飙升30.8%,同期高科技类基金Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)的收益仅为2.4%,高下立判。如此的表现与2020年形成鲜明对比,当时高增长的股票几乎全是科技和新能源股。而2021年,则是能源、基建类标的表现优异的一年。
3个月回报率超100%的ETF
通过解读本年度表现最佳的ETF(见下图),我们可以发现这几个月来表现优异的ETF大多与运输、能源、大宗商品有关。
2021第一季度最佳ETF排名
到目前为止,拜登政府的三项刺激计划总额已接近6万亿美元。如此“豪放”的举动,无疑进一步加剧了全球通货膨胀的风险。在此背景下,各类大宗商品恐将继续延续涨势。这也反应在了2021第一季度最佳ETF的清单中,前20排名中就有7个与能源相关。排名前三的能源类ETF都获得了超过40%的涨幅。
此外,由于疫情逐渐得到控制,曾受到疫情重创的房地产等行业也得到复苏,以欧洲房地产ETF(IFEU)为例,其价值已由去年3月的低点,上涨超过50%,昨日更是创下了7.21%的近期内单日最大涨幅!
IFEU ETF 图片来源:Finlogix
让我再以景顺(Invesco)的 QQQ 为例,这是一只市场炙手可热的交易型开放式指数基金(ETF),通常被用来跟踪纳斯达克 100 指数。也正因为如此,Invesco QQQ 也可以用来追踪谷歌、微软和苹果、特斯拉等公司的股票。一般来说,Invesco QQQ 囊括了纳斯达克 100 指数中的全部 100 只股票。
通过统计过去 15 年的总回报率,理柏公司评价 Invesco QQQ 信托 1 为 328 支大盘成长型基金中表现最好的基金。随着时间的推移,Invesco QQQ 取得了令人瞩目的增长。假使投资者在2010年末买入 10 万美元的该基金,截止到2020年末,你的资金将增长超过 60 倍,即超过600万美元!
Invesco QQQ ETF 11年走势
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