不要以股价定义一只个股的好或者不好,要以价值!一只股票能不能买,有没有价值,是不是垃圾股,要从几个方面来入手分析。
因为投资中有着三个哲学的问题:
1)为什么认为便宜?
2)为什么认为好?
3)为什么要现在买?
对应的就是,估 值问题,品质问题,和买卖时机问题。解决了这三个问题,股票基本就没有问题了!
就好比,对于一只好的优质股来说,它必须满足几个方面的条件:
第一,就是市盈率:市盈率接近22倍,甚至22倍以下,因为市盈率是考量一只个股价值高低的重要指标,市盈率越低,投资的价值越高。
0-13 :即价值被低估
14-20:即正常水平
21-28:即价值被高估
28+ :反映股市出现投机性泡沫
第二,就是业绩:业绩如果能够得到一个稳定的收益,甚至保持一个每年的复合增长,那么这样的个股就有价值!
简单的说明下,就好比贵州茅台,贵州茅台的净资产收益率10年均值是:34.39%,这也一定会体现在股价上,所以造成了贵州茅台的股价能够贯穿牛熊,走出震荡向上的走势。
而对于那些业绩只能保持每年稳定盈利,复合增长不高的股票来说,他们往往走得更多的是一个周期性的行情。
第三,就是个股的相对位置了:我们完全可以利用历史的经验来给我们解答个股的底部区域位置,因为一旦触及到了这个位置,主力,机构,上市公司就会开启买买买和维稳的策略。
最简单的方法就是通过05年、08年、12年这样的大级别熊市周期的股价位置来进行一个参考和判断。越接近这里的位置,说明了投资的价值越高,风险越低。
那么如何判断一只个股是不是垃圾股呢?其实方法也很简单,就是与以上数据背道而驰的方法,那就可以分析出一只个股是不是垃圾股了。就好比:
1)业绩时亏时赢,毫无稳定盈利,甚至复合增长的情况出现;
2)市盈率非常高,甚至出现负数的概念;
3)个股股价没有跌至一个历史的底部区域,处于一个高位;
只要三者出现了其中一个现象,就是垃圾股的表现之一,出现满足的条件越多,风险就越大!!
所以说,股市中3元左右的股票是不是垃圾股,还是要通过综合的数据来判断,但是万变不离其宗!无论是买大白马股也好,绩优股也罢,都不是无条件的去买,涨幅过大了或者进入熊市了,这些优质股照样会下跌。因此,投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购!
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二、中国电信港股股吧
股市也是看价值的,所谓便宜没好货,但是你不能看单股的价格,你得看这个盘子。衣服你总不能只看纽扣的价钱吧, 得看整体价钱才好判断吧。
低价股也许是大市值截止2018年12月10日收盘,价格低于4元的股票共有509只,其中股价在3元左右的巨无霸就有两只,农业银行和中国银行,市值都超过1万亿。你再怎么滴也不能说这两个银行是垃圾股吧?
再比如股价最低的前25名当中,市值超过100亿的就有7家,这里面虽然都不是成长性很高的企业,但是垃圾也不至于,比如福田汽车。
虽然福田汽车的股价只有1.8元,营业收入311亿,还亏损16.4亿,确实很差劲,但确实算不上垃圾股,毕竟人家还有170亿的净资产在,现在市值才120亿,相比很多轻资产的上市公司,这一类的公司反而是安全,即使破产,那至少还是有些资产可以赔的,反而倒是轻资产的企业,说倒那就倒了。
所以看股价,并不能看出一个公司的好坏,应该从整体的市值和净资产方面去判断。比如ST毅达,股价1.91元,股价也不是最低了,但是市值却只有7亿,市净率高达182倍,每股净资产只有1分钱。
再看看净资产,只有1331万,资产负债率高达96.97%。如果买了这样的股票,心里能不虚吗?而且还是在证监会正在大力鼓励推行退市制度的情况之下。
高价股也许是陷阱
那低价股不全是垃圾,那高价股是不是也不全是高级货?
在中国这样以散户为主的市场,答案是肯定的。高价股反而往往蕴藏着巨大的风险。比如退市的超日太阳和华锐风电。
我们就看已经被ST的华锐风电,最高价是广大股民都非常喜欢的数字88.8元,市值一度接近1000亿,放在现在A股里面,应该排名第62位,力压广发证券。
就是这样一只牛股,在上市不到4个月后就开始一路下跌,跌幅一度超过80%。2015年因为牛市又被热炒了一波,股价曾经去到67.34元,现价是多少呢1.14元,跌去了86%。
成就华锐风电的,是政策。
2005年开始,这个行业爆发,风电处于当时最劲的风口:
第一,2005年7月,监管层出台《关于风电建设管理有关要求的通知》,明确规定从2006年开始,风电设备国产化率要达到70%以上,未满足国产化要求的风电场不许建设,进口设备要按章纳税。
第二,2006年1月,开始正式实施《中华人民共和国可再生能源法》,结束了我国可再生能源发展无法可依的历史。其要求电网公司全额收购新能源发电量,将风电特许权项目中的特殊之处作为通用规定,将风电的发展纳入法制框架。
这是这两个重磅政策的落地,是的风电下游得需求开始暴涨。因此华锐风电背靠股东的强硬背景,长远的发展情景,政策东风猛吹,华锐风电是风口中的风口。公司也选了一个很好的时机上市,即使在财务数据错漏百出的情况下。
好了,最后一地鸡毛,感兴趣的朋友可以去找找华锐风电的故事来看看,尤其是两位资本市场大佬,甚是精彩,简直是中国特色股市的操作案例。
以上就是个人对于低价股的看法,希望对你有所启发。
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