我们买东西都喜欢买具有较高性价比的东西，比如说手机、笔记本、相机选购上，吴哥也一直是追求最高的性价比。所以延伸到基金的选购上，自然要考虑基金的性价比了。
大家普遍认为，性价比有两个参考指标，其一是夏普比率，其二是卡玛比率。
夏普比率大家都比较了解了，这是一个收益与风险的比值，数据越大越好，但计算起来相对复杂，只能从基金的详情页上查看。
那么卡玛比率又是啥，简单来说，就是收益与回撤的比值，即通过计算最近一年的收益率，除以最近一年的最大回撤，得到的值就是卡玛比率。
那么问题来了，夏普比率和卡玛比率，哪一个能够更好地说明基金的性价比呢？
吴哥在天天基金平台上找到一个专题，高夏普比率基金，用这个专题里的十只基金，分别列上其夏普比率，并计算出卡玛比率，得到附图中的结果。
我们看到几个有意思的点：
1、近一年业绩最好的基金，其夏普比率和卡玛比率不是最高的，代表就是前海开源公用事业，近一年的收益仍在90%以上，但夏普比率已从原来高位的2点几降到了现在1.8。
2、当前夏普比率最高的基金金元顺安，卡玛比率也不是最高的；顺便说一下，最近这只基金受关注度大增，限购严重。
3、卡玛比率最高的基金，夏普比率也不是最高的，代表是交银趋势混合，但这只基金的体验感真的不错。
4、回撤控制比较好的基金，夏普比率和卡玛比率相对较好；说明这些基金的体验感不错。
5、行业基金的回撤都比较大，甚至可能是其他基金的2-3倍，而相应的想要取得2-3倍的收益却比较难，因此他们的卡玛比率都会低一些。
6、卡玛比率与夏普比率呈现一定的正相关性，但夏普比率与基金净值波动比较相关，而卡玛比率则与最大回撤比较相关。
7、没有最合适的指标，只有相对合理的指标，两者互相结合，才能更准确描述出基金的性价比，吴哥未来仍会坚持多种指标共同参考的基金评测方法。
8、吴哥认为一只称得上优秀的基金，夏普比率至少要高于1.5，卡玛比率至少要高于3，不知道你们觉得如何？
9、性价比最高的基金，并不一定是收益最高的基金。行业赛道类的基金，虽然波动大，夏普比率和卡玛比率相对不高，但是绝对收益却会比较高。因此持有这类基金，就必须承受阶段性的波动！
小伙伴们，你们又是如何选基金的，最看中哪个指标呢？
怎样看夏普比率？
夏普比率是什么？其实很简单，我几句话就给你讲明白了。就是一年的投资收益率减去一年国债收益率，然后除以一年中本金的最大亏损幅度，
公式：
夏普比率=（年回报率—国债年收益率）/一年之中本金的最大亏损幅度。
很多人问这个问题，可是大部分的回答都太术语化了，小白都看不懂。目前这个指标大多用在基金方面，其实这个指标可以用在所有的投资评价，主要用来评价我赚那些钱所要承受的风险，是不是值得？或者反过来说，我承受的那些风险所对应的赚的那些钱值不值得？
用最简单的说，就是，收益与风险比，比值越大越好，
我们做量化投资的时候，评估一个量化模型的优劣，往往用盈亏比，其实是异曲同工之妙。
这样说是不是很明了？一看就懂了。如果你认为确实如此，你确实看明白了，请你点赞转发，并在评论当中说“好”！我们一起来让更多的人明白这个指标。[呲牙][呲牙][呲牙]谢谢😊
我们每个人在投资中都想冒最小的风险去换取最大的利益，可是如何才能获取最大的利益成了难题，一般情况下有三种投资模式：1、每个月都投资，**效应好就多投，**效应不好就少投，这种投资方式明显最为不好。2、每个月都投资，算投资的平均率，平均率高就多投点，少就不投，这样也是一直方法。3、夏普比率为组合的回报率，为无风险收益率，则表示组合的风险指标（标准差）。 夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
如何查询基金3年的夏普比率？
夏普比率（SharpeRatio），又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
可参考计算公式：（投资组合预期年化报酬率-年化无风险利率）/投资组合年化报酬率的标准差。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-11-10，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
基金的夏普比率指的是什么
夏普比率又称夏普指数，其最本质的要点是衡量基金不能只考虑收益，还要考虑到同时需要承受的风险。因为基金获得较高的回报率可能是在承受更高风险的情况下取得的，夏普比率就是可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率的计算及其含义:夏普比率的计算非常简单,用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高,这样的基金越值得投资。计算公式 夏普比率=（基金净值增长率的平均值-无风险利率）/基金净值增长率的标准差。
基金夏普比率多少合适
在做基金投资的时候大家都会过于关注基金的收益率情况，能不能**？能赚多少钱？往往会忽视其中的风险程度。
我相信很多同学在选择基金的时候，都有看到过夏普比率这一指标，但不是特别理解，只知道越高越好，他真正代表着什么呢？
其实夏普比率是一个衡量基金风险与收益关系的指标。
看到这里，有的同学可能会好奇，是夏普比率越高越好吗？
确实，理论上来讲夏普比率的数值越大越好。
但需要注意的是，夏普比率没有固定的基准点，股票型基金的夏普比率一般是0.4-0.6之间，而债基、货基因为回撤小的缘故，数值会相对更高一些。
因此其大小本身没有意义，只有在与其他同类产品的比较中才有价值。
比如两个股票型基金都是年化收益20%，抛掉其他的影响因素来说，则是夏普比率值越大的越好。
那么问题来了，夏普比率是万能的吗？
一般来说，夏普比率会设置一定的计算区间，一年、三年或是五年等，不同的计算区间，计算出来的比率就会大不相同，就像大家常用的看夏普比率数据网站如天天基金和晨星网，虽然计算公式是固定的，但两者计算口径并不一致。
天天基金通常是显示近一年的，晨星网显示的是近三年和五年的，且由于两个网站都没有具体讲解自己是怎么计算得出的数据，所以做对比的时候大家不要将天天基金提供的数据与晨星网提供的数据拿来直接做对比。
同时，如果选取的计算时间区间正好是股市大涨时，算出来的夏普指数会很好看，相反选取股票大跌时的话，算出来的数据会很难看。
而且不同的两只基金，由于投资风格、持仓股等不同，会在不同的时间段里爆发、上涨，使得两只基金的夏普比率没有很强的可对比性。因此最好选取两只基金表现都比较平稳的时间段，不然就难以反应真实情况，这样看来夏普比率还是具有一定局限性的。
此外，夏普比率衡量的是基金的历史表现，是个重要参考，并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
那么夏普比率究竟应该怎么用呢？
在这里建议大家，不妨先从基金的公司、规模、过往业绩、经理人选股和择时能力等入手，找到几只质地优异的产品，在纠结不定的时候，再用夏普比率来辅助我们的投资决策，选择夏普比率相对较高的那只基金。夏普比率衡量基金的风险收益比，即每承受一单位总风险，可以相较无风险利率产生多少超额收益。因此，夏普比率越大，代表基金的收益风险表现越好。夏普比率 = ( 基金年化收益率 - 无风险利率 ) / 基金年化波动率。举例来说，如果基金 A 的夏普比率为 0.5，而同类型基金的平均夏普比率为 0.2，则意味着基金 A 的风险收益表现优于同类型基金的平均水平。指数基金更适合做定投。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率越小，说明基金单位风险所获得的风险回报越低。简森指数是1968年由美国经济学家简森系统地提出如何根据capm模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法，简森指数比较高，表明被评价基金与市场相比较有优越表现。因此将夏普比率和简森指数这两方面综合起来考虑，指数型基金更适合做基金定投。供参考。夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数-基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
应答时间：2021-01-20，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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基金的夏普比率是什么意思，大好还是小好？
夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 ，基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
计算公式：
其中E(Rp)：投资组合预期报酬率
Rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。所以，夏普指数大好。
扩展资料：
注意问题：
夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：
1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；
2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。
3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；
4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；
5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；
6、夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；
7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
8、计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。
参考资料来源：百度百科-夏普比率夏普比率（sharpe ratio），又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标
如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。基金夏普比率是基金绩效评价标准化指标是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率（Sharpe Ratio）是基金绩效评价标准化指标，是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
夏普比率计算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp
其中E(Rp)：投资组合预期报酬率
Rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。