最近新来的同事妹子，买货币基金只看七日年化收益率。越高越买，但总是不**。我们总习惯用肉眼看世界，但往往看到的却是不真实的。也有朋友像她一样，喜欢用七日年化收益率的高低来挑选货基。
可七日年化收益率高，并不代表你就能赚到钱。大白话说，七日年化收益率就是用最近七天基金的平均收益率，乘以全年天数算出来的。这是个特别简单的数学题，但却最容易蒙蔽人的双眼。举个栗子：情人节的时候，你摆摊卖玫瑰，7天赚了7元钱。假设玫瑰的成本是365元，那按照最近7天的收益计算，365天就可以收回成本。这样7日年化收益率就是100%，即1天赚1块，1年本金翻倍。看上去收益率很高，但是这样的算法显然不符合实际。因为情人节过后也许你一支都卖不掉，1年回本基本不可能。并且效益不好的话，还可能亏钱。基金也是同样的道理，7日年化收益率只是一个预估值，它并不真实。所以，不要让双眼蒙蔽了内心，时间才是最好的证人。
用这个指标来选择基金显然是不对的。打开天天基金网，随便选择一支货基，你会发现它的七日年化收益率并不是一成不变的，也许你买进以后，很快收益率就会下跌，我们再来看张图：
图中的万份收益表示你投资1万元昨天能赚到的钱，这是实实在在能拿到手里的钱。收益最高的是华夏基金财富宝，1.1625元。可它的七日年化收益率却不是最高的。如果非按7日年化收益率买基金的话，反而少赚了钱。其实7日年化收益率，本意只是为了对比不同的产品，并不能作为投资的依据。
这和秦朝统一度量衡是一个道理，只有单位统一了，不同商品之间才有比较。比如你相亲的时候，有两个妹子，一个画了浓妆，另一个素颜出镜。你无法判断谁更漂亮。基金也是一样，A基金半年收益率3%;B基金一年收益率5%。想要对比他们的真实收益，只能换算成统一的时间单位。所以才有了7日年化收益率。有的基金经理，很喜欢在这上面做文章。比如某支基金，年年亏钱，但偏偏最近几天的收益特别高。最后算出的七日年化收益率高的离谱。比如下面这支，不明真相的小伙伴，还以为这是爆款，可这样的基金买进去往往不**。
任何理财产品都是一样，有暴涨就会有暴跌，潮起必然有潮落。涨潮时上船，风险极大。其实预期收益这种事，不管是七天还是几天，全都不靠谱。这就好比，西瓜摊的老板说，买我的西瓜吧，特别甜。可甜不甜只有尝过才知道，他的感知只是基于以往的认知，而这种认知，也不一定就准确。不只是基金，现在大多理财产品都有预期收益。经济学家最擅长的就是包装。比如之前有专家，明明看不懂股市，却说现在就是市场底部，但并不是最低的底部。意思就是，跌了别找我。所以，投资还得自己判断，千万别听预期收益，这只是销售手段而已。
之前华侨银行一款理财产品，预期最高收益率18%，可最终投资者拿到的却是0。其他银行也一样，上海17家银行共627款理财产品，几乎一半都达不到预期收益。其实去年，资管新规就捅破了预期收益这层窗户纸，以后所有产品，都不允许保证收益一方面让我们认清事实，谨防上当，另一方面也是防范金融风险。不然大家都加杠杆买理财产品，到期拿不到钱，又是一片雷潮。买理财产品，最重要的还是底层资产，你要知道你的钱到底去了哪儿。比如有的理财产品，明明把钱投向股市，却说这是保本理财，这显然不切实际。所以，就像巴菲特说的，投资必须是理性的！如果你不能理解它，那么就不要做。华丽外表永远都不是你选择理财产品的标准。好看的皮囊千篇一律，有趣的灵魂才是万里挑一。