导言：
Archegos事件算是家族办公室行业的第一起重大丑闻，这是一个为亿万富翁和超级富豪需求而建立起来的新兴行业。然而在该事件后，我们需要有一个深刻的思考：家办究竟是一个怎样的行业？在家办行业内，相信把业务模式做成对冲基金的不在少数，那相比对冲基金提供的服务，家办服务的价值在哪里？在我们看来，往往这类家办缺失了五大重要元素。
家族的需求和对家族办公室的要求会随着时间的推移而变化，家族办公室也应该随之变化。家族办公室必须始终与家族保持密切联系，帮助其实现战略目标。
虽然财富管理和投资监督是关键业务，但家族办公室必须将适当服务和时间、资源投入到有助于维持家族本身及其财富的非金融活动中。在这样一个背景下，家族办公室才能保持适应性和敏捷性，不断发展，以跟上正在成长的一代人的需求和期望。
家族办公室的未来趋势正在打破传统的财务管理角色，但很少有家族办公室在做出这种转变以及更全面地为家族服务。家族办公室传统上是为管理家族财务而设立的。但在过去10年里，一些家族办公室已经演变为在家族企业中发挥更广泛的作用，而不仅仅单纯做财富管理和税务规划。随着家族对如何设计家族办公室的了解越来越多，越来越多的家族办公室开始在推进家族战略目标方面发挥更大、更关键的作用。
但目前并没有足够多的家族办公室做出这样的转变吗。如今，不少家族办公室仍将过多的时间用于管理投资和财务活动，而忽视了有助于家族在保持财富的同时保持团结、人才培养和更高层次的战略活动。
家族办公室面临的五个共同挑战
1 错误的出发点
很多家族办公室创始人只是专注于设立一个办公室，有效管理家族企业员工可以管理的投资活动、财富结构、税收、遗产规划和其他类别的金融服务，这种情况并不罕见。但是很少有家办在创业时就有这样一个理念：全面地为家族量身打造一个他们真正需要的家庭办公室。
在设计家族办公室时考虑到这个框架，重要的是首先进行评估，确定与家族、企业和所有权延续性有关的关键问题、目标和需求，无论是财务的还是非财务的性质。家族成员应该有机会单独表达他们的主要关切、兴趣和需要，包括当前和预期的需求以及他们的优先事项。在设计家族办公室之前，了解家族的目的、优势、愿望和对整个家办业务的运营也是非常有帮助的。有了这些信息，家族办公室的管理层就可以设计合适的结构，投入适当的资源。
这一过程不仅为家族提供了大量有关现在和未来需求的有用信息，并且当家族成员感到自己在一个他们是受益人的架构中受到倾听和代表时，这种信任是无价的。
2 缺乏远见和使命
家族办公室的一项基本职能是帮助指导家族进步，陪伴一个家族顺利的传承。最有效的家族办公室在这两方面都做得很好。不过，家族办公室的管理层往往认为，他们的家族办公室并没有达到这一双重目的，这种限制对家族没有好处，也不能激励家族办公室的管理。
家办应该多了解家族需求，展望家族的发展轨迹，并为帮助那些家族实现其长期战略目标，并提出计划、设想和解决方案。
3 非金融服务缺失
家族办公室需要投资于支持家族及其多代传承的非金融活动。这些项目包括团结建设和人才建设活动。这些非财务活动有助于家族向后代过渡，是维持家族财富，产业持久发展的基本支柱。这些回报可能不会立即出现在财务报表上，但随着时间的推移，他们会得到回报，并为家族及其企业带来长期的成功。大多数家族办公室没有将非金融活动纳入其业务范围，但它们应该这样做。
以下是非财务活动的几个例子:
- 执行家庭议会活动，例如: 家办可以组织多个家族一起进行家庭聚会并和下一代沟通，加强家庭与家办的联系
- 帮助家族可以策略性地思考如何实现家族的使命和目标，并提出建议
- 为家族制定人才发展计划
- 培训家族并让他们了解他们的资产配置和预期回报
- 为下一代成员进入家族运营做好准备
- 教育下一代正确、健康的财富增值理念
4 缺乏整体的治理结构
一个有效的家族办公室，必须对和家族客户共同创造价值达成一致。这种明确的方向、决断力最好通过一个有效的治理系统来实现。家族需要确保家族办公室拥有稳固的治理、正确的外部专业知识以及有能力的管理层来领导。家族办公室不仅需要良好的治理，更需要融入整个家族企业的整体治理体系。
为了有一个有效的家族办公室，必须有一个全面的治理结构。家族办公室往往负责组织一系列活动和服务。这种复杂性要求家庭明确其方向和目标，实现这种方向性和明确性的关键因素是一个良好的治理系统运作，并与家族方面建立信任。一开始，治理系统可能是非正式的结构，但随着时间的推移，家族和家族办公室变得更加复杂，需要一个更正式的治理系统。这通常以监督委员会的形式出现，委员会由家办，家族成员和独立顾问组成。
5 无法适应后代需求
家族办公室的一项重要职责是帮助家族保持凝聚力和跨代的传承。随着继承计划在家族企业、资产配置和活动中实施，家族办公室经常却忽视这些环节。管理家族办公室向下一代的过渡至关重要。许多家族在传承方面经常遭遇挫折，而家族办公室的运营也要为改变这一现象做出努力。许多家族办公室的成功，部分原因在于它能够适应正在成长的一代，包括开发适合新一代的服务、沟通和管理风格。
结 语
对于国内家办来说，资本市场的不断开放以及日益升级的消费水平势必让未来的家办业务更为复杂化，但家族办公室理应有一个使命和愿景，即追求家族的多代可持续性和具有远见的治理模式。这种更高层次的使命和愿景需要由家办管理管理团队明确表达，然后由执行团队采用落地。另外，家族办公室在运营期间也需要定期审查其愿景和战略，以确保其发展道路和规划在正轨上运行。
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