一、中国人口老龄化进程较快
当前，我国已经进入人口老龄化快速发展阶段。国际上通常把65岁以上人口占总人口比重超过7%的国家或地区列入老龄化国家。在过去20 多年的时间，我国的这一比重从1995 年的6.2%上升到现在超过10%，当前中国社会老龄化的特征已经非常明显。而且，我国的人口老龄化具有规模大、来势猛、占比高、分布不均的等特点。
来势有多猛？根据数据测算，到2050年我国60岁以上的老年人口占比将达到35%。
中国人口老龄化加速的过程当中，国人的养老问题越来越成为大家所关注的话题之一。
二、个人投资养老大势所趋
说到养老，有必要先讲一个概念---养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。
那么养老金替代率达到多少是比较合适的呢？
世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。但是现实的情况是，我国基本养老金的替代率仅为44%，这一数据远在在国际警戒线以下。
目前我国养老保险“三大支柱”分别是基本养老保险、企业年金和个人商业养老保险，其中基本养老保险是我国居民主要的养老方式。在人口老龄化日趋严重和经济下行风险越来越明显的今天，居民对养老金、退休金，医疗保障的需求自然会扩大，这使得我国基本养老保险的可持续性面临严峻考验。而且，基本养老保险也只是提供退休后基本的养老保障。传统基本养老保险难以覆盖庞大养老需求，第二支柱有明显的局限，我国居民的养老问题较为严峻。
所以，个人规划好自己的个人投资养老是非常有必要的。但是很多人是没有刻意进行养老规划或养老投资，多数人把**和进行养老投资没有严格区别开来，这是不对的。**就是**，准备养老是准备养老，这是两个不同的需求。
三、个人如何做好养老投资呢？
在个人养老投资中，个人投资者往往缺乏足够精力和专业储备来应对市场的机遇与风险。权益、固定收益等资产配置往往存在与个人投资者的自身期望收益不匹配，这也使得个人投资者实现长期养老目标难度较大。
那么个人如何做好养老投资呢？
最简单的方式就是长期投资专门的养老目标基金，包括目标日期基金和目标风险基金。
养老目标日期型基金多以退休日期命名，投资者根据计划退休的年份选择相对应的基金。例如，很多基金名字上看到2045、2035等关键词，这表明这个年份代表目标投资者的理论上的退休年份。这类基金比较适合投资新人，以及无暇顾及个人养老账户资产管理的投资者。这些投资者只需要根据目标退休日买入基金，并把日常维护、市场判断和基金的调整操作交给专业的基金公司就可以。目前市场上现存的养老目标日期系列基金主要包括2035、2040、2045、2050、2055等目标日期，以华夏养老目标日期2050为例，这只基金的目标客户就是2050前后退休的投资者。
养老目标风险型基金是根据投资者风险承受能力预设目标风险水平，以此为框架进行资产配置，在持有期间，投资组合的风险基本固定不变。与目标日期基金的动态资产配置不同，目标风险基金是相对静态的资产配置，通过各种投资手段，确保持有期间投资组合的风险基本固定不变。养老目标风险型基金名称中往往会包含风险类型的字眼，例如华夏保守养老目标一年持有期基金、华夏稳健养老一年持有期基金名称中的保守、稳健已经表明了该基金适合投资者的风险承受能力。
目前，养老目标基金面市满三年。从投资回报来看，养老FOF成立以来均斩获正回报。即使在今年以来的结构性震荡行情中，养老目标基金仍逆市斩获超过3.5%的整体收益。
值得一提的是美国的养老目标基金就发展的很迅速。从1985年美国领航公司成立第一支目标风险基金以来，到2019年年底，美国养老目标基金的总规模已经达到了1.778万亿美元。现在美国养老资产当中的最大组成部分IRAs和DC计划已经成为目标基金的重要资金来源。
最后，有必要介绍一只正在发行的养老基金---华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）（代码：013467）。这只基金就属于上文提到的目标风险型养老FOF，其投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品种的比例合计不超过30%，是一个中风险的产品。这个养老目标基金适合如下投资者：
1、风险偏好相对稳健的投资者；
2、70后临近退休，希望除了第一支柱以外的养老方式，提高退休后收入水平的投资者；
3、80后、90后处于职场中、但希望提早布局养老产品的投资者。
华夏安盈稳健养老FOF的拟任基金经理为许利明先生，许利明现任华夏基金资产配置部总监，具备23年证券从业经验，深耕养老公募基金投资管理超过7年。前许利明担任华夏养老2035三年、2040三年、2045三年、2050五年、2055五年、华夏保守养老基金经理。其中华夏养老2045三年、2050五年成立以来年化分别达26.98%、23.51%。（数据截止日期：2021年7月31日）
最后，需要强调的是养老投资是一项长期投资。投资者在养老投资中应当坚持长期投资理念，以发挥时间复利的效果，实现养老投资收益目标。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，历史业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。