基金平衡投资策略，通过长期配置，策略多因子动态平衡的方法，获取指数基准超额收益，以及证明控制回撤是复利的基本条件之一。、
2021.10.16. 基金配置第105周，国庆节后第二周，由于上周只有一个交易日，故没有更新周记录，本周依旧无操作，持仓比例如下：
本周行情延续了节前的特点，权重类上涨，中小盘下跌：中证500，中证1000下跌，上证50，深证100上涨，创业板由于新能源板块的表现也录得上涨，国债指数则录得最近几个月第一次负值。
本周行情的持续性非常差，行业板块就一二天热度，来回切换对短线交易员来说非常的不友好。近几周策略净值和指数跟踪上也出现了差异化，净值和指数不同步了，主要原因还是中证500指数的下跌和增强指数的负超额收益造成的。
当前股票市场整体风险指数 54.49，指数基金仓位占比 59.73%，处于平衡状态，整体系统性风险适中，适合长期定投，主要还是防御为主，逢大跌可适当增加配置仓位。
当前十年国债收益率2.968%，较节前上行9BP，本周利率债主要以下跌为主，整体收益率上行比较多，主要原因还是节假日期间海外美债收益率的升高，还有节后资金回笼的原因，最近几周利率债有见底回升，从新开始新的上升趋势的趋向。利率债方向，最近持有短债基金还是比较有优势的，长期配置上以持有为主。
沪深全A盈利收益率5.252%，收益率标准差0.770，中证800盈利收益率6.978%，收益率标准差1.351，盈利收益率上本周较节前变化不大，股债收益率标准差由于十年国债收益率的的上升，标准差都有比较大的下行，股债性价比进一步下滑，当前没有增加股票仓位的因子特征。
下周操作计划：每日检查风险指数，风险指数达到 60，目标比例减仓至50%，调整完成后四个指数基金比例相等，每个指数基金12.5%的占比。风险指数低于 50（风险指数%+仓位占比<110%，当前114.22%），进行加仓操作。
自2019年10月10日，平衡策略至今收益率 28.34%，基准沪深300收益率 28.33%，相对基准收益率0.01%，本周收盘后基准指数收益率和策略收益率神奇的重叠了，经过长达二年的考验，策略完成了降低波动率的效果，最大回撤 -10%不到，在2020年3月美股崩盘期间，做到了基准指数的收益率，二年中，完美了实现策略设计的目标。
降低波动率以适应稳健型投资风险承受能力的投资者，让投资人不再为过大的波动烦恼，也不用频繁地选择新的品种更替，当然眼中只追求收益率的投资者除外，这些投资者可能连自己的风险偏好都不知道，喜欢买一些不适合自己的品种，最后沦为韭菜，而且还要大骂基金经理，这些投资者的结果是显而易见的。
不要和别人去计较投资收益率，因为每个投资者的风险承受能力是不同的，买了不适合的投资品种，又没有足够的专业能力去解读，最终失败的只是自己，而不是投资品种，优秀的投资品种长期大概率依旧优秀。
***风险指数：市场综合历史百分位改为风险指数，0-30机会区，70-100风险区，30-70震荡区，按指数的数值大小代表市场系统风险的大小。***
投资有风险，入市需自主。
需要了解本策略和后续的配置记录的朋友请关注@善之运也。
每周六下午五点半左右更新。