原创 汪标 财事汇 2020-05-29 17:01
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在理财的所有环节中，最重要的一个环节就是投资。我们牺牲眼前的消费，省下资金进行投资，就是为了要在未来获得更多的资金用于消费。然而，投资并不是一件容易的事，要想取得收益，必须对要投资的产品有充分的认识，知道它们的收益来自哪里?风险有多高？盲目投资只能让自己的财富不断遭受损失。
就拿不久前发生的“原油宝”事件来说吧，投资“原油宝”的人多数都具有一定的投资经验，但他们对国际原油市场的了解是不够的，也未必知道石油还有仓储和运输的问题，只是看到油价低了，希望能够抄底，未曾想油价居然也可以为负。虽然银行在“原油宝”事件中存在一定的责任，也承担了大部分的亏损，但投资者的损失还是比较高的。这就是盲目投资的结果。
面对市场上五花八门的投资产品，要想全部掌握是不可能的。我个人认为，只要熟悉与了解了公募基金（以下简称“基金“），就可以满足绝大部分的投资需求了。
为什么选择基金
在很多人的眼中，基金并不是投资的好工具，他们的观点是：“每天都有涨停的股票，抓到一个涨停板就能赚10%；每天基本上不会出现涨停的基金，基金一天能赚个1%~2%就很不错了。
然而，他们没有想到的是，每天都能抓到涨停板股票的机会并不大，运气不好还会吃到跌停板呢，一天亏个10%也时常发生。而基金出现一天净值下跌10%的情况，并不多见。可以说，从风险的角度来分析，买股票比买基金风险要高。
再从满足投资需求的角度看，股票主要还是满足长期的资金需求，而基金就不同了，基金的种类较多，可以满足大部分的投资需求。比如说，我们有现金管理的需求，就可以选择货币基金，大家熟悉的余额宝就是货币基金的一种；如果想获得稳定的收益，我们可以选择债券基金，在风险可控的前提下，获得超过银行储蓄的收益；如果想追求长期的资产增值，我们可以选择股票型基金，获得更多的收益；如果不知道该如何配置资产，我们可以投资混合型基金，让基金经理帮助我们择时选股，在追求高收益的同时，降低投资的风险。
和股票投资相比，学习基金投资要简单得多。我们不需要学习复杂的技术分析理论，不需要了解枯燥的财会知识，不需要判断股票的长期价值，只需要买到几只长期业绩较高的基金，就能分享到股市的收益了。根据Wind资讯的数据，过去3年当中，年化收益率超过10%的基金有363只，一半左右的股票型和混合型基金年化收益率超过8%。
和房产投资相比，基金投资的资金门槛低，流动性强，交易过程简单，交易成本低。虽然，过去20年房产投资的回报率很高，只要买到房子，就可以享受到房价上涨带来的财富增值，但在房价已经很高的今天，房产投资还能再现过去的辉煌吗？我们需要打上一个大大的问号。很多人连首付都难以凑齐，更不用说进行房产投资了。
所以我认为，只要我们充分了解并掌握了基金的相关知识，就基本能满足个人的投资需求了。
基金投资有门道
虽然，和股票投资相比，基金投资的复杂程度要大为降低，但它还是要比到银行存钱储蓄复杂得多，需要我们掌握一些基本的概念，才能搞清基金投资的风险与收益。
比如说，单位净值是基金最基本的概念，它意味着什么？很多人把它简单地等同于基金的交易价格，这样就容易产生误解，认为单位净值高的基金价格贵，单位净值低的基金价格便宜，于是放弃净值高的基金，买入净值低的基金。实际上高净值是怎么形成的？很可能是因为基金的业绩表现好，导致了净值的大幅度提升，单位净值高反而有可能是优质基金的特征。
再比如，很多基金投资者不太了解基金的收费情况，不知道怎么计算申购费、赎回费，有部分投资者把基金当股票进行炒作，频繁地短线交易，缴纳了大量的申购费和赎回费，增加了交易成本，减少了本可轻易获得的收益。基金的管理费、托管费和营销服务费是在基金净值内扣除的，虽然每天扣除的金额不多，但扣得时间长了，也是不小的开销。如果我们对这些费用不了解，就可能会花冤枉钱。
基金的分类也比较复杂，可以按照投资的范围分为股票型、混合型、债券型和货币型等几类，也可以按照投资的风格分为主动型基金和被动型基金，还可以按照是否可以申购赎回分为开放式基金和封闭式基金……每一种基金都有各自不同的投资范围，对应不同的风险收益水平，掌握了这些知识之后，才能更好地利用基金为我们的投资需求服务。
在后面的文章中，我们将系统地介绍有关基金的概念和知识，让你能够全面地了解基金、认识基金，从而帮助我们更好地使用基金这个投资工具。
选择基金有技巧
在了解了基金的相关知识后，我们还面临着一个如何选择基金的问题。在选择基金时，我们可以从以下几个方面进行考虑。
首先，我们要根据自己的需求，选择相关类型的基金。比如，
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越是震荡市，“长期持有”这个词越是会被反复提及。但是长期持有还有一个重要前提就是选到好基金，否则持有时间与收益并不一定能形成正相关。什么样的基金能称为好基金？成立以来年化收益是一个重要指标。我用嘉实基金旗下的基金数据为例作了测算：
根据万德上数据统计，截至6月30日，剔除掉成立时间短于1年的基金，嘉实基金旗下有47只基金成立以来年化收益超过20%，23只基金成立以来年化收益超过30%。
其中：嘉实科技创新化收益高达54.35%，嘉实消费精选A/C、嘉实瑞和两年持有、嘉实回报精选、嘉实瑞成两年持有、嘉实瑞熙、嘉实资源精选A/C、嘉实医药健康ETF、嘉实价值成长、嘉实中证主要消费ETF联接A/C等14只基金成立以来年化收益更是超过了40%。
这也就意味着，如果长期持有这些基金，是可以慢慢实现财富的持续积累的，大家一定要把投资眼光拉长，短期的波动受情绪影响，而长期的成长性才是基金上涨的原动力。
继续探寻这47只基金年化收益高背后的秘密，我发现了下面这两个特点：
第一，投资好赛道。比如聚焦科技赛道的嘉实科技创新，自2019年5月7日成立以来累计收益为154.66%，实现收益翻倍；投资消费赛道的嘉实消费精选A/C，自2019年4月3日成立以来累计收益为147.47%、144.34%，年化收益达到了49.68%、48.83%。
聚焦医药赛道的嘉实医药健康ETF，自2020年4月24日成立以来累计收益为51.46%，年化收益为41.90%，嘉实医药健康A自2017年12月4日成立以来累计收益、年化收益分别为181.75%、33.61%，而嘉实基金早早的就布局了大消费、大科技、大健康、先进制造四大黄金赛道。
第二，是嘉实基金的基金主理人阵容的专业性体现。众所周知，嘉实基金的投研团队群星璀璨，这些基金背后也都是“嘉实群星”的功劳。
比如嘉实科技创新就是由大科技研究总监王贵重管理，科技新锐打造出这只科技新贵；嘉实消费精选由大消费研究总监吴越掌舵，对消费行业的长期耕耘使吴越管理的基金贡献了显著的超额收益；还有大周期研究总监肖觅，“宁组合”领跑者姚志鹏，都是上述基金背后的“实力掌舵者”。
事实上，无论是长跑基金还是明星基金经理都离不开基金公司整体实力的加持。作为公募行业头部公司，嘉实基金的整个投研团队还是很不错的，以深度研究作为核心支柱，不断升级迭代投研体系，以实现对优质企业的充分挖掘与高效追踪，用专业能力展现超强实力，更好为投资者持续创造回报。
这些好基金，你种草了吗？
结尾
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作者：Jeff，自由投资人。运用价投逻辑，帮助大家通过资本市场，获得认知内确定的收益，一起实现财富自由。