数据来源：证监会
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 喻莎 胡金华 上海报道
自2019年10月证监会批准公募基金投资顾问业务试点工作以来，基金投顾试点已顺利运行两周年。试点两年以来，备案机构不断扩容，《华夏时报》记者了解到，目前已有近60家机构获得基金投顾业务批文。
从第一批机构开始展业，到近60家机构获得批文，基金投顾取得了怎样的成绩？证监会此前公开的信息显示，试点业务运行平稳，试点效果初步显现，截至7月份，合计服务资产已逾500亿元，服务投资者约250万户（户均2万元）。
“在政府支持下，越来越多专业机构积极加入投顾市场。这是一个非常好的开端，基金投顾在中国刚起步，市场还远未饱和，仍是一片新生的蓝海，更多伙伴的加入有利于市场开疆扩土，增加投顾产品和服务的丰富性，每家机构的差异化服务，对服务用户、培育用户投顾的心智也非常有益。”10月28日，由首批获批的独立基金销售机构蚂蚁集团和先锋领航共同成立的先锋领航投顾在接受《华夏时报》记者采访时表示。
两年投顾试点效果初显
2019年10月24日，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》(下称“《通知》”)，以刚刚过去的10月24日为节点，基金投顾试点正式启航已满两周年。
从时间上来看，《通知》发布后，首批共有18家机构拿到基金投顾业务试点资格，随后便不断扩容。今年6月底至7月，第二批试点基金投顾业务获批名单陆续公布。
据记者不完全统计，两年来，已有56家机构获得基金投顾资格试点的备案函。从已开展投顾业务的机构来看，截至今年7月份，投顾业务覆盖了约250万客户，合计服务资产逾500亿元，试点效果初步显现，主要体现在投资者参与感、获得感、认同感不断增强，买卖双方制衡机制促进基金行业良性发展等方面。
记者统计发现，上述56家机构中，包括23家公募基金、27家证券公司、3家银行和3家第三方独立销售机构。其中，中欧基金、华夏基金、易方达基金、嘉实基金、南方基金是首批获批的5基金公司，蚂蚁基金、盈米基金、腾安基金是首批获批的3家独立基金销售机构。
记者多方采访了解到，上述各家喝得“头啖汤”的试点机构，在基金投顾业务方面均取得了不错的成绩。
截至三季度末，中欧财富投顾全平台用户留存率达75.4%，复购用户占比达72.4%，用户规模同比增长512.1%。易方达共上线了10个平台，客户复投率约44.5%，管理型投顾服务盈利客户占比近82%。嘉实财富的管理型投顾规模近25亿，服务客户达6万人。
截至当前，华夏财富基金投顾业务管理规模超30亿元，覆盖用户数超过21万，在已使用服务超过3个月客户中，所有追加投资客户数（即复投率）占比近50%。嘉实财富自有平台服务的直接客户复投率近60%。2020全年累积为客户创造回报5885万元，全体客户正收益比例90%。
第三方平台方面，蚂蚁集团和先锋领航集团共同成立了先锋领航投顾，并于去年4月在支付宝上线了基金投顾服务“帮你投”。截至2021年上半年，“帮你投”累计用户数达200万。先锋领航投顾方面透露，上线一年多，投资者对基金投顾服务的信赖度逐步提升，复投率增加，投资时间也有所延长。
更多基金公司基金备战
多家机构表示非常看好投顾市场的发展，在居民财富管理需求持续高涨的背景下，无论是从海外市场的发展经验来看，还是国内市场的潜在规模来看，投顾行业都有极大的发展空间。
数据显示，截至2020年末，全美SEC注册的13503家投资咨询公司共管理了83.8万亿美元资产，其中全权委托资产规模达到76.58万亿美元，委托的资产比例为91.38％。投顾业务在美国的蓬勃发展，使投顾成为美国投资者主流的财富管理模式，带给国内市场很好的借鉴意义。若以此计算，目前国内公募基金规模已超过20万亿元，可带动的投顾业务规模也在万亿级别以上。
面对这一万亿级别的市场以及首批试点机构的累累硕果，国内各大机构也摩拳擦掌、积极备战。
记者了解到，今年6月份以来拿到批文的第二批机构都在积极筹备投顾事项。其中，广发基金进展比较顺利，已经开始展业，并加强了与第三方销售机构的合作，目前四个组合已经上线各大平台，是第二批拿到牌照的公司中率先实现第三方销售平台上线的公司。
汇添富基金、万家基金等公司也对本报记者表示，公司已在组织、策略、渠道、系统等方面进行了一系列布局，部分公募已经完成监管机构的现场检查并获批展业。
汇添富表示，目前，公司已接受基金投顾业务现场检查，将根据监管部门的指导，加快推进展业落地。万家基金则表示，目前正在从合规、制度、流程、人员、系统等多方面进行业务准备，系统方面已经完成与多家合作机构的上线测试，人员方面也已经完成“招兵买马”，尤其在“顾”方面还专门补充人力，以满足后续投顾业务开展后对投资者投后陪伴服务的要求。
“蓝海”中如何脱颖而出？
就现阶段而言，先锋领航投顾表示，中国投顾市场仍在起步阶段，国内投顾市场的用户认知还需要进一步扩大，他们尚没有形成通过专业机构开展投资和资产配置的理念，个人投资者依然占据市场主导，并且存在明显短线投机行为，需要机构合力进行更多的市场普及和推广。
对于开展投顾业务的难点，汇添富认为，目前，开展投顾业务的难点在于系统建设。针对于此，汇添富打造了业内领先的IT团队和系统平台，投顾业务的前端展业与后端投研与账户管理系统，均为自研自建，汇添富表示，这也是做好该项业务准备的重要保障。
万家基金表示，投顾业务是一个新生事物，对于行业来说既是挑战也带来了重大机遇。随着投顾机构的不断扩容，无论在技术系统、数据管理、业务协同等各方面，都会呈现出多元、变化的业态，未来投顾业务的不断完善、优化、升级、迭代还会继续，投顾机构需要顺应变化，快速响应，打造出适合自身特色的投顾业务品牌。
在具体发展建议上，先锋领航投顾总结了四点：一是要强化长期投资政策激励，帮投资者建立起账户规划的心理认知，打造长线帐户，提升家庭长期财务规划意识；二是，行业共建并持续探索合适投前的投资者适当性管理办法；第三，拓展服务边界，完善投顾资质的全委托和跨品类推荐功能；第四，行业协同，积极寻找、引导有个性化理财需求的投顾模式。