投资黄金市场的基金(纸黄金和黄金基金投资哪个好)

jijinwang
⭐️关于黄金基金icon。
定义:黄金基金一般是投资于黄金或黄金类衍生交易品种。在国内,黄金基金投资标的一般为黄金ETFicon,也就是追踪黄金价格,比如COMEX黄金或者伦敦金。
想法:我在大学的时候也买过博时黄金基金,那时候因为不懂,把零花钱瞎买一通,放在zfb里没管过它,平时也不会去注意它,主要还是买得少,几百来块,过了几年,发现它涨得速度确实有点慢,可能过程当中幅度有点过大,导致比较收益平衡吧,直到现在也还一直保留着,没动过它,就把它当成一种储蓄吧,相对实物的黄金,这个黄金基金还比较好拿,易流通。有一句话说得好,如果都无法流动变现的产品,都不能算作是一种好的投资工具。
同时也需要定期对手上的股权、债权、商品及另类资产的总体比例进行综合调整。
⭐️基金赚/亏20%,我们怎么办
📝一般来讲,单一产品的持仓比例不应该超过全部可投资资产的10%~15%。超过这一比例,无论盈亏,都应该考虑适当减持该产品。
✅No.1,看一下产品占你投资总金额的比例是不是过大,如果过大的话,需要适当卖出。
✅No. 2,需要对基金本身,进行质量判断。
✅No. 3,展望投资环境。
✅No. 4,观察手中基金的前十大持仓股,是否蕴含风险,以及基金公司是否面临某些舆情风险。
✅No. 5,对持仓基金组合进行审查,看持有产品的相关性高不高。
✅No.6,怎么买,怎么卖。
所以说基金投资,会挑、会买,很重要,会管、会卖,更重要。
⭐️如何止盈?
💰第1步:自己预先设一个止盈收益率,比如10%或者X%,到了就出1/3;
💰第2步:收益到2倍的X%了,再出1/3;
💰第3步:等待下一个牛市,至少50%以上收益,再出剩余的;
💰其他时候,坚持定投。
达到以上4点目标,就可以分批止盈了。在投资理财上,是最考验人性的了。
共读书籍:《七分钟理财》
作者:罗元裳
关注@叮叮悦读书 日更读书日记
带你走进书海,一起快乐阅读!


COMEX黄金市场基金

与ETF-SPDR持仓分布

2021年12月13日 威尔鑫投资咨询研究中心

首席分析师 杨易君

就全球最大的黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust、全球最大的白银ETF基金iShares Silver Trust(SLV)持仓历史持续跟踪来看,金银ETF对市场的关注,持续降温后趋缓:

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust的最新持仓为982.64吨,折合持仓市值为562.1亿美元。黄金ETF持仓是100%实物,与COMEX期金市场中,对冲基金的保证金合约价值不一样。就数据图表观察发现,虽近月全球最大的黄金ETF-SPDR持仓却不断下降创新低,彰显市场低迷人气,但金价相对于黄金ETF-SPDR的持仓变化,相对抗跌。当前黄金ETF-SPDR持仓,相对于2020年顶部,下降约300吨。后市持仓会否击穿975吨,是一个对感知金市温度比较有意义的参考信号。

最新的全球最大的白银ETF基金iShares Silver Trust(SLV)持仓为16971.17吨,折合市值120亿美元。就整个白银ETF- iShares持仓变化观察,当前白银投资需求意愿与黄金类似,总体体现为市场关注度低。

再如全球最大的金银ETF整个历史持仓变化图示:

就白银ETF- iShares十几年持仓演变历史观察:近两年白银ETF-iShares相对增量,以及持仓锁定性,要远远好于黄金ETF-SPDR的黄金持仓,这说明中长期白银无需多虑。当前白银之寒冬腊月,未必不是拥抱入库的好时机。

2020年,白银ETF-iShares持仓时隔十年后巨幅刷新了2010年历史高点,但黄金ETF-SPDR持仓却并未超过2010年创下的持仓纪录。这可以作为判断金银机会的逻辑视点参考之一。

最新的COMEX期金市场,以及对冲基金在COMEX期金市场中的持仓状态如何?如图所示:

最新COMEX期金市场未平仓合约总市值为1780.3亿美元。对冲基金在COMEX期金市场中的多空双向总持仓市值为853.7亿美元(纳入了多空持仓相等的套利头寸,如此计算更精确)。对冲基金净多持仓市值为387.20亿美元。

就持仓分布与比例来看,基金多空双向总持仓占整个COMEX期金市场未平仓合约的比重为47.9%,近一年高点为11月上旬的50.9%,当前基金多空总持仓处于近两年相对高位。

总持仓占比在11月初再创近三年新高,很大程度源于基金多空双向同趋势增仓。比较有意思的是,2018年8月基金多空双向总持仓占比创出57.2%绝对高位(历史纪录为57.5%),也是源于基金空头的投机性大幅增持,并对应着基金多头对垒。

对冲基金净多持仓占比整个COMEX所有多头合约(亦等于所有空头合约)的43.5%。近两年高点为2020年3月下旬的52.7%。目前基金净多持仓处于近两年中位区,但处于近半年高位区;即就当前基金净持仓结合金价所处位置观察,对冲基金对黄金市场前景,没有金价所反应的表象那么悲观。

基金多头持仓占整个COMEX期金市场多头持仓的69.7%,近一年高点为2021年11月上旬的72.8%。目前处于近两年中高位水平。

基金空头持仓占比整个COMEX期金市场空头合约的26.2%。(多头占比=净多占比+空头占比),近一年低点为2020年3月底的12.3%。目前基金空头持仓处于中高位区,向下弹性大于向上弹性。近两年高位为2021年9月底的31.3%。

上述数据显示,虽最近一年金价调整明显,但基金多头相对于空头的优势依然很明显,基金空头持仓规模不到多头持仓规模的1/3,市场总体仍属于基金多头主导的市场。

从以套期保值为主的商业机构在COMEX期金市场中的持仓占比观察,商业机构空头持仓占整个COMEX期金空头的比重为70.01%,大体对等于69.7%的基金多头持仓。近九年高点为2020年3月下旬的83.13%;商业机构净空持仓占整个COMEX期金市场空头的比重为49.19%,近十年年高点为2020年4月的58.63%。

上述数据大体可以看出,基金多头、净多的对手盘,是商业机构的空头、净空。就仓位性质观察,基金持仓偏投机性,对市场方向的集体意识更强。商业机构持仓偏经营性,谈不上市场方向的集体意识,操作主要参考本公司的实体经营成本。

整个COMEX期金市场最新未平仓合约为1553.02吨,最新的COMEX黄金库存为1061.33吨。