首发：美少女壮士小文子
一个可爱又有趣的财经自媒体人
大家好，我是美少女壮士小文子，一个认真写有趣文章的小财经博主。
01
在投资上，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理，相信大家早已烂熟于心。
不过，近日有一位来自福建泉州的小哥哥的做法，让人看了直呼——绝绝子！
他用1万多块钱的本金，买入了1314只基金，基金数量占到了全市场总基金的七分之一！
这，莫不就是江湖上传说已久的“基金海王”再现江湖？
这位小哥哥表示，投资这么多基金主要是为了分散投资风险，不把鸡蛋放在同一个篮子里。
而买1314这个数字，“并不是为了爱情，想用这个数字来提醒自己长期持有，一生一世”。
小文子觉得，现在年轻人理财的路子真的是太“野”了。
分散买基金确实也有优势，比如说看到哪只基金跌了就加点仓，看到哪只基金涨了就卖出去一些。
一年下来，总是也能赚到钱的。
基金持仓上的“绝对分散”，能够让我们不太在乎每一只基金的涨跌，长期“糊涂”持有下去，大概率会比反复折腾的回报率还好。
此前有平台发布的年度理财报告显示，平台持仓数量最多的用户，拥有2000多只基金。
不过，花1万块买1千多只基金，多少还是不够非常合理。
基金产品并非持有越多越好，分散配置也需有“度”，过于分散，广撒网式组合投资其实也是不太可取的。
今天我们就来讨论讨论，到底持有多少只基金才合适呢？
02
我们平时常说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，说的意思是，不要单独持有、投资某一种投资产品。
最好的做法，是进行均衡配置，这样有利于分散风险。
这个还真的是有理论依据的。
小文子之前看过一组实验数据，模拟的是“股票数量”对“投资风险”的分散效果。
实验是这样进行的：
从市场中，随机选取N（1～2000）只股票，等权配置成一个组合，然后计算这个组合在2021年的波动率。
并将这个过程重复1000次，取1000次的波动均值，作为N只股票组合的平均波动率。
结果如下图：
从图片上我们可以很直观的看到，随着股票个数N的增加，波动率出现了明显下降。
当股票个数在50个以上时，波动率趋于平缓。
同理，我们再来看看相同情况下，N只偏股基金组合的波动率：
我们可以看到，基金数量的增加，对收益波动率的影响不是很大。
特别是当持有5只以上基金时，几乎没有波动。
为什么会这样呢？
这是因为，基金本来就是买一个股票组合，少则十几只，多则几百只，本身配置已经是兼顾了风险分散。
持有过多只基金，虽然波动得到了控制，因为没有足够多的精力去管理，反倒没办法取得更高的收益。
这也是很多职业投资人在基金数量上的选择：
以6-7位基金经理管理的主动权益基金作为底仓，占到总投资额的80-90%；
余下的10-20%仓位，择机逆势布局2-3只行业主题指数基金，以期博取更高的收益。
持仓多只主动基金的话，主要有两个方面的优势：
一方面是，任何一位过往业绩优秀的基金经理，其未来续创佳绩的稳定性，都是不能够完全确定的，分散投资，可以确保总体良好业绩的稳定性；
另一方面，可以利用基金经理的不同能力圈和投资风格，进行基金配置上的分散，从而一定程度上降低总体净值波动幅度，增加短中期的持仓“舒适度”。
之前，上海证券研报也进行了相关问题的解答，从纯风险量化角度来看，配置5-8只基金就能足够分散下行风险，是比较不错的基金持仓数量。
当组合基金数量从1只逐步变化至5只时，下行风险指标在各个持有周期均经历了快速下移。
当样本基金提升至8只时，分散下行风险的动力就显得不那么强劲了，再加入基金很可能还起到了相反的效果。
当然，也不要将所有的基金买同一主题或者行业，最好能够均衡配置。
03
资金量小，单吊一只基金可不可以？
咱们进行基金多元化配置的目的，是分散风险、增加确定性，这个配置思路，不应该因为资金量大小而有所不同。
如果在单吊一只当年表现比较拉胯的明星基金，那这一年的投资体验，肯定都不会很好。
特别是在仓位过重的情况下，压力会更大。
到底持有几只基金较为合适的问题，对每一位投资者来说，都没有标准答案，也不应该有一个标准答案。
配置不同风格的基金数量多几只，在不同的市况下，都可能会有涨得比较好的，可以平滑波动，并在一定程度上，也能够减轻投资者患得患失的心理负担；
但与此同时，基金分散配置之后，由于不同风格在涨幅方面此消彼长，因而短中期进攻性不够，会导致短中期总体业绩较为平庸。
当然也可能会有人说，没必要搞这么复杂，选最好的一两支基金投进去就可以了。
话是这么说没问题，但哪一两只基金是最好的，只有5年10年后才知道，事前就做出精准的判断，本身也是不可能的。
所以，总的来说，对于我们普通投资者而言，配置不同风格的5-10只基金，从收益回撤比角度来看，是性价比较高的一种选择。
