并购基金百度云(基金从业教材百度云2020)

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并购基金有几种模式,具体的是哪几种?

并购基金有几种常见的模式:

1、上市公司或子公司+PE(案例:东阳光科联合九派资本设立新能源产业并购基金);

2、上市公司+关联方+PE(案例:中恒集团设立医药产业并购基金);

3、上市公司+券商/券商系基金(案例:昆明制药联合平安证券旗下基金设立医药产业并购基金)。

发展趋势:

上市公司与PE或券商合作设立并购基金进行协同并购的模式仍是未来相当长时间内的发展趋势,投资并购的领域将进一步拓宽加深;热点行业主要集中在工业4.0、医疗、文化、环保、新能源等。并购基金,因为全称为buyout fund,是从20世纪中期欧美国家发展起来的一种基金形式,顾名思义,并购基金就是指专注于从事企业并购投资的基金。

投资手法:收购目标企业股权获得目标企业的控制权,然后对目标企业进行重组改造,一段时间之后再出售。

并购基金运作模式

目前国内券商开展的并购基金运作模式有一下三种:

1、参与地方政府主导的并购基金

据悉,上海国际集团拟牵头组建规模达百亿的人民币海外并购基金,证券公司有望作为出资方参与其中。

2、合资组建并购基金

除与地方政府合作外,不少券商也会选择与国际知名资本巨头开拓并购业务。

3、直投模式

券商直投子公司主导发起设立并购基金。这种并购基金的资金一部分是券商自己提供,另一部分则是向社会募集。指直投模式有利于迅速转化积累项目。同时,这种运营模式很有可能成为券商未来开展并购基金的业务主流。

已经公告成立并购基金的上市公司有哪些?

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