夯实再涨，小跌小调还是机会对待
板块继续轮动，造纸，碳中和军工和医药等表现较好，会继续快速轮动。
发改委透露可降解塑料迎“十四五”顶层规划，昨日10多家涨停今日看持续性如何？
从5月17日开始我一直提示低位的证券和保险可以布局，所有人按此都获利，昨日盘中一分钟语音我给学员提示证券先高抛做个差价，但是观点还是很明确，上涨没结束，只是希望把握节奏更好一些更主动一些。
继续重个股操作：
其中次新的依依股份秒板，还是造纸板块，关注是否有连板预期。
四：行业资讯。文章中的个股只是解读资讯，并非推荐，具体买卖还要根据自己的买点买点决定，风险自担。
1. 格力电器公告，拟以75亿-150亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币70元/股。回购的股份将用于实施公司员工持股计划或股权激励。
2. 云南白药25日举行投资者调研会议，参与调研人员共112人，林园投资董事长林园、国泰基金邓时锋、融通基金蒋秀蕾等知名投资人参与。
3. 水利部对今年汛情做出预警
6月1日起我国将进入主汛期，5月份以来，我国南方连续多次发生强降雨过程，共有97条中小河流发生超警洪水，较常年同期偏多一成。
2020年的政府报告中提出提到重点支持“两新一重”建设，包括加强交通、水利等重大工程建设，水利投资再迎发展红利，未来水利投资有望提速，成为基建投资提升的又一着力点。
A股上市公司中，青龙管业（002457）是国内产品品种最全、经营规模最大的供排水管道生产企业之一。国统股份（002205）产品PCCP在水利工程、城市给排水工程、工业输水工程、农田灌溉、电厂补充水及循环水系统等领域得到广泛的应用。
近日，央企改革成为市场新的 “风口”，在这一背景下，国泰基金推出国内第1只央企改革主动管理型基金——国泰央企改革股票型基金，该基金已于8月3日正式发行。
8月14日，在中国建投联合证券日报主办，国泰基金承办的JIC投资沙龙上，国泰央企改革基金拟任基金经理邓时锋，接受了《证券日报》基金新闻部记者的专访，讲述了他看好央企改革投资机会的理由和投资逻辑。
央企改革
迫切性决定其投资机会
邓时锋表示他看好央企改革的主要原因是从国家战略层面上和发展周期上央企改革的迫切性。
“首先是从国家战略层面上，央企改革具有迫切性。中国在2020年要实现GDP人均到一万美金，固定资产投资是重要的一块，央企作为国民经济排头兵，不改革不能带动经济每年保持6.5%的速度增长。此外 “一带一路”战略涉及央企和国企，中国南北车的整合，也是配合“一带一路”战略。”邓时峰接着说道，“从经济发展周期来看，改革也有非常强的迫切性。央企集中的部分产业，从2011年到2014年市场需求明显下降，经济放缓。这一块改革需求很迫切。这两个方面决定了央企改革或者是国企改革的迫切性，同时也就说明它的改革成功对国民经济的重要意义，这是投资者绝不能忽视的。”
“目前央企普遍估值水平相对较低，股息率相对较高，投资风险相对较小。”邓时锋表示，财政部直属的央企有百余家，基本各个行业都有，所以供投资人选择的范围和覆盖面是比较广的，可以以此规避很多风险。他还表示：“这届政府对国企尤其央企重视程度比较高，习近平总书记提出了做大做优做强国有企业，这使得央企的蓬勃发展有必要性也有客观可能性。”
“综上，从客观需要、可能性、国家战略和经济周期发展规律来看，投资央企改革都会带来比较不错的收益。且过去一年、两年、三年的中证央企指数来看，都战胜了上证指数。”邓时峰强调。
根据政策
出台跟踪投资
对于下半年央企合并概念还会不会像上半年的南北车一样掀起热潮这一问题，邓时锋表示，具体问题需要具体分析：“人不可能经过同一条河经过两次，但是大家对于央企合并热情是非常高涨的，央企改革，不仅仅是指合并，还有整体上市或者行业内部分工。”
结合当前的市场环境，邓时峰建议投资者在选择央企改革概念股时仔细考虑：“客观地说，当前很多投资者是惊弓之鸟的状态，心态短期内调整不过来。现在清理场外**、降低杠杆后，市场能逐渐稳定下来，进入正常运行状态。即使对大盘、宏观有一定异议，但对个股是很有信心的。投资央企改革概念股需要投资者优中选优，结合市场不同特点进行投资。”
邓时锋告诉记者，他在投资央企改革概念股时遵循以下的投资逻辑：“首先要研究它所处的行业目前的发展周期，预期变化的是什么样的，企业核心竞争力如何，过去发展路径是怎么样的，产品，技术，研发，营销有什么样的核心竞争力；其次是关注央企管理团队的执行力和一些战略规划，对企业发展进行分析评估；然后是密切关注上市公司央企改革的进程；最后是通过上述研究，建立一个估值模型，进行估值分析、盈利预测、评估他的投资价值。”此外，邓时峰还强调：“我还会分析当时的证券市场，结合市场情况寻找跟市场相契合的央企进行投资，从而关注具体标的的盈利估值。”
采访最后，邓时峰表示：“中国未来核心的发展主线有两条，一个是改革，一个是创新。央企改革和国企改革是最重要的改革因素，是不可或缺的。它不仅是一个概念，而且会切切实实提升这些公司核心竞争力，我觉得它会贯穿在“十三五”规划当中。对央企改革的投资过程是一个长期的过程，央企改革带来的收益也是一个长期收益过程，我们要循序渐进地根据政策出台一步一步跟踪投资。”