自7月19日起至8月13日，为期一个月的2021雪球直播节年度盛典活动重磅上线，此次直播节百位影响力的顶尖投资机构专家、财经行业意见领袖以及雪球站内人气用户将跟投资者分享未来十年的投资机会。
以下内容选自华夏基金冠名的——2021雪球直播节科技周
时间：7月30日 19:00-20:00
主题：谁是光伏和半导体最强的矛
嘉宾：@威廉硕
威廉硕：谁是光伏和半导体最强的矛，这个其实是接昨天的新能源汽车和光伏的基本面进行解析。我们接着昨天的说，我的直播应该是连续的听，因为每天只有一小时，肯定你也听不到什么东西，我顶多告诉你一些面上的东西，包括我要告诉你的点，和具体的一些标的，其他几乎不可能会去聊到产业的研究，或者是行业的趋势以及动向，不可能聊的那么深。因为如果聊那么深的话，别说一个小时了，估计三个小时都有可能只是在皮毛，也到不了血管。所以说这个大家一定要去注意。
昨天的直播有人没听，咱们就重复一遍，我们重申一下三到四季度的投资策略，新能源汽车、光伏、CXO、创新药、芯片、设备，这些政策扶持的，目前的涨势没有结束。食品饮料白酒酱油、奶制品及中药这种成品性的板块，是区域性的，增速是不高的。所以在三季度和四季度初是有良机的买点。公告和流动性，流动性拐点扰动是比较严重的，直观是指数无法持续上涨，而且还有可能会出现比较快速的下跌。经济复苏的预期也使大盘下跌的幅度较小，只要出现杀跌放量这种现象，应该是不会有太大跌幅。
三到四季度指数或将窄幅震荡，科创板在上升趋势区间，不排除第一创新高，这是我们昨天就说过的投资策略，投资策略不变。短期关注疫情走向，中期关注政策落地。短期关注疫情走向，最近这几天，包括复星医药、沃森生物走得都非常不错，还有康希诺。因为疫苗，也是因为疫情又开始反复，所以宋城演艺和旅游股和影视股表现就比较差一些。要关注它能不能影响大的经济的走向，第二是中期关注政策落地，政策落地主要有利空也有利多。利多就是新能源。
今天政治局会议要加大对新能源汽车的支持，春风在吹，今天又说了一下2030年的碳中和，也是非常让人振奋。因为碳中和包括了光伏、风电也包括了新能源汽车，所有碳及二氧化碳中和的都应该会迎来利好，特别是风电领域，碳中和领域下周有可能开一个上期和下期。因为碳中和领域如果不用两个小时去讲一下，包括火电水电还有清洁能源这一块，包括生物发电还有垃圾发电，就是发电策略这一块咱们还要去讲的，还有碳交易，这个还是要去深入地讲，因为碳交易市场就好几个。下周有机会的话分成两期去讲。
今天讲的要往前再推进一下，因为我们昨天讲得比较泛。昨天说的几个标的都表现不错，第一个是关注储能产业链，就是刚才我说的这个储能。谁是最强的矛，光伏和半导体。半导体我认为是ITVT，光伏我认为就是储能。但是因为现在储能也是有政策的利好。第二是光伏是这样，这个龙头有三只，一个是通威股份一个是隆基股份，还有一个是阳光电源。阳光电源表现确实比较不错，当然上次我们讲的是7月24号做的PPT，这次是我们今天做的PPT。隆基股份是全产业链，通威是硅料，它半年报业绩的增长主要来自于硅料的上涨。通威股份现在表现比较差，因为如果你要去了解基本面的话，硅料已经是连续三周下跌了。隆基股份表现一般，其实也不错，在高位进行盘整，因为它有一个送配分红，所以它的价格下来了，但是实际上它还是在顶上进行盘整。
阳光电源比较好，因为逆变器领域它是属于一个半垄断，第二是逆变器直接跟储能直接是配发的。第三个是逆变器有周期性，因为屋顶式光伏和分布式光伏的一种运动事态的开展，运动式的这种装，医院、学校、企事业单位都开始进行铺装，所以说对于逆变器也是一个比较大的利好。
我们今天就单把光伏拿出来，光伏中的储能再拿出来再讲一次，派能科技是储能龙头，储能业务龙头是阳光电源，储能逆变器龙头是固德威和锦浪科技，阳光电源、固德威和锦浪科技也是“储能三剑客”“逆变器三剑客”民营EPOC 、苏文电能、是供电侧的，这些股票我们可以强烈的关注一下，我也是划出了红线。
还有一个是储能数据的解决商科华数据，科华数据今天收了一个T字板，也是可以进行关注。我的直播你必须得连续看，不是连续看的话是接不上来的，我也不会再给你讲一遍。因为我昨天说的这几只逆变器的股票，基本上今天都是涨停，小盘中小盘都是涨停。大盘的像阳光电源，其他能已经涨了两三天了，所以说这个要去关注。苏文电能和科华数据，苏文电能是供电侧，科华数据是光伏数据储能数据解决商，是做IDC领域的。
为什么要单说储能呢，因为东方日升的标的，上页并不重要，因为上一页昨天我已经说了，昨天的反响特别好，包括雪球包括我马上又开了一。东方日升我已经关注很久了，东方日升有一个子公司，叫双一力， 是一个储能的专业公司，专注这锂电芯15年，致力于打造全球领先的这个储能+光伏，智慧能源系统集成。公司现在有100名的工程师，基地年产能超1GWH，双一力研发团队深耕技术，品质提升。江苏省有项目，金坛基地有项目，海外捷克、奥地利、西班牙它都有项目。
公司将按照智慧能源的规划，致力于打造极具影响力的全球领先储能智慧能源系统集成商。双一力是东方日升的全资子公司，去年营收是5亿，今年是在冲7亿。亮眼的点就是在这儿，类似它的公司我也在找，就是派能科技。派能科技营收10亿，它的营收是5亿，但是派能科技总市值现在是440亿，东方日升现在只有100多亿。
当然它现在也在切入SGT，也是再往这边切，也是有新东西在里头。所以东方日升的市值相对于派能就非常的迷你了。因为东方日升的总营收在100多亿，它的全资子公司双一力营收就5个亿，今年营收冲7亿。你们懂我什么意思吗？我已经说出了“强烈关注”并且今天主要是要讲半导体的，可以这么说，我是为它开了一个口子，加了一个光伏谁是最强的矛。
既然我说了强烈关注，那你就强烈关注一下。双一力这个储能公司，目前我所得到的消息确实并不是特别多，但是我觉得我在这个市场上还是比较了解这个公司的吧。还有一些信息，如果大家希望去探讨，可以私信我，我可以把双一力储能专业公司的一些数据，包括它现在在网的数量告诉你。
书说正题，回到了半导体三季度到四季度基本面的展望。昨天主要说了新能源汽车和光伏，今天我们主要说的是半导体三季度到四季度的展望。现在的半导体股价都非常的高，上涨的幅度也比较大，待会儿我们说的几个领域，包括功率半导体、MCU还有说到是IGBT，还有半导体的设备，就是我们所说的，包括我今天没有说的特种气体，还有光刻机领域的配件，这些东西我都没有说，无法展开。半导体产业链也是非常非常宏大的一个产业链，我只是把我非常关注的几个产业链拿出来说了一下，包括一些标的和大家进行一些探讨。
先按照这个文章去念吧，芯片是持续紧缺的，聚焦半导体三大主线，芯片处于供不应求的状态。英飞凌为代表的半导体厂商，整车厂商为代表的下游需求方，7月下旬表示了未来芯片短缺仍然会持续较长时间。晶圆代工方面，龙头台机电据报道，将部分8寸12寸制程价格涨一到两成，且12寸制程涨幅高于8寸。
晶圆就是半导体的血液，其实从一季度到二季度一直缺的东西就是晶圆，并不是其他东西。而对于晶圆主要就是中芯国际、台机电，是它们来去造这个东西。晶圆代工是一个基础工作，是一个毛利很低的活，但是它就跟人体血液一样，是不可或缺的。因为你只有晶圆才能进行构造。这一轮的半导体缺货时间难以缓解，半导体高景气度延续。目前中报期临近，半导体板块由于去年四季度以来，订单持续饱满以及不断涨价，中报半导体各板块的业绩都维持一个较高的增长水平。从下游需求方面看，手机快充、两轮电动车、共享电动车、新能源汽车、光伏、工控替代等下游领域快速发展，促进了半导体持续繁荣。
这也是我们昨天所说的，一个是供出了问题，还有一个是需。供因为晶圆的短缺，以及晶圆代工厂的紧缺，包括东南亚还有印度一些疫情，影响了整体的开工率，所以说从上游一直传递到下游。供给端来看看，去年至今一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多限制，国内疫情率先控制 供给端竞争格局得到优化，国产替代进程加速。自2020 Q4以来，以二极管三极管以及驱动IC、MCU，包括我们说的功率半导体，ICVT，龙头公司陆续开启了涨价潮。就是因为涨价嘛，现在什么涨得好？比如锂就是涨，就是暴利，包括电解液，其实就是涨价嘛。茅台为什么跌，最近白酒板块表现不好？因为它不能涨价嘛。因为它最近涨不了价。所以说能快速的增厚利润的被大家竞相追逐，这就是目前的一种市场状态。
目前芯片大厂排队加大抢产能，国内外的8寸和12寸晶圆产能持续紧张，我们认为IDM代工以及办公室材料板块，2021年全年业绩确定性高，景气度有望持续全年，持续建议关注半导体三条主线：
第一条主线就是功率半导体，需求爆发、产品升级，国产替代，这就是刚才我说的。第二AIOT的数据采集、数据传播、数据处理环节，相关的半导体厂商，包括有产能保障的半导体IC设计细分龙头，将是自有产能的IDM和代工厂，和其上游的材料和设备厂商。这三个逻辑一个是IC设计，一个是功率半导体，还有一个是设备。其实就跟我们昨天说的光伏一样，高景气度来临。
这就是我们主要说的一个点，我们不可能把整个半导体，IGBT还有所有的类型全都给大家去讲一遍，我们最看好的就是IGBT，IGBT就是和新能源汽车，或者更准确更专业一点说就是汽车电子，现代电力电子器件 中间的一个主导型器件，就是IGBT，全程我们就不去念了，其实我全念也念不下来。就是绝缘闸双极性晶体管，是一种国际公认的电力电子技术的第三次革命，最具代表的一种产品。它广泛应用于电机节能和轨道交通、智能电网、航空航天、家用电器、汽车电子、新能源发电、新能源汽车等众多领域。
这个我觉得是最重要的一点，我们不能去要求每年市场都出现供问题，疫情早晚会过去，包括现在也是有疫情，我也是想说一下，人类经历过冰河时代，也经历过大洪水时代，人类都没有消亡，更不要说这一次小小的疫情，我觉得对于人类来说，应该也是一个很小很小的灾难，过一年两年甚至三年也就过去了。等它过去以后，大家还是要回到正常的生活。包括我们所说的芯片，供需肯定不会像现在这么紧张。现在二季度疫苗注射的推展，现在这个芯片特别是IGBT，还有其他的一些芯片，其实已经慢慢开始量产。而且新能源汽车也是在下饺子似的开始出现量产。
所以说IGBT肯定是就是我们需要去追求供的这方面肯定是不可能的，我们要去想需。需就是现在的新能源汽车，新能源汽车的模组就是IGBT模组，我现在看研报，大概率是要提高30%到40%，这个量是非常非常大的。对于IGBT厂商最厉害的是英飞凌，英飞凌是最大的汽车芯片厂商。
我们再看一下IGBT的应用场景，这是我截了一张安信证券的图，也感谢安信证券。应用场景就是各种，右手是IGBT的模块简图，金属基、芯片、绝缘基板。其实它和被动电子元器件长得有些像。在动车、工业电机以及太阳能和光伏还有新能源汽车上，都是可以进行应用的。特别是新能源汽车和光伏，在我们讲的东西里就知道，它在一个非常非常高的景气度里。
车规级IGBT仍由英飞凌、三菱电机等海外巨头垄断市场，三菱电机的IGBT模块基本垄断了国内的高速机汽车市场。英飞凌官网披露，2019年，英飞凌在国内新能源汽车的IGBT市占率为58.2%。我们为什么要去说英飞凌，非常简单，我们看看这个数字，英飞凌在国内新能源汽车IGBT市占率为58.2%，这就是绝对的垄断。你不要以为那40%有很多新能源车都是清洁的新能源车，还有那种慢悠悠的慢速的新能源汽车，比较好的新能源汽车，这个市占率如果大家稍微懂一些的话，其实大家都应该知道这是一个绝对垄断。
现在IGBT已经进入一个已经进入一个1至10个放量阶段，产品代差非常小。目前斯达半导产品性能可以对标英飞凌的第七代产品。斯达半导也是目前在整个IGBT领域和英飞凌差距最小的公司，斯达半导最近也是有一个定增，斯达半导现在总市值也是900多亿，如果要是在身边的话你也可以打开K线图，我们可以看看现在是900多亿的一个市值，大家有很多人说非常非常高。
士兰微、新洁能有一定的弹性，斯达半导的路还很远。第一是我们也看到了，英飞凌在国内新能源汽车的市占率是58.2%，这个市占率是不正常的，是不可能长期下去的。斯达半导作为领军人物，它肯定会吃这个市占率，在国内会形成提高。而且现在斯达半导的产品对英飞凌第七代产品的，也是比较先进的产品，所以是完全可以替代的。斯达半导强烈关注，过多的我就不能再说了，因为不能过多的说股票。
第二个是士兰微和新洁能，新洁能今天刚有一个表现，还是可以去逢低关注的。士兰微其实也是做功率半导体的，应该可以说IGBT是功率半导体之下的一个子品种，当然不同的人有不同的看法，我觉得是可以这样看。新洁能是逢低可以关注。这三只个股我都打了一个红色的标记，为什么呢？其实我们还是要从一个宏观的角度去看待问题，昨天直播里我们就说了，新能源汽车领域是近两三年最确定的高增速赛道。我用了“最”字，“最”字就是第一。
白酒也有确定性，茅台就是每年10%的增长，天塌下来它也能10%的增长。因为它的货是出来就没，如果我们了解白酒的基本面的话，茅台现在协议已经签到9月、10月了，有些人说这有什么呢？但是如果你要知道食品饮料的回款能到8月、9月，9月、10月，那几乎就是属于现象级的东西了。但是茅台无法涨价，这是它目前无法逾越的，就是它无法高赠送。
但是汽车这一块，所有新能源汽车都会出现高赠送，第一汽车对标的是消费，它直接是to C，不像to B，它直接对标的是人，直接卖给你产品。消费领域是出大牛股的，而且消费者会重复地进行消费。它不会像光伏，光伏一块板，我们为什么要推荐光伏，光伏有扶贫，特别是在西北。比如整县推进，西北一些整县，整省推进的公告，因为它那是最疯狂的。
西北第一太阳又足，第二西北确实地儿大，第三就是西北穷，所以它是有扶贫的。最开始1976年在甘肃的那个项目现在还在，就是它无法反复进行消费，这是一个问题。光伏有可能还是在一个周期里，只是它经过运动式的铺装以后，还能不能有一个更高的增速，更高的装机量，那就再说了。但是新能源汽车目前可以看到的，我可以这么说，有可能我都在低估新能源汽车。
比如说苹果、小米，包括很多的新势力他们早晚都会进来，因为这个地方是一个终端，它必须得切进来，包括以后的智能汽车。我曾经说过新能源汽车革命，现在也有人说碳中和革命，碳中和革命是个排二氧化碳的那些公司，新能源汽车的革命比较大，第一个是对传统车厂，第二是对整体5G，就是我们所说以后推出的5G、6G的智能互联，第三个就是改变生活，智能汽车包括新能源汽车，早晚会改变大家的生活方式，跟手机一样。，这是肯定的。这是目前的路线我们能看到的。
这已经不是在那红口白牙地扯，就像以前的贾跃亭贾先生一样，现在已经不是了。具体怎么不是，可以听我上一次的直播。
功率半导体泛指处理电力的芯片，其主要功能是将繁杂不一的电力处理为终端产品所需的规模。比如说电流从电动车的电池输出后，通过不同的功率芯片处理器可以驱动电机，又可以驱动空调和音响，功率半导体其他的还有电器还有微波炉、家用电器、还有航空航天还有其他的很多，我都没有做类比，这回只类比了电动车。功率半导体具体的标的是捷捷微电、扬杰科技、闻泰科技和立昂微。其实刚才说IGBT也可以算功率半导体旗下的，
捷捷微电是晶闸管龙头企业，它主要做的是晶圆制造级封装测试等全业务环节。今年7月有一个公告是扩建了功率半导体6英寸晶圆器件的封测项目，有可能会扩展到这个IGBT的模块。扬杰科技也是做功率半导体的。其实它们都可以切到新能源汽车这一块。闻泰科技就更不用说了，闻泰科技的表现其实非常非常弱，三安等其它的所有芯片都涨了，就是闻泰还趴在地上。这跟它一些股权的处理有关系，就是短期不太好吧，但是闻泰确实和新能源汽车是直接搭边，它181亿收购了安世半导体，我觉得收购的很值。
它的逻辑器件排名第二，二极管和晶体管排名第一，车功率MOSFET排名第二，所以说全世界它都是名列前茅的，闻泰科技这个安世，也有可能像英飞凌一些IGBT芯片去切，闻泰科技的子公司安世也在收购，所以我们要去关注闻泰科技低位的，短期如果能继续表现不好，对我们倒是一件好事。我觉得基本面投资或者理性投资，如果你没有的话，你是不希望它出现快速大幅的上涨的，因为你希望别人发现不了你的逻辑，然后你吃饱穿暖，这应该是你的一个逻辑基点。
还有一个是立昂微，立昂微是半导体硅片和功率器件的一个领先企业，但是和其他三家相比稍微小一点。扬杰科技是功率半导体，它的业绩表现比较差，因为科创板的明微电子已经超过了它，它这几年的产能也不是放，也不知道为什么。主要关注闻泰科技吧。
半导体设备国产化替代及光刻胶的工作重点，光刻胶技术壁垒高、价值含量高，被称为半导体材料中的明珠，包装光刻胶市场基本被日本企业所把持，使用量最高是KRF光刻胶和ARF光刻胶，当然还有这个PCB光刻胶，国产化率低于5%，PCB这个光刻胶国产化低于20%，进口替代空间大。什么叫低于5%？直观地告诉大家，包括我和这些产业链上的一些研究员跟大家分享，或者和他们去了解，就是没有，直接就告诉你没有这个产业链。没有这个东西，现在咱们没有，包括光刻机。
光刻机是上海微电子，没有上市，其他的人家根本就没有涉足这个领域，当然有中微公司，比如有人说中微公司涉足了，但都比较低，而且制程都比较落后。所以我可以这么说，目前来说，我们都不说光刻机，因为我们没有光刻机，光刻机的上市公司也比较少，现在有中微，我觉得是中微算是一个，以后说到北方华创，或者中微的时候再去聊，也不用过多的去说它不成，，因为它已经很努力了。
就说光刻胶，目前咱们没有这种东西，但是在努力的往上靠，在努力的去学，甚至我们可以说，中芯国际是没有招的情况下，因为人家不卖你，包括光刻胶的领域，很多领域是被日本人把握的，我们为了使芯片的质量下降一点，也在用我们的一些产品，就是光刻胶的产品。所以为什么说这个市场是卡脖子呢？就是这样，因为没有。
我们用了这么长时间还是没有，那就是非常的难，非常非常的麻烦。既然如此的难，如此的麻烦，要解决就必须得投钱，而且是无限的海量的钱去砸，才能砸出这个东西。所以这就带来了资本的泛滥，以及整个半导体为什么给这么高的估值，比如说扬杰科技，七八倍市盈率的估值，比如科创板的一些芯片科技的公司，比如星海这些，它们的业绩为什么一上去就40个点，连续的涨停板，为什么？它们的业绩一下就对标成了扬杰，对标成了立昂微，那它一下就起来。因为它的业绩超过了它，就得给它七八十倍乃至一百倍市盈率的估值，为什么？因为现在国家支持，因为现在政策支持。
因为政策不支持你的房地产，你的房地产市盈率就是七倍六倍，因为国家不支持大金融，不支持房地产，那金融公司，包括中国平安是中国最大的房地产公司，有人这么说，我看也是，我看看它的财务报表，差不多就这个意思。反正它也是深陷华夏幸福。那营收就是不支持，民生银行就是三倍市盈率，你哭也没有用。没有任何办法，包括华融、包括资产融资，在香港一倍多市盈率，那没有招儿，因为国家不支持。不支持就无法给高市盈率。
我们就是寻找高景气度和高成长，最大的一个逻辑就是，必须得给我高市盈率，我现在可以是低市盈率，但是你以后必须得给我高市盈率，因为你如果不给我高市盈率，我就只能挣业绩的钱，无法挣市场的钱，也就是无法去赚超额收益，这是一个角度。当然纯价值投资者有可能连白酒都不投，因为白酒的市盈率可以达到30倍、40倍，现在酒鬼就还有山西汾酒可能都是90倍、70倍、80倍，但是山西汾酒和酒鬼酒的增速还是非常高的，都是百分之百。有可能动态市盈率是70、60，那他有可能都不会去投，他就去投银行或者金融保险。
我只能这么说，国外都有低估值的投资者自杀了，基金经理，自己上网查，美国的，为什么？因为放水。因为你放水了，大家就是主要看增速。我们这些科班出身的也要看增速，要看成长性，改变世界的公司就比较往前推，如果要是通缩了的话，有可能就是要看价值、跌破净资产，就去看这些。但是目前全球还是一个放水的态度，特别是最近疫情又有反复，估计货币政策短期不会退出。
光刻胶重点的关注标的，一个是华懋科技。华懋科技主营为安全气囊材料。但是它持有一个徐州博康29%的股权，它也是主要做光刻胶，我们去关注。
华懋科技收购了徐州博康29%的股权，徐州博康光刻胶单体业务占全球市场份额的5%，存储了全球80%的光刻胶单体产品技术，成为中国唯一的高端光刻胶单体材料，它是单体业务，光刻胶单体这是一个类别，不是说光刻胶占了5%，是光刻胶单体，这是一个业务的名字，成为中国唯一的高端光刻胶单体材料研发和规模化生产企业，目前已成功开发出十个高端光刻胶产品系列，半导体光刻胶一体化优势是比较明显的。
光刻胶领域刚才我已经给大家上了一课，就是告诉你们这些股票可以说都是概念，因为它总营收小于5%，没有营收，它在光刻胶领域几乎是没有什么存在的，而且这样的公司在中国非常少。外国的公司人家日本也不卖，一个是日本不卖，而是美国也有一些小公司，人家都不会卖给你的。所以说这些公司只能是咱们自己的上市公司去收购。很多都是一些留美的博士，包括安基科技，可以去看，那哥们儿从美国带来一个团队回来，他是做抛光液的。
而且安基科技它只卖给中芯国际，包括我所说的华懋科技，特别是南大光电，南大光电现在是走在最前头的，它已经有产品了，光刻胶的产品已经用在中芯国际了。包括安基科技的抛光液，全卖给中芯国际了，因为没有第二个场上买它的产品，所以它的客户非常单一，就是中芯国际。其实它也是中芯国际的关联子公司。
第二是彤程新材，主营是主营特种橡胶助剂，通过控股北京科华进入半导体光刻胶领域。北京科华也是中国唯一唯二的，北京科华是唯一列入全球光刻胶八强的中国光刻胶公司，同时也是国内销售额最高的光刻胶公司公司，中国二线产品国产替代，基本上靠北京科华贡献，同时也是唯一可以批量供应KRF光刻胶，给8寸和12寸客户的本土光刻胶公司，产品达到世界一流水准，打入中芯国际、长城存储和华虹半导体等国内厂商。
彤程新材也是可以去逢低关注的，还有就是晶瑞股份，晶瑞股份也是蔡经理，经理蔡，蔡经理的那个唯一的一个光刻胶公司，我看过。晶瑞股份有一个子公司叫苏州瑞红，苏州瑞红生产光刻胶30年了，产品技术水平销售额处于国内领先地位。本身他们的主要供货单位就是中芯国际天津和扬杰科技，我查了他们的资料，苏州瑞红，因为蔡老板蔡经理就关注这么一个，所以我也去看了一眼，以它高端的KERF248毫米，光刻胶完全中式，建成了中式示范线，我估计它还有两条线，这个也是可以去关注低位的一些机会。
还有就是南大光电，南大光电现在是有ARF的光刻胶产品，它现在也是中芯国际的客户，建成的生产线有25吨，还有5吨的干式，还有20吨湿式，什么是干式什么是湿式你们自己去查，我就不再给你们解释了，现在已经19点45，只有15分钟了。
就这四只吧，具体大家想什么华懋科技这个，这个东西不可能像光伏和新能源我得到的消息那么多，因为我也说了，光刻胶领域咱们是小于5%的一个市占率，这就是一个反逻辑。光伏和新能源汽车咱们是占主导地位，特别是中上游，咱们占主导地位的。
半导体正相反，我们不占主导地位，不但不占主导地位，而且是被压制的一个存在。但是芯片这个东西又是一个二十一世纪的白开水，就是必须需要的一种东西，仅次于石油，有可能石油马上就会被新能源替代，特别是现在宁德时代都出钠电池了，都不需要用锂了，钴也不需要了，新能源汽车确实速度发展也非常快，从以前100多公里的里程，现在已经到了1000公里的里程了，以后的发展路径会非常的长。
还有就是封装测试，我们刚才所说的功率半导体就是IGBT，还有我们刚才所说的光刻胶设备，设备当然还有制程科技，还有清洗设备，还有很多很多的公司，还有很多公司我们都没有去说，今天就不再展开说了。
但是我要说一下封装测试，封装测试领域，特别是长电、华天、通富这几家公司涨幅那都非常非常小，比如长电都羞死人了，投资半导体还不太多，我朋友投资半导体材料领域比较多，都快气死了，封装测试一直在涨价，而且封装测试因为马来西亚，国外的这种疫情，因为马来西亚有一个挺著名的封装测试厂商，包括台湾的疫情，就是晶源电子，马来西亚的产能都无法释放，包括台湾的日月光，包括台积都是有一定封装测试的营收业务，都受到了影响。但是封装测试领域一直没有涨。
没有涨好，涨了比如像昨天，昨天光伏包括储能涨的非常厉害，有的朋友没有去记录或者关注，那就不是好事。所以我们要在最后一点说一下芯片的封装测试。
封测产能预计长期持续吃紧，叠加东南亚、台湾疫情进一步的这个拉大产能扩张缺口。2021年上半年，半导体封测产能继续维持供不应求的局面。同时各公司积极扩充业务，规模持续扩大，以应对旺盛的市场需求。晶源电子6月产能受负面影响，预计减少30%到35%，疫情叠加停工影响显著，利扬芯片是大陆独立测试的企业龙头，预计事件驱动带动订单增长，从封装来看，我国封测龙头长电科技、通富微电目前产能较满，逻辑上同样利好。
中国台湾、马来西亚转单回大陆后，可能会导致以上公司再发涨价函，涨价函已经发三四次了。封装测试这个具体标的就是长电科技、通富微电，中小盘建议关注就是晶方科技和利扬芯片，利扬芯片也是大陆一个独立测试的企业龙头，我们也是可以去关注它的中小盘的机会。如果是大盘的话就不用考虑通富微电了，就关注长电科技就可以了，因为它是绝对的封装测试的龙头。日月光的价格也是非常的高，我看现在产线的测试的价格，也是比长电科技多20%，长电估计也会进一步提价。
也不是提价的问题，问题是现在芯片很多说机器都快跑坏了，但是我去打的电话，包括一些研究员告诉我的也是，没有问题，一点问题都没有，封装测试环节现在非常火爆，股价为什么不涨？好事啊，股票涨了，比如我刚才说斯达半导，我刚才跟球友说了，球友肯定一脸懵，900亿你还让我看？我看低了，看低了你又害怕。
主要看逻辑，我们是基本面投资，是中长期投资 ，没有逻辑的话你再低也没有用，低成民生银行我也不会看你，你低成保利地产，我连留都不能留你，因为你属于国家政策相悖的。
今天我嗓子不是特别好，大家消化消化，因为我们今天又进入了一个全新的领域，就是半导体领域。先回述一下半导体领域，待会儿说光伏。
这是三到四季度的基本面展望，芯片还会持续的紧缺，很多国外的一些大厂，包括英飞凌、包括其他的一些厂商，包括台积电，到2023年，我觉得有点过分，看到2021年的三季度，2022年的三季度还是没问题的。芯片供不应求的这种状态应该还是很难缓解的，因为我们已经告诉了你底层逻辑，最最重要的点就是晶圆，现在晶圆稀缺，缺口还比。目前来看能做晶圆的就这么几个厂，所以还是需要时间。
晶圆的毛利比较低，A股的企业是华润微，上市的。华润微前一阵定增了，如果你们能看到定增报告，就会知道毛利有多低。晶圆其他的厂商也不愿意介入这个赛道，还是卖芯片带劲，所以晶圆这块还是稀缺的。这个有点像我们说的电解液，就是我们所说的六氟，还有锂，新能源领域还是有很多要去说的，包括盐湖提锂也没有说，我们都可以放在下周，包括碳中和，碳中和我要分上期和下期。
那就不能再聊光伏和电动汽车了，但是电动汽车和光伏也都是可以去碳汇的，也是可以碳交易的。但是我们主要就把风能和其他的一些生物质发电，还有垃圾发电，还有电力侧改革的这方面去聊一下。IGBT、斯达半导、士兰微和新洁能，近期要关注的是斯达半导和新洁能。
功率半导体最应该关注的是闻泰科技，光刻胶最应该关注的是彤程新材和晶瑞股份，封装测试应该关注的是长电科技和利扬芯片。最后回到储能，储能强烈关注标的就是东方日升，双一力。我关注的这一点还是应该很少有人能关注到这个公司的，大家可以去关注一下。
今天这个课基本就到这儿，大家如果有什么问题现在可以提问，我认为在近八周或近十二周，如果有行情的话，光伏和半导体行情继续的话，行情主要还是在光伏的储能以及分布式发电这块，就是我们所说的屋顶式光伏。第二是半导体，最强的我认为是IGBT和封装测试，是在这一块，我们可以去看一下我的预言会不会兑现。
大家有问题可以提问了。中央华创今天就不说了，因为中央华创它牵扯到设备领域，这个领域我们可以再开一堂课。
爱美克我认为是没有问题的，爱美克是现在唯一的，它现在的六个产品，有五个产品都是首发，还是没有太大问题的。教育培训的这种政策太可怕了，吓坏人了，包括房地产中介，现在的贝壳在美国跌的多狠，都给吓坏了。政策包括电子烟，苏茉尔国际，还有华宝，A股也没有什么标的，包括美股上市的雾芯，那都死老人了，在北京的投资圈人士，中国乃至世界的投资圈这都是比较出名了，死很多人了。
要规避政策，我们已经说了短期看情绪，中期看政策，长期看业绩。所以我们要规避政策，所以说如果你没买爱美克，可以看看更低低位的机会，如果买了的话，持有没问题。你要是今天买，那我觉得你的投资可能是有点问题。
封测逻辑是可以看，长期持续吃紧，叠加东南亚台湾进一步拉大产能缺口。现在疫情还在持续，东南亚和印度现在成了病毒的器皿了，各种变异病毒都是从东南亚和印度出来的，所以短期来看看还恢复不了。
封测也是持续涨价，日月光，台湾的企业还有晶源电子都是持续涨价。不涨好啊，涨了你不害怕？涨了你不是也不敢动手吗？别问这种问题，什么叫这个价位可以进吗？这不都写了吗，强烈关注。
好，大家如果没有问题了，关于光伏、储能，关于半导体这一块没有问题了，安图生物这一次有人说不及预期，有人说是1.5亿，是券商的预报，我觉得应该没事儿。但是最近白酒和医药都是持续下跌的，还是那句话，现在大家都害怕了，集采也非常可怕，我们看到价格一下跌百分之八九十，现在除了新能源的，国家现在的政策力度在新能源这一块。
封装就没涨，还跌了呢，你怎么不说跌了那一下呢？封装先跌了一下，没涨过，好多设备，芯片设计，功率半导体以及IGBT，人家都创新高了。
好，那今天就到这儿，下周周一周二周三，我们再去约碳中和对新能源的影响。今天就到这儿，没有听到的看录像就可以了。在我的主页能看到录像，好，再见！
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