哪个基金适合定投养老(养老目标基金适合定投吗)

jijinwang

前几天,雨天,真的是聊天喝茶的好天气,朋友的朋友恰好围一桌,相谈甚欢。考虑理财,养老,投资,听起来有点多哈,到底该不该组合起来,又该如何组装起来,好像疑惑不少。其实疑惑的不仅仅是理财的难度问题,而是对生活品质的设定和风险边界的确认是不够清晰的,导致既有疑惑,也有焦虑。



她制定了一个养老计划:每个月定投指数基金3000元,如果基金的长期回报率能达到8%左右的话,那么到她65岁退休时(大概还有30年),差不多有360万的养老金。

她前年开始接触股票和基金,股票比较难摸清楚,不过整体上多多少少吃到了些肉,现在算是一个比较坚定的基金定投派。 那么她的养老方案,可行吗?

长期坚持基金定投,也许能赚到一笔不错的养老本,但是会面临三个挑战:

01

基金抗不了的事

基金定投虽然能降低择时,也就是买高点还是买在低点的风险,能够分散价格波动,却对抗不了系统性风险。

不知道大家知不知道美国的401(k)计划?就是类似中国的企业养老金保险计划。

这是美国企业员工普遍会参加的养老金投资计划,员工每月从工资里拿出一部分钱,雇主也出一部分钱,存入员工个人的401(k)账户,可根据风险偏好选择基金投资,钱是进入股市了,参与投资,退休后取出养老。

因为是投资,进入的是有波动的股票市场,在2008年的时候,碰上了金融海啸,401(k)计划当然一样是躲不掉的。据美国雇员福利研究所估计,2008年1月1日至2009年1月20日期间,参加该计划(401k)20年以上的接近退休者,账户平均损失超过25%;超过50%的人在恐慌之中割肉。许多美国老人的个人账户资产价值因此大幅度,不得不推迟退休年龄。

同样的,我们能没有这个顾虑吗?几乎不可能。能对资本市场有敏锐的嗅觉和投资能力的人,极少。我们大部分人都是无法预测当我们退休的时候,股票市场会是什么行情。到底是一路上涨呢,还是风浪不停,如果正好临近退休的时候,股市大跌,你怎么办,割肉不?继续持有,可能会亏掉更多,也可能会很快反弹回来。但那个时候的我们,已经不像年轻时那样输得起了,更不敢拿养老本去赌了,你说呢?

02

好的资产,也需要对的时候买入

都说,既然选择定投了,那么什么时候开始买,就无须考虑了,虽然大部分情况是这样,如果真的一开始定投的时间点真的没踩好,长期回报率还真的不一定理想。

举个例子吧,我们以沪深300指数基金——嘉实沪深300ETF联接(LOF)A为例,如果在2007年10月股市高位时开始定投,到现在的平均年化还不到5%。


03

基金的短板

基金的短板,尤其是定投基金的短板,你知道是什么吗?

流动性!流动性!流动性!

是不是有点诧异,基金定投是需要长期持有的,拉长时间,和分时投入是它的优势,也成了绑架收益的短板,这也就意味着它的流动性是有限的。

如果在基金定投的中途,家里需要钱来救急,而你的基金正在上涨,你舍不舍得拿出来?如果是下跌呢,你又舍不舍得拿出来? 就算最终还是忍痛,拿出来了,周转完等再放回基金的时候,会是低点么?会不会不巧地踩在高点呢?

那么,基金到底要不要买? 当然要。在房住不炒的大背景之下,很多中国家庭的核心资产,将从房地产向金融类资产,尤其是权益类资产进行转移,已经越来越成为一种趋势,而且优质的权益资产也是长期向上的。

不过最好有专业人士指导,什么时候开始定投,什么时候暂停,什么时候止盈,这些决策对普通人来说有难度。 但只靠基金定投来准备养老,也是不够的。

家庭理财的核心在于资产配置,养老规划也是一样的,既需要追求高收益的成长,也需要守住安全底线的利益。 如果说基金定投属于成长型的“鹅”,那养老年金就是妥妥的稳健的带来现金流的“鹅”。

养老年金是资管新规落地后少有的刚性兑付的产品,而且活多久,领多久,可以提供与生命等长的现金流。 没有任何一种金融产品能做到如此陪伴。

比如前面说的那朋友,决定一半基金,一半年金,结构搭配,至少有进有退,将来假如因为波动带来的风险,或者是临时资金周转带来的影响,都通过这种组合架构给过滤掉了。而且这笔钱是白纸黑字写在合同里,受《保险法》保护的,不受市场波动影响。


04

最后的疑惑

当下的年轻人,会有疑问觉得可能活不到95岁吗么?

人类目前生活环境已经发生翻天覆地的变化,不管是居住,还是医疗,还是健康意识等,带来的福利就是寿命快速增长,我们当下也正在经历前所未有的年龄通胀,如果你现在30-40岁,你有50%的概率活过95岁,是活过,超过。

最终的安排,一半定投基金,一半投了年金,既兼顾了收益和安全性,也考虑到了流动性。

如果中途家里需要急用钱,可以通过年金险进行保单贷款,能贷出保单的80%,这样就不需要卖出基金了,有助于我们拿住基金的长期收益。

如果临近退休时正赶上基金大跌,因为有养老年金能提供最基础的养老保障,也不用心急忙慌地割肉了,可以安心静待市场回升。

基金和年金,从来不是二选一的对手,更无谓作比较。既各有所长,也各有所短,合理配置才能取长补短,实现长期投资效益最大化,也是让人无甚忧虑的科学资产搭配。


—end—