基金回撤率和收益回撤比怎么回事？
回撤率就是从前一个高点跌下来跌了多少。还有最大回撤，就是选出从每个高点跌下来其中最大的一次。它是一个风险的参考，假设一个人运气不好，买在了最高点，按照历史回撤率的情况，可以计算他可能最多亏多少。
收益回撤比就是考虑了回撤的收益水平，经常有的人说自己年化收益率100%，但他没说历史上行情差的时候最多亏80%，也就是最大回撤，这个基金的收益回撤比就是100/80=1.25。有的基金你看他可能年化收益率是10%，但他最大回撤只有2%，那收益回撤比就是10/2=5。你更喜欢哪种呢？
基金最大回撤一般发生在什么时候，有什么规律？
很高兴回答你的问题。
基金经理一般的操盘手法是抱团和追涨杀跌，这点跟游资没有很大的区别。我09年炒股，经历过牛市，也经历过熔断。看到过千股涨停的盛况，也见过千股跌停的惨状。牛市中，基金经理也会追涨，高位接盘的比比皆是，有时候让人觉得莫名其妙。以前牛市的时候，基金收入并不明显，收益比普通投资者普遍低。但是近来这次的指数小牛，成全了基金。基金这次步调出奇的一致，抱团围攻大盘股，把指数彻底踩在脚下，这时候，如果后续资金量不足，抱团基金就会多杀多，踩踏再算难免。也许基金回撤不久就会出现。我根据以前的经验，说说一下几种回撤的情况。
一，基金仓位88%的时候。
有种魔咒就是88魔咒，没放基金仓位达到88%的时候，弹药用尽，后续弹药跟不上来，这时候就会出现大规模回撤，调仓换股。
二，熊市的时候。
每当熊市的时候，基金经理的水平参差不齐，有的甚至比不上普通投资者。危机来临的时候，他们初期硬扛，扛不住的时候，就会割肉减仓，杀跌起来比游资还狠。曾经有一位出名的基金经理说，持仓股票下跌超过5%，一定要卖出。这个理论简直比散户还散户。所以说熊市来临的时候，基金回撤最大。
三，基金持有某只股票盈利很大的时候。
某只基金在一只股票上投入几十亿，出现在季报的前十流通股东，结果下个季报出来，几十亿资金居然全部离场，这个出货的速度很是惊人。所以看到基金持股账户的某个股票涨幅巨大，那么他肯定要回撤换股。
这是我分析的基金回撤几种情况，其实大部分时候，不好判断，你不比考虑基金的仓位，选择比较稳妥的基金，3000点就买入，大盘长超3500点了，盈利了就赎回，这样是比较安全的做法。
很快你就会看到，其实不管怎么变，A股的人性不会变。目前这种基金突飞猛进的场景其实出现过不少次了，别被那些什么话洗脑了，你要知道，一句应验百试不爽的话，傻子和大妈都知道躺赚的时候，不是尾声也是快要结尾了。
目前的政策倾向已经很明显了，就是最近过分了，基金这个玩意，想起来抱团，跌起来也是吓死人的，你要想想什么原因涨的，别说啥业绩好，核心价值，同样的收益率股票低位的还有一大些，最大的原因就是新基金不断发，大家不断一起配置一样的股，导致不断上涨，这个过程中又吸引更多的外部人买入新基金，变成一个正反馈照应，那么，如果开始调整了呢，现在很多基民，特别新进的，都是抢钱的心态进来的，只要回撤10%以上，必然导致大量的人赎回，这个羊群效应起来以后你想想，就变成了负反馈。
所以大家疯狂的时候保持一份清醒，你看看整个头条，有几个不说核心价值的，通篇机构主导，机构化，大股不断涨，如果**这么简单大家早就发财了[大笑]，这个应该不会太久就能看到一地鸡毛。
什么是最大回撤？
最大回撤衡量投资者一定时期内可能面临的最大亏损，具体计算方式为：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时收益率回撤幅度的最大值。如下图所示，A基金和B基金的净值在一段时间里都增长了20%，A基金平稳增长，其最大回撤为0%，而B基金则在存在较大波动，最大回撤为(1.5-1.2)/1.5=20%。虽然两支基金净值涨幅一致，但B基金相较A基金的潜在最大亏损风险更大。
基金最大回撤是什么意思
基金最大回撤是指，当基金在上涨周期和下跌周期的时候，上涨过多具有了一个下跌的一个周期，当回撤的幅度就是指的是基金最大回撤也就是说过分的上涨，导致了有了具有调整的需求，导致基金的下跌形成了10%和20%的最大回撤。
1、当回撤数据越小，说明基金经理能及时应对市场的变化，风险把控能力强。假设回撤数据过大，则可能波动大，那么带来的风险和收益都成正比。
2、基金的最大回撤不需要投资者自行计算，一般在基金公司官网都能查看或第三方代销机构网站查看。不过挑选基金的时候，不能只根据基金的最大回撤挑选，因为最大回撤只能说明抗风险能力，并不代表盈利能力。
3、挑选基金的时候还应该结合基金经理过往业绩、净值高低、行业板块、夏普比率、标准差等筛选。许多指标可以在基金概况中查询，如果查不到可以在基金公司官网查询。
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值。
基金投资者除了关注基金管理人的预期年化收益创造能力之外，也需关注风险控制能力，而最大回撤是一个非常好的衡量指标。最大回撤衡量基金净值曲线峰顶到谷底最大的幅度，该指标考验了基金经理对于风险和趋势的把握能力。
平均回撤率可以看出一只基金“稳不稳”；而最大回撤率则表明它过去的最高风险值是多少，其是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值，或者说是，统计期内买入产品后可能出现的最大亏损值，简单来说即投资者买入基金后可能出现的最坏状况。
基金最大回撤如何计算
基金的最大回撤是指:任一时间段内产品净值走到最低点时的收益率下降幅度的最大值。回撤用来衡量私募产品的抗风险能力，最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率更重要。
例如，一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是**的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定**，还甚至有可能巨亏。关注私募基金的最大回撤可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己可能面临的最大亏损幅度。
据我所知，相聚资本在控制回撤风险方面做得很突出，其凭借专业的团队配置，科学的量化模型，可以通过风险控制减小回撤风险的同时，获得较高的绝对收益。
夏普比率和最大回撤到底怎么计算
1、夏普比率，又被称为夏普指数，是基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩...4378你的迷惑主要来自于收益率怎么算吧。
如果按投资期两端相减再年化，结果是-1。如果日收益年化，那就是（-1+1+0.5)/3的年化，这样是正的。
依我看应该按后者来，前者的计算方法平滑掉了波动率偏差。和ito积分里面的情况有点像。
要看什么类型的策略，假如买期权，一天亏完是有可能的，但是一天赚翻倍也是有的。要是你的信号亏完第一次，赚翻倍10次，还是好信号。（当然亏完是资金分配和止损不对，不过信号是好信号）