数据显示，我国60岁以上老年人已经高达2.64亿，约占总人口18.7%。
如此众多的银发老人，形成了巨大的养老金融服务的蓝海市场。老人们手中的养老钱有着更加多元化的投资需求，从而获得更好的收益。
养老金融服务的蓝海市场
目前，对于老人们而言，储蓄仍然是他们最主要的理财方式。央行发布的第三季度货币执行报告数据显示，截止到9月末，住户存款余额为1010914亿元，同比增速10.8%。
百万亿的存款规模的累积，固然有老人们风险偏好的一面，但更多的是反映了老人们投资渠道的狭窄。事实上，老人们可选择的余地并不大，能够满足他们风险偏好的产品无外乎银行存款和储蓄国债等为数不多的几个产品。
如果能把如此巨量的资金转化为可供长期投资的金融养老产品，那对于我国当前发展多层次多支柱的养老服务体系，是一个不可多得的契机。同时也让老人们有了更多的财产性收入来源。
养老理财产品试点
正是在这样的一种背景之下，中国银保监会在2021年9月发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》，选择了四家机构在四个地方开展养老理财产品试点。
其中工银理财在武汉和成都试点，建信理财和招银理财在深圳试点，光大理财在青岛试点。
经过几个月的筹备和运作，在2021年12月6日，四家理财机构的首支养老理财产品分别在武汉、成都、深圳和青岛开始募集发售，目前还在发售过程中。
通过全国银行业理财信息登记网，我们可以查看到这四支理财产品的基本信息。
光大理财发行的养老理财产品名称为“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”，运作模式为封闭式净值型，期限5年，风险等级为二级，属于中低水平。业绩比较基准为5.8%，投资性质为“混合类”。
工银理财发行的养老理财产品名称为”颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品“，运作模式为封闭式净值型，期限5年，风险等级为三级，属于中等水平。业绩比较基准下限为5%，业绩比较基准上限为7%，投资性质为“固定收益类”。
建信理财发行的养老理财产品名称为“安享固收类封闭式养老理财产品2021年第1期“，期限5年，风险等级为二级，属于中低水平。该产品投资性质为”固定收益类“，业绩比较基准下限为5.8%，业绩比较基准上限为8%。
招银理财发行的养老理财产品名称为”招睿颐养睿远稳健五年封闭1号固定收益类养老理财产品”，由于都是在深圳发行，产品属性和建信理财发行的理财产品属性是相同的。
以上四款养老理财产品即将募集结束，从销售情况来看，这些养老理财产品还是很受欢迎的，手慢的话，有可能就买不到了。
养老理财产品有哪些特点呢？
这四款养老理财产品的运作模式都是封闭式净值型，而且封闭期都长达5年。这一点也是很多投资人疑虑的地方，觉得5年的投资期限太长了，资金流动性不强。
当然，产品设计的初衷是希望投资者从年轻的时候，就要做好长远的养老规划，进行中长期投资，这样才能起到稳定收益的目的。
不过，对于老年人来说，5年的投资期限确实存在流动性的问题。对此，有关人士表示，产品设置了两项特殊安排来解决流动性方面的不足。
一方面投资者持有产品一定期限后，比如6个月，可按季度或按月分红，有点类似存本取息，从而解决日常生活开销。
另一方面是投资者遇到急需用钱的突发情况下，可以提前赎回。
同时，为了更好地服务老年人群体，未来会考虑允许未到期理财产品提前转让，通过接力的方式，既增强了流动性，收益还不会有太大损失。
除了流动性，收益也是老人们比较关注的。四款养老理财产品，在业绩比较基准方面，最低是5%，最高为8%。就按最低业绩比较基准来算，也比2021年上半年理财产品加权平均收益率最高水平3.97%高出1%还多一点。比老年人同样喜欢的银行大额存单和储蓄国债的年利率高出1.5%左右。
很显然，这样的收益水平是充分考虑了老人们特殊的养老需求，还是很有竞争力的。
当然，收益高固然是好事，在风险偏好方面是否满足老年人需求呢？从四款产品的风险等级来看，除了工银理财是R3等级之外，其余三家均为R2级，整体上还是适合老年人风险偏好的。
不过，根据理财新规的要求，新发的理财产品都是非保本浮动收益型。R2的风险等级虽然已经很低了，但毕竟还存在损失本金的可能，收益的波动幅度也会很大，这和老年人普遍的保本需求还是有些出入的。
为了控制风险，减少收益方面的波动，在设计这些产品的时候，四家理财公司都设置了风险管理机制，具体包括平滑基金、风险准备金、减值准备等几个方面。
通过平滑基金，实现削峰填谷降低净值波动，通过风险准备金和减值准备的手段来增厚风险边际。
和普通理财产品相比，养老理财产品在起购门槛，费率结构也有所不同。养老理财产品门槛低，一元起购。在费率方面，养老理财费率优惠，远低于普通理财产品。
购买这些产品需要注意哪些方面呢？
首先，当前这四款养老理财产品在四个城市试点，还没有全面推广，所以不是所有人都可以购买。不过，也不用着急，试点之后，会尽快进行全国推广的，到时候大家就都可以买了。
其次，对于试点城市，每家理财公司募集规模上限是100亿元，首次发行的规模基本在20亿元上下。也就是说，供给是小于需求的，所以想购买的投资者，要及时关注相关信息，下手要快，晚了可能就买不到了。
另外需要提醒的是，单个投资者的购买金额原则上不超过300万元。
最后，要注意“李鬼”。现在市场上打着养老旗号的理财产品很多，但基本都和养老不沾边，大家在购买的时候，一定要注意不要“走错了门”。
这里告诉大家一个识别真正养老理财产品的方法，在这四款养老理财的产品说明中，我们发现，有一个特殊的产品属性，这个属性如果显示的是“养老理财产品”，那就说明是真的养老理财产品，否则就不是。不过，监管方面已经在出手整顿这些虚假的养老理财产品了。
结语
无论如何，养老理财产品的横空出世，对于老年人来说，是一个不错的好消息。让老年朋友们有了更多的投资选择，获得了更高的收益。
同时也让老年人老有所养、老有所依，身心更加愉悦，晚年生活更加丰富多彩。