王力宏在婚姻中损失了什么？《爱的复利》中找寻答案
桂杰
被曝婚内出轨，私生活混乱、对妻子冷暴力以及系列实锤后，台湾著名歌星王力宏终于道歉了，称：“没经营好婚姻，给家人带来困扰，没给大众做好偶像该有的形象，都是我的错”。网友称，又是一个偶像的崩塌。因恋爱婚姻问题被曝光并卸下偶像光环的不止王力宏一个，结束婚姻或者亲密关系不可怕，可怕的是过程当中暴露的某一方人性的不堪。
那么，与四处撒网、把出轨当家常便饭的情感模式相比，在婚姻或者情感中，去用心经营一段相对长久牢靠的感情，究竟有什么好处呢？最近，浙江人民出版社新出版的一本书《爱的复利：用经济学思维谈爱与亲密关系》（下文简称《爱的复利》），在有意无意间破解了这个命题。
在书中，作者黄徽在开篇创造性的提出了“爱的复利”这一概念。“复利”来自金融投资上中，假如你现在只有一块钱，但是你有办法能够让你的钱持续地每天翻一倍，那么不要两个月，这世界上所有的钱都是你的了。这种神奇的增长就是复利。巴菲特说，人生像滚雪球一样，最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。爱因斯坦所说，复利是世界第八大奇迹。
作者黄徽的观点是：人生的幸福感取决于积累的爱的复利，最重要的是活得长，爱得专注。如果一个人有多个情人，那么他的经历分散了，他最终可以收获的爱的复利会小于只专注一个人。“爱生爱，就像钱生钱 。柔软的心，尽心去爱。” “爱”是一个投资基金，“爱的复利”是这个基金的收益。
嘘，王力宏们，又是否懂得呢？
在我看来，一本随笔，必须有一些亮眼的观点，其次还要有一些专业知识做背景支撑。可喜的是，《爱的复利》一书都做到了，好的写作者，有时就是一个布道者，把自己的观点抛出来并惠及众人。
作者黄徽提出“爱的复利”这一概念之后，从经济学视角展开，围绕爱、婚姻、家庭等日常话题，阐释它们的本质。比如，他提出婚姻不是买卖，也不是合股；婚姻是爱的复利的风控；择偶不是购物，也不是拼图等。比如在风控一文中，他的观点是：风控的目的就是为了反本能。因为婚姻作为一个风控制度，既包括外部的他律，比如婚姻法中的条款，而其更重要的是两个人在一起收获爱的复利之后，为彼此（尤其是自己）加上内部的自律的风控制度。基于这个理论看同居，作者提供了一个视角：同居只比婚姻少了一纸盟约，也就少了一套风控的机制，好比基金公司里少了风控部门和风控制度。
按照这种理论，其实不难推断出：不管是普通人也好，还是明星也罢，婚姻结束其实就是风控失败，因而必须承受风控失败带来的一系列后果，包括人社崩塌、金钱损失、事业受损等一系列后果。在我看来，读完一本书，如果能让你思考的一些问题迎刃而解，那么，这样的书就有开启心智的作用，就是一本“有用之书”。
读这样一本书，时不时脑洞大开，感觉有一束光从头顶处照进来，让你的心里一片明亮。我笃信作者在书中的一句话：爱是彼此成就，婚姻是协同进化。我相信，这不仅是善意的提醒，更是作者人生信条的分享。
还想再说一句《爱的复利》一书作者黄徽。他在书中的简介是：终生学习者，隐于市。颇有一种深藏不露的意味。不过，这位大神写过多部经济类的专业图书：《对冲基金到底是什么》《有温度的资本论》《治理的逻辑：事权与财权的分立》等。
查了一下发现，黄徽的身份是特许金融分析师（CFA），金融风险经理（FRM），还是美国一家基金的创始人，国内一家基金的执行董事。或许，跨界的视角比平常我们经常看的情感教父、教母们的文章更有通透之处，更值得思索。
2、人民币对冲基金是什么
热点追踪
今年以来，已有三只量化对冲基金上报。1月7日，景顺长城基金上报景顺长城量化对冲3个月定开混合发起式基金，这是自2016年2月以来，首次有新的公募量化对冲基金上报；4月26日，光大保德信基金上报量化对冲混合型发起式基金；8月29日富国基金上报富国量化对冲策略混合型证券投资基金。
数据显示，截止9月17日，量化对冲基金年内平均收益超过5%。其中三只基金表现最为突出：广发对冲套利、汇添富绝对收益策略和富国绝对收益多策略，收益率分别达到了12.43%、11.2%和10.36%。近期量化对冲基金表现突出主要得益于两方面：一方面，今年市场震荡，量化对冲基金作为追求绝对收益的中低风险组合，其避险功能显著。另一方面，科创板打新使量化对冲基金获得稳定收益外的大量额外收益。
什么是对冲基金？
对冲基金是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲是一种旨在降低风险的行为或策略。对冲基金起源于50年代初的美国，最初的操作宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行空买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险。
最基本的对冲操作中，基金经理在买入一只股票后，同时买入这只股票一定价位和时效的看跌期权。其作用在于，若期权到期时股票价格跌破期权限定价格时，基金经理可以将股票以期权的限定价格卖出，从而对冲了股票价格下跌的风险。在另一类基本对冲操作中，基金经理首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。这样组合的结果是，如果行业表现良好，买多的优质股的收益会大于卖空劣质股的损失；如果该行业行情下跌，劣质股跌幅必高于优质股，因此卖空的劣质股的收益也会高于持仓优质股股价下跌的损失。目前常见的对冲策略有：股票多空策略、市场中性策略、CTA（管理期货）、宏观对冲策略、事件驱动策略以及各类套利策略等。
对冲基金往往通过做空股指期货来去除投资组合收益受到市场整体波动的影响，最小化系统性风险，最大化与市场无关的绝对收益。因此，不同于其他基金以大盘股指为业绩比较基准，对冲基金的业绩比较基准通常为绝对值，例如“一年定存+3%”、“一年定存+4%”等，凸显其绝对收益的特性。
什么是量化对冲基金？
量化投资是指借助统计方法、数学模型来指导投资。量化投资通过运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并严格按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报，其本质是定性投资的数量化实践。量化投资会运用到数据挖掘、机器学习、神经网络等最前沿的数学算法建模，来对行业、个股等进行预测。用量化的分析手段进行对冲操作的基金，就是量化对冲基金。算法和模型是量化对冲基金的关键所在，因此国际上知名的量化对冲基金公司中往往有许多统计学、数学、计算机等科学领域的技术人才，为其量化模型提供强大的理论和技术支持。
量化对冲基金的优势
量化具有效率优势和纪律优势。效率优势是指通过计算机，可以对市场历史数据以及市场相关数据进行分析、建模、预测。目前计算机技术所能达到的运算效率，可以支持模型在短时间内对海量的数据进行处理、分析，提供高效率、高质量的预测结果，因此量化模型能够更好地发掘、捕捉市场上的投资机会。而纪律优势是指基金经理严格依据模型的客观结果做出投资决策，在极大程度上减少了人性弱点中焦虑、恐惧、侥幸等心理对投资策略产生的影响。
尽管量化可以从技术层面优化对冲基金的策略选择，但是由于对冲基金的本质是降低投资组合的系统性风险，使其与市场的相关度降低，市场的收益也被最大限度地剥离，因此基金经理自身的水平以及量化模型的算法对于基金的表现尤为关键，只有优秀的量化模型，才能将量化的优势充分发挥出来。