一、私募基金管理人设立、登记及私募基金备案
通过下图可以比较直观的看出私募基金管理人登记以及私募基金备案需要经过的几个阶段，后文将对这几个阶段的相关规定以及需要进行的事项进行分析。
（一）私募基金管理人在工商进行设立登记
《中华人民共和国证券投资基金法》第十二条规定，“基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任”。
《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条规定，“各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：工商登记和营业执照正副本复印件；公司章程或者合伙协议；主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；基金业协会规定的其他信息。”
根据以上法律法规，基金管理人需要在办理工商登记后，才能取得登记的相关资料。
（二）私募基金管理人在基金业协会进行登记
如前所述，私募基金管理人完成工商登记后，可通过“资产管理业务综合报送平台”申请私募基金管理人登记。根据《中华人民共和国证券投资基金法》第十条“基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构，可以成立同业协会 ， 加强行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。”以及第八十九条，“担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况。”私募投资基金管理人登记和私募基金备案不属于行政许可事项，而是一种行业自律行为。
（三）私募基金管理人募集私募基金
《中华人民共和国证券投资基金法》第九十条，“未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动；但是，法律、行政法规另有规定的除外。”
根据上述规定，私募基金管理人只有在完成登记之后才具有开展募集行为的资格。
（四）合伙型或公司型私募基金进行工商设立登记或变更登记（契约型无）
根据《私募投资基金募集行为管理办法》第二条的规定，“本办法所称募集行为包含推介私募基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认/申购（认缴）、赎回（退出）等活动。” 合伙型或公司型私募基金进行工商设立登记或变更登记是募集行为中的“办理基金份额（权益）认/申购（认缴）”，也属于募集行为的一部分，因此其应当在私募基金管理人完成登记后进行。
具体而言，新设有限合伙企业、有限责任公司作为基金载体，亦或是为有限合伙企业办理工商变更引入私募基金投资者的有限合伙份额或股权都属于募集行为。换言之，私募基金投资人认缴行为的工商登记属于募集行为的一部分，无论是新设登记还是变更登记，都应该在私募基金管理人登记后进行。
（五）私募基金投资人缴纳投资款
私募基金管理人向私募基金投资人要求缴纳首期出资，该过程属于募集的一部分。
（六）私募基金管理人为私募基金办理备案
根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第十一条的规定，“私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后 20 个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同）等基本信息”。
在完成首期出资的缴纳后，私募基金管理人可在“资产管理业务综合报送平台”办理私募基金备案。
上图表述了基金管理人登记后基金备案的相关流程以及可能需要提交的材料，之后笔者将根据基金业协会发布的材料清单以及相关的登记规定等文件分析基金管理人登记以及备案中的难点以及疑点问题。
21世纪经济报道记者李域 深圳报道
私募圈又出大事。
1月7日，深圳前海巨漳资本、深圳前海巨漳财富发给了投资人一封函，称公司的两位实际控制人林淑青和古景腾，因意外事件不幸导致一死一重伤，公安经侦部门及刑事调查部门已正式介入调查。
致函中表示，由于公司所有资金往来均由法定代表人林淑青女士负责（已不幸去世），目前公司所有投资业务处于暂时停滞状态（资金募集、分红发放、产品赎回均已暂停）。
据公开信息，深圳前海巨漳资本管理有限公司累计资产管理规模超100亿元，21世纪经济报道记者致电该公司询问公司最新情况，但未有人接听。
实际控制人“一死一伤”
21世纪经济报道记者获悉的一份发给投资人致函显示，深圳前海巨漳资本、深圳前海巨漳财富的两位实控人林淑青和古景腾，因意外事件不幸导致一死一重伤，文件落款时间为1月7日。
据中国基金业协会公开披露信息，前海巨漳资本成立于2015年9月，于同年11月完成登记备案，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。
目前，前海巨漳资本共有5名员工，实控人、董事长为林淑青，一共备案了5只产品，其中4只已清算。
启信宝信息显示，林淑青为巨漳资本、上海巨漳投资创始人，通过巨漳投资管理集团有限公司持有前海巨漳资本95%的股份。同时，前海巨漳财富为巨漳投资管理集团有限公司的全资子公司，林淑青持有巨漳投资100%的股权，因此也是前海巨漳财富的实际控制人。
来自前海巨漳资本官网信息，公司专注于上市公司IPO、再融资（定增配股）、并购重组等项目投资。拥有一支国际化资深投资团队，成员由国内外银行、证券、审计、法律等行业精英组成，拥有10年以上的国际市场投资经验，在美国、日本、中国台湾、中国香港、中国大陆等资本市场投资多年。
巨漳资本成立以来，成功投资阿里巴巴、途牛、训修实业、中国邮储、阅文集团等IPO新股项目。
私募业务疑点重重
尽管在中基协的备案中，巨漳资本私募基金管理人类型分类为股权类，但巨漳资本对外却是以高收益率做宣传并募资出境打新。
通常情况下，股票市场上的打新策略产品属于证券类私募基金。业内人士表示，在国内发行产品募集资金出境，需要具备QDII资格，巨漳资本如何合法参与值得深究。
更为疑惑的是，在一份产品的招募说明书上，巨漳资本承诺在收益分配上，投资人可以获得12%基准年化收益和管理人业绩报酬的30%。
股权型的私募基金按月支付基准收益，这会直接涉及到监管层重点监管的明股实债操作。
启新宝数据显示，前海巨漳资本共对外投资过69家有限合伙企业，其中40家仍处于存续状态，占比57.97%，并且有30家均成立于2020年以后，占比43.48%。
但是，据中国基金业协会披露，前海巨漳资本目前的管理规模为0-5亿元，备案产品仅有5只，多数产品没有在协会备案。
事实上，在资管新规出台后，监管层下发多个文件要求私募基金发行产品需要产品备案，这样才是合规的经营。
不过，致函信息显示，公安经济侦查部门及刑事调查部门已于1月6日正式介入调查。未来，巨漳资本会在获取进一步信息后及时告知投资人。
更多内容请下载21财经APP