有持有债券基金的小伙伴最近可能发现,债券基金最近波动比较大,前两周大涨,这周又大跌。看到不少小伙伴不淡定了,这里写一篇文章让你懂得购买债券基金的正确姿势。
了解影响债券基金涨跌的主要因素——市场利率
债券价格与市场利率是一个反比的关系,也就是市场利率上升,债券价格下跌;市场利率下降,债券价格上涨。
为什么会这样呢?举个栗子:
假如大禹公司现在发行了一个债券,利息4%,市场利率是3%。注意,这里的市场利率是一种无风险利率,一般是用10年期国债的收益率作为参考。
过了半年市场利率涨到3.5%,因为利率没有风险。因为市场利率上涨,那么债券还是4%的利息,债券的吸引力就贬低了,所以债券的价格就会降低。
反之亦然!如果市场利率跌倒2.5%,那么债券就显得更有吸引力,大家愿意出高一点的价格买,就有溢价。在全价格就会上涨。
懂了原理,那么择时买卖就容易了
我们都希望买入债券基金的时候,就能够上涨。也就是接下来市场利率是下降的。
当然,要准确的预测市场利率是比较难的,可以采用一个平均值作为参考。过去10年10年期限的平均国债收益率大概是3%-3.5%。一般这个波动是比较小的。
所以,根据过去10年的数据:
当10年期国债收益率3.5%的时候,可以考虑买入债券基金。
当10年期国债收益率3%的时候,可以考虑卖出债券基金。
要会变通哦!
呼应开头的涨跌问题:
最近全球各国为了刺激经济,总体走的是降息的趋势,其它国家市场利率基本一撸到底。昨天特普朗还在想着搞负利率,只是美联储还没有同意。
但咱们国家相比之下可能还是有一点降息空间的。
所以或许上面的参考值要略微调整下了,可以自己根据一段时间的走势进行一些调整。
10年期国债走势在哪里看
可以到英为财情网站上看。