对于喜欢投资科技股的朋友而言，半导体是必须重点关注的板块。如果问什么代表着科技，那答案之一必须有半导体行业。尽管大家也会谈到云计算、量子科技、国产软件等，但就市场规模、卡脖子壁垒、国家重视程度而言，半导体都是未来值得关注的。
同样，A股市场半导体行业的上市公司也特别多，整个产业链非常长，涉及到半导体材料、设备、制造、设计等各个环节。行业规模大，公司体量也应该相应匹配才行。但对应市值超过500亿的上市公司才16家，后续这个行业千亿的大企业应该比现在多一倍都不止。
市场上纯粹单独投半导体的基金大概也就诺安成长和银河创新了，正是因为all in了半导体主题，成为市场讨论的焦点。一方面，全部投向一个单一行业，有赌博的味道；另一方面，因基金经理蔡蔡的出圈，受到莫名的追捧后，其规模排进了主动管理基金前十。
基金整体回撤大，风险高，对于普通投资者来说，如果没有深入了解本基金具体情况，跟随大家的热闹劲，盲目配置后，体验是非常差的。
而对于真正看到中国未来科技的投资者，半导体行业是值得长期关注的。其实和很多行业属性强的基金经理一样，只是诺安成长和银河创新刚好在半导体赛道被大家吐槽也好，恶搞也罢，其原罪不在他们。
和白酒、医药、新能源、资源等主题基金一样，专注于一个行业或许就是基金经理的能力范围。去年白酒、医药、新能源涨得好，就没人吐槽，但从年后以来，这些被捧上天的主题基金经理也同样被骂上热搜，何其相似。
从整体配置角度讲，均衡配置，科技板块也不能忽略，加上半导体板块从去年七月份以来一直在走调整，部分高估值的已经杀得也差不多了。随着经济的复苏，半导体板块的头部公司其业绩也有持续的支撑。
以更长周期来看，科技未来预期也是非常高的。当然，这个是长期的预期，如果没有打算长期持有，短期的波动相比于其他板块都要大的，短期体验确实不好，也不太建议大家将其视为短线标的。
诺安成长持仓情况：
银河创新持仓情况：
