本周一新能源概念集体大涨，给投资者发了个情人节“红包”，随后几日相关概念继续走强，挨打多时的新能源主题基金净值明显反弹，基民们的账户也回了点血。
2月17日，沪深两市低开高走，截至午市休盘，沪指上涨0.35%，创业板指涨近1.5%。以锂矿股为代表的新能源概念集体走强，盐湖提锂概念领涨超6%，天齐锂业、东华科技等涨停，赣锋锂业、西藏矿业涨超8%，**效应相当亮眼。
那么，锂矿股大涨有哪些原因？新能源赛道在调整多时后，进场机会来了吗？
千亿锂矿龙头涨停，“锂大爷"行情回来了？
今日A股新能源概念继续走强，上游锂矿股表现强劲，锂矿龙头天齐锂业强势涨停，总市值约1400亿元，天齐锂业本周以来累计涨幅约15%，表现相当霸气。
锂矿股近期走强，主要受锂价持续上涨推动。消息面上，电子盘碳酸锂今日提单买卖协议价达到470元/千克。此外，特斯拉与澳大利亚锂矿商签下锂矿石采购大单，首年采购10万干公吨锂辉石精矿。
春节前后，锂电池上游原材料价格行情继续偏强运行。春节后，碳酸锂、氢氧化锂价格继续走强，截止2月16日，碳酸锂报价为39.3万元/吨。
联储证券投资顾问胡晓辉分析，春节以后，锂价持续走强，需求旺盛是其价格上涨的主要原因，另一个重要因素是全球规模锂矿产能早已签署长协、价格被锁定，没有与电池厂商签署长协的产能已经不多，尤其是矿石提锂，只有盐湖提锂产能正处于爬坡状态，尚有部分产能可以现货销售，但对应庞大的锂产品新增需求来说也是杯水车薪。第三个因素是全球货币宽松带来的通胀2022年又是商品的大年，潜在价格上涨预期短期将继续推高新能源产业链各类金属价格。
国信证券研报分析碳酸锂涨价原因表示，1月部分碳酸锂生产厂家停产检修，产量缩减，供应紧张局面难缓解。原料端锂矿资源供应仍偏紧俏，且价格居高不下，叠加工艺辅料价格上涨，成本压力持续增加。下游需求旺盛，扩产持续热度不减。短期看，供需两端将进一步支撑碳酸锂价格持续高涨。
此外，1月下旬，新能源车产业链上下游企业签订合作协议与采购协议动作频繁。莫尼塔研报显示，在下游客户新能源车及动力电池出货持续放量、储能需求快速释放背景下，下游客户保供需求继续增长，亦支撑未来中游电池材料环节高景气度持续。
下游需求旺盛，推动海内外电池厂商积极扩产。根据鑫锣咨询数据，国内主流电池厂商2022年1月预估的排产计划较2021年12月环比增加1.8%，仍将继续提振上游金属新材料的需求。
2022年以来，新能源概念遭遇接连重锤，同花顺概念中，锂电池、动力电池回收等概念跌幅居前，年初以来均累计跌超8%。新能源赛道龙头股也跌幅较大，隆基股份年内累计下跌超18%，宁德时代跌超8%，比亚迪跌超7%。经过前期调整后，新能源概念本周重拾攻势，反弹持续性如何呢？
胡晓辉认为，新能源概念股经过前期调整，估值已经接近合理区间，短期企稳迹象显现。虽然新能源概念短期还不具备大幅上涨动力，但是向下调整空间已经不大，投资者可关注大级别技术买点。
新能源基金明显反弹，加仓机会来了吗？
本周以来，伴随着新能源赛道领头大哥们的连续反弹，新能源基金也开始回血。同花顺数据显示，目前市场上有46只冠名"新能源”的基金（a/c份额合并计算），2月14日至2月16日，大部分新能源基金净值均有所反弹，规模百亿以上的新能源主题基金也收获了不错的反弹，去年高位买入的基民亏损也有所收窄。
惊魂渐定之后，基民们更想知道的是，此轮新能源基金反弹是否是昙花一现？现阶段是否可以入场加仓呢？
从上图来看，截至去年四季度末，位于新能源产业链上游的锂矿龙头股仍是新能源基金经理们的最爱。亿纬锂能、天齐锂业、天赐材料、华友钴业等个股跻身多只基金的前十大重仓股。
本周锂电池板块强势反弹，“含锂量”更高的基金回血更明显。若基金经理持仓保持稳定，那么未来锂电池板块的走势对这些新能源基金的表现起着关键性作用。
从基本面来看，锂资源上市公司2021年业绩预告表现亮眼。西藏矿业、天齐锂业2021年业绩预告显示，公司业绩实现扭亏为盈；而江特电机发布预告，实现归属于上市公司股东的净利润盈利3.5亿元至4.5亿元，比上年同期增长2343.03%-3041.03%。此外有多家锂矿公司业绩同比增速达200%以上。
2022年锂矿供给继续紧张，叠加新能源车销量快速增长，锂价或将长期维持高位，价格持续上涨使该板块具有较高的业绩确定性。
华西证券指出，随着各国纷纷将锂资源调为国家战略资源，海外锂资源收购变得比之前困难，这将影响这全球中短期锂资源产量释放速度。上游资源有保障且有资源增量的一体化企业，将享受2022年全年锂盐高价下的利润弹性。
中信证券也指出，在全球锂价共振向上的背景下，一体化锂生产商凭借保供和低成本优势将充分受益。
同时，随着前期股价的回调，锂矿股的估值压力明显得到缓解。银河证券认为，钴锂龙头企业目前估值投资性价比更高。
中泰证券首席经济学家李迅雷近期表示，A股在经过一轮调整后，目前优质的公司基本上进入了价值投资区间。对于赛道股，李迅雷指出，“选赛道看重两点：一是行业成长前景，二是当下的估值位置；前者叫趋势，后者叫波动。新能源、消费、金融电子赛道、有很大的发展空间。
对于持有新能源基金的基民来说，新能源细分赛道众多，基金持仓存在较大差别，表现也会分化。影响基金净值回调或反弹因素各异，不可一概而论。我们首先要看懂所持基金的持仓，知道基金经理重仓股处于新能源产业链上哪个位置，再结合细分领域的前景和估值，才能更好地判断是否该坚定持有。
此外，基金经理的调仓换股也会影响基金的表现，因此当赛道处于调整阶段时，我们也要关注基金经理的表态，并结合调仓效果来评判他的投资能力，以确定是否要继续持有或加仓。
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