价值成长均衡三种基金有什么区别(均衡 价值 成长 基金风格)

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本文目录
1、投资风格
2、成长基金的定义
3、成长基金筛选
4、精选成长
5、新兴成长
6、价值/均衡成长
7、量化策略成长
8、中小盘成长
9、沪港深成长
10、其他成长基金
11、成长基金选择(24只)


【P1 投资风格】


成长的反义词不是“不成长”,做为投资风格的一种,成长,价值和平衡是一组。对应的基金的话:

成长基金:朱少醒的富国天惠成长混合(161005)

价值基金:劳杰男的汇添富价值精选混合(519069)

平衡基金:交银定期支付双息平衡混合(519732)


当然了,成长和价值并不是一成不变的,价值就是好的企业能够随着时间不断创造价值,这何尝不是一种成长,同样也有价值成长,均衡成长的基金。


价值成长:洪流的嘉实价值成长混合(007895)、睿远成长价值混合(007119)

均衡成长:易方达均衡成长股票(009341)




【P2 成长基金的定义】

如果说成长,有:优势成长,积极成长,稳健成长,核心成长,成长精选,成长先锋,新兴成长,量化成长等等,每个基金的定义也略有差异,


比如王克玉的泓德优选成长混合:

投资目标:优选具有良好成长性的上市公司的股票,追求基金资产的长期稳定增值。

成长型上市公司的定义:预期未来两年主营业务收入增长率或公司利润增长率高于市场平均水平的上市公 司,或因公司基本面发生重大改变(如资产注入、更换股东、产品创新、改变主营业务 方向等)而具有潜在主营业务收入或公司利润高增长趋势的上市公司股票。


比如朱少醒的富国天惠成长混合:

投资理念:坚持挖掘股票的未来价值,积极投资成长企业,追求超额收益。

成长型上市公司的定义:根据“富国成长性股票价值评估体系”的8个维度,筛选出具有成长潜力且合理定 价的上市公司股票,详细的可以去看基金的招募说明书。





【P3 成长基金筛选】


天天基金官网主页,搜索“成长”,在基金主题中查看,会找到关于成长的基金有386只



说明:统计数据比较麻烦,按照天天基金数据,是截止到2021-01-06数据


这些基金只是初选,扣除掉C类,已经最近刚成立的基金,指数及联接基金(

大成深证成长40ETF、华夏创成长ETF、嘉实中证500成长、景顺长城沪港深红利成长低波指数)等等,梳理下:


基本上还有200只左右,细分为:精选成长基金,新兴成长(创新成长)基金,价值及均衡成长,策略成长,中小盘成长等几个方面。




【P4 精选成长基金】


精选成长的基金占了这批基金的大头,优选成长,成长先锋,绩优成长,核心成长,经典成长都纳入该类。


排除掉新任基金经理任职不到1年的,基金规模太小(1亿以内),基金回撤波动大的(比如诺安成长),任职以来业绩仍旧亏损或者业绩差的(比如年化10%以内),剩下的基金业不多。


现任基金经理,任职3年以上的成长基金:

这里面亮点还是:朱少醒的富国天惠,任职12年55天。其实是雷鸣的汇添富成长焦点,骆帅的南方优选成长,王克玉的泓德优选成长。




现任基金经理,任职1-3年以上的成长基金:






【P5 新兴成长基金】


新兴成长筛选和上面一样,只是新兴成长,创新成长的回撤和波动会更大些。


但是不乏优秀的基金,比如刘彦春的景顺长城新兴成长混合 (260108),投资于具有合理估值的高成长性上市公司股票,成长型公司是那些销售收入具备持续增长能力的公司,具体判别标 准为预期未来两年销售收入保持较快增长。


当然还有交银三剑客之一王崇的交银新成长混合,梁皓的华商创新成长混合发起式,杨锐文的景顺长城创新成长混合,胡宜斌的华安成长创新混合,王培的中欧创新成长灵活配置混合A。






【P6 价值及均衡成长】


如果说均衡成长,价值 成长的基金,也是最近一两年成立的较多,但是成立最早的上银新兴价值成长混合,赵治烨任职5年又240天,任职回报110.99%,就同期基金来说并不算上选。


去年的爆款基金,陈皓的易方达均衡成长股票倒是表现一样,规模太大,建仓较慢。财通资管价值成长混合、睿远成长价值混合A、嘉实价值成长混合表现居前






【P7 量化策略成长】


作为成长基金的一种,这一类基金仅供参考,主要平时做量化策略做久了,倒不是很在意了。


比如南方量化成长股票,依据大数据因子和南方量化平台开发的大数据多因子选股模型,目前包括了成 长多因子股票模型、事件多因子股票模型,在模型融合层面对多个模型进行权重优化。






【P8 中小盘成长等】


如果说这一类基金有什么亮点的基金的话,那应该是:广发小盘成长混合(LOF)A、易方达中盘成长混合、广发大盘成长混合






【P9 沪港深成长】


这类的成长基金除了能配置港股外,别的方面基本上和其他基金一样,这里面规模最大的,徐成的国富沪港深成长精选股票,32.81亿,任职 回报188.20%


张峰的富国民裕进取沪港深成长精选混合就是规模太小了。






【P10 其他成长基金】


除了上面的还有单一主题的成长基金,比如华夏科技成长,万家消费成长,富国医药成长等。




还有就是定开,封闭的基金。






【P11 成长基金选择】


如果最终要选择,基本上会再次排除量化策略基金,单一主题基金,中小盘基金等,多数选择是在成长优选,新兴成长里面,20只左右的成长基金供参考:


任职3年以上的成长基金11只:




任职在1-3年以内的成长基金:13只。




预告:

下篇,详细对比下这24只成长基金


提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!




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创作方向:基金投资分析;单只基金及基金持仓股分析,基金经理分析,投资感悟和理财配置。


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