记者添加该企业微信号后，被拉入一微信群内。微信名为“老师助理”人士，每日在群内发布学习资料，及「王老师」股市评析音视频等内容。
在一次“王老师”分析报告视频结束后，助理推出该博主投顾产品，其中“火影2号”目标50%。
“只要抄作业就可以”“老师的内部通知方式都是很明确的。”而助理所言通知方式，即为导师在群内发布：“新增关注xxxx（股票名称）”等消息。
助理表示，“火影2号”不收服务费，但需购买一款老师推荐的高收益理财保险产品。
根据助理提供内容，该保险产品为渤海人寿前行无忧终身寿险，期限10年，年复利率为3.5%，共有4档可选，分别为每年缴纳5万、10万、15万，或50万保费。
该保险包含两项权益：终身身故或高残保险金、每年年末现价。以10万元/年规模为例，若在10年内，投保人均未减保或者提现，在第八年的年末，则恰好回本，10年满后，可一次性提取120万元左右，身故保险金160万。
“王老师”在视频中称，购买前述理财型保险产品后，将获得其10年的服务。与此同时，4档保费也对应了「王老师」推出的4款服务。
观察发现，该4款服务为王X青与另一导师师X冰联合推出的“金玉满堂服务体系”，分为5万、10万、15万、50万4阶服务产品，分别对应学员所购买的前述渤海人寿保险产品。
在微信群中，助理曾提到：王老师“火影2号”+师总“富牛师选”活动仅剩两天。记者注意到，这两款产品相对应的保险规模为10万元及以上。
监管
A
港股上市券商员工与前同事推出投顾产品
监管提示：拥有投顾资质的人员不得以个人名义展业
中证协信息显示，王X青的执业机构为港股上市公司恒泰证券，其在2021年8月份入职恒泰证券，岗位为一般证券业务，9月7日，内部调岗至证券投资咨询(投资顾问)岗位。
实际上，王X青与其联合推出投顾服务的伙伴师X冰，曾是同事关系，且同一时间从上任东家离职。
2018年11月，师X冰入职广东博众证券投资咨询有限公司（下称“博众投资”）；王X青则于2019年3月从上海九方云智能科技有限公司跳槽至博众投资，与师X冰成为同事。随后的2020年10月，两人一同从博众投资离职。
此后近8个月，双方均无新的任职信息。直至今年8月，王X青入职恒泰证券。截至目前，师X冰未发生新的任职记录。
记者注意到，在微信群中，助理并未提及王X青任职于恒泰证券这一背景，其所提供的投顾服务，也无证据表明是恒泰证券的产品。而通过王琎青助理所推服务可知，王X青与师X冰两人系以个人名义联合推出几十万的投顾产品。
在2019年年底，证监会启动公募基金投顾业务之前，国内的投资咨询业务几乎独立于拥有发行资管、集合产品的券商、基金、银行、信托等金融机构，需要证监会发放相关牌照，方可开展。
外界消息称，证监会曾下发过84张机构投资咨询业务牌照，但从2014年后未再新增。记者注意到，证监会今年8月更新了证券投资咨询机构名录，目前，全国共83家。
一方面规模并未扩大，另一方面投资咨询业务乱象层出不穷，违规行为多发频发。2020年4月17日，证监会就《证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。大幅提高了行业的准入门槛，并明确从事证券基金投资咨询业务应当依法持牌经营。
在身份上，除师X冰外，前述财经博主均拥有持牌机构执业背景。但同时，按照规定，拥有投顾资质的人员不得以个人名义展业。
记者从监管部门了解到，在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员，可以受所属的证券公司、证券投资咨询机构指派，向已与所属公司签约的客户提供投资建议，但不得以个人名义展业，更不得以个人名义、使用个人账户向客户收取服务费用。
B
供职机构曾因违规荐股被处罚
监管提示：投顾业务涉及具体证券买卖时需满足两点合规要求
付X财经博主付X，2018年8月入职博众投资，在证券投资咨询(投资顾问)岗位任职至今，与王、师二人曾为同事关系。
博众投资官网显示，公司成立于2000年，是国内首批证券投资咨询公司，自称证券投资界的“黄埔军校”。该公司有两个可下载软件，一个是“投资易课”，一个是“西瓜智选股”。
2020年8月，该公司因“荐股软件”存在违规行为，收到广东证监局的处罚函。证监局指出，“荐股软件”中对智能推荐个股的宣传含有不适当表述；同时，向客户提供投资建议时，未提示潜在的投资风险。
天眼查信息显示，前述阿牛智投为上海点掌文化科技股份有限公司全资子公司，成立于2000年，是证监会核准83家投资咨询机构之一。
截至目前，工作人员所推荐原价29800元/年、目前售价23840元，且加送1个季度的量化大师基础版，并未在阿牛智投官网展示。根据阿牛智投官网信息，该企业官网共展示9项投顾服务，其中最低价格为39800元/年。
记者注意到，此次博众投资、阿牛智投，及博主王X青推出的服务以推荐个股为主要形式，即“抄作业”式投顾服务。
已有许多现象表明，对于持牌、正规机构而言，荐股行为存在较高的违规风险。根据2010年颁布的《证券投资顾问业务暂行规定》，涉及具体证券买卖时，需满足以下两点合规要求。
一是顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。二是，顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。
C
除需具备资质，投顾展业过程也需合规
监管提示：禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
记者注意到，随着市场需求的发展，证监会曾对证券投资咨询业务发布过规范文件，对投资咨询业务及主体有过明确规定。
根据证监会2010年10月颁布的《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，证券投资咨询业务主要以两种形式开展。一是投资建议服务，服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。二是发布证券研究报告业务。
同时，持牌投资咨询公司在展业过程也有许多规定。
经记者向监管机构了解，根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二条，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
因此，向客户做出涉及个股买卖价位、时点的投资建议，属于证券投资顾问服务的内容。
但证券公司、证券投资咨询机构及其证券投资顾问，应当忠实客户利益，不得利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。
同时，拥有投顾资质的人员不得以个人名义展业。在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员，可以受所属的证券公司、证券投资咨询机构指派，向已与所属公司签约的客户提供投资建议，但不得以个人名义展业，更不得以个人名义、使用个人账户向客户收取服务费用。
采写：南都见习记者 叶霖芳