编者按：受到隔夜央行向市场释放流动性以及新股解冻资金回流市场等影响，沪深两市均出现小幅高开，开盘后权重、题材呈现普涨格局，指数表现出了震荡上扬。在普涨的格局中，权重股表现相对较弱一些，而题材股依然是气势如虹，牛气冲天，正所谓是权重搭台，题材唱戏。大盘虽然成交量在萎缩，但深证成量能却在暗中逐步放大，这内在原因便是创业板指近期频频大涨所致。说明当前主力的拉升，更多是创业板指创历史新高所致，这意味着节前几个交易日与节后的行情，市场主战场仍会在中小市值个股上。若知后市，详情还请通读下文(中金在线)
【市场测评】>>>
沪指午后大涨近2% 创业板再创历史新高(本页)
两大利好助推股指暴涨 题材股牛气冲天
权重启动题材冲高 红包行情升温
人民日报透露A股真正利好 红包行情或可期
中国央行货币政策释放三大信号
主力节前拉升释三大重磅信号
节前红包行情成色足
【热点推荐】>>>
政协调研长江经济带建设 券商看好其投资机会
重庆明确2015年国资混改路线 10只个股围猎全攻略
食品饮料：板块2月有望跑赢大盘 荐6股
【主力动向】>>>
机构扎堆调研 成长股最受关注
百亿元吸并物产集团 物产中大引机构追捧
【市场测评】>>>
沪指午后大涨近2% 创业板再创历史新高
两市午后继续发力，房地产板块异军突起，大涨逾3%，截至发稿，沪指涨1.72%报3227.91点，深成指涨2.12%报11542.39点，创业板指1.74%报1819.99点再创历史新高。
分析人士指出，市场重心稳步上移，**效应持续向好，预计春节前后市场将保持上涨态势，具备政策红利和业绩支撑的品种可持有跨年。
虽然大盘近期量能逐渐萎缩，但让人欣慰的是春节红包行情却逐部加大。继前期四连小阳回升后，周五两市股指出现了较大幅度的拉升，创业板指更是再创历史新高。主力节前如此强势拉升，也正释放了三大信号。
首先，节前拉升说明市场流动性充沛，这既有央行频频逆回购释放流动性、也有新股申购近尾声的因素。而在流动性充沛下，周五两市权重与题材纷纷起航，盘面一片欣欣向荣，主力做多可谓强势。其中外资新开A股账户数持续不减，直接让近期调整充分的权重股纷纷起航，带动了大盘强力回升；此外，基因技术、海工装备等大涨，说明主力对战略新兴产业的看好。在资金大举回流之际，对战略新兴产业、外资抄底、业绩大增与主力深度介入的个股，可大胆持有过节。
其次，主力在节后最后几个交易日大幅拉升，释放了其对节后行情看好的信号。由于春节关系，下周行情仅有两个交易日，而打新资金下周才逐渐解冻，巨额资金回流在两个交易日得不到释放，这或促使节后行情仍有一波小高潮。
最后，大盘虽然成交量在萎缩，但深证成量能却在暗中逐步放大，这内在原因便是创业板指近期频频大涨所致。说明当前主力的拉升，更多是创业板指创历史新高所致，这意味着节前几个交易日与节后的行情，市场主战场仍会在中小市值个股上。
因此，在为数不多的几个交易日，策略上继续坚持的大小兼顾、价值与成长并重的原则。春节之前侧重于大盘股、价值股，因为它们是牛市的发动机，春节前后降息的预期是大盘股的催化剂，而对于价值股而言，在相对较低的成交量背景下，该群体依然是重点关注的对象。
来源： 东方财富网
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两大利好助推股指暴涨 题材股牛气冲天
越临近春节，央行的动作可谓越频繁。继上周降准放水后，本周央行更是连续逆回购释放流动性，充分缓解了春假长假市场流动性紧张的问题。而A股也在这一则持续放水的重磅利好下，收出四连阳的止跌反弹形态。
从盘面来看，在大盘止跌企稳下两市个股逐步回暖，其中既有政策利好个股的翩翩起舞，如彩排、互联网金融的强势，又有并购重组类个股的暴涨，如大智慧的疯狂飙升，不过若要论安全与、持续与可操作性来看，还属业绩暴增类个股。如同花顺，14年业绩大涨达150%以上，近期便连续三个涨停板，股价再创历史新高；又如恒顺电气年报业绩大增后，一季报业绩更是暴涨1300%以上，股价同样创出历史新高。此外，万达影院、TCL集体近期的连续暴涨，无一不是业绩所引爆。可见业绩浪已全面引爆，后市业绩暴涨类个股，股价同样有望迎来大爆发。
每年春节前后，都是年报与高送转行情的旺季，不过当前高送转概念被证监会打压，这更加掀起了主力炒作年报的热情。而随着年报行情的烽烟四起，我们广州万隆认为，节前最后几个交易日，主力或还有更大炒作题材股的动作。
当前虽然央行频频逆回购释放流动性，但短期内受监管层继续严查入市杠杆资金、以及IPO加速的影响，这将大幅对冲流入股市的资金。在流动性被对冲下，大盘股由于量能的缺失而难有持续行情，这也从近期沪市量能频频走低便可看出；但题材股却不一样，由于其容积较小，且不少个股年报业绩靓丽，同时也符合了管理层经济转型与改革大方向。因此，节前的行情，主力仍会集中火力攻击小盘题材股。
而在做多主战场依旧在中小市值个股的格局下，我们认为具有政策利好驱动、与国家战略级的新兴产业类中小盘股，节前送出的红包更大，如中以下四大类潜力品种。
1。前期下跌超过30%的股票，短期皆迎来修复大涨机会，如中科云网被腰斩后，近两日大涨超18%；2。主力深度介入、且具有实质性利好题材的白马股将迎补涨良机，如海信电器调整后连续涨停板；3。业绩大增、且前期调整充分的个股，如浙江龙盛的涨停板、瑞康医药的连续涨停等；4。具有实质性并购重组，且重组资产有巨大想象空间的个股，如大智慧短期暴涨达3倍之多，京天利短期股价也近翻倍等。(广州万隆)
权重启动题材冲高 红包行情升温
今日早盘，沪深股指高开高走，钢铁、有色、地产等权重板块启动反弹，创业板指数再度刷新历史新高。
截至中午收盘，上证综指报3223.17点，上涨49.75点，涨幅为1.57%；深证成指报11510.17点，上涨207.44点，涨幅为1.84%；创业板指数上涨1.78%，盘中创出1826.82点的历史历史新高；中小板综指上涨1.38%。
申万一级行业指数早盘全线上涨，其中，钢铁、国防军工和房地产指数涨幅居前，计算机、家用电器和通信指数涨幅较小，反映近期涨幅较大的品种出现获利兑现。概念板块同样全线飘红，其中，生物疫苗、污水处理、环保概念和参股金融指数涨幅居前，都在3%以上。
“四连阳”后，今日早盘市场延续反弹之旅，行业、概念、指数全线飘红，红包行情进一步升温。值得一提的是，不同于此前几个交易日题材股独舞的格局，部分权重板块今日早盘有喜人表现，反映市场心态进一步回暖。随着打新资金的解冻，市场流动性明显好转，节前有望水涨船高。而创业板指数创出新高的同时，权重板块也开始不甘寂寞，有所动作。分析人士指出，市场重心稳步上移，**效应持续向好，预计春节前后市场将保持上涨态势，具备政策红利和业绩支撑的品种可持有跨年。
□ .李.波 .中.证.网
人民日报透露A股真正利好 红包行情或可期
人民日报：证券监管转型 释放真正“利好”
只有强化执法，荡涤尘垢，还资本市场风清气正，长远健康发展才有坚实基础
进入2015年以来，细心的股票投资者可以发现，中国证监会每周五的新闻发布，主题虽然广泛，但强化市场执法的信息，却成了每周必上的“菜品”。
日前，证监会通报，2014年共对55家机构、416名个人作出了行政处罚，罚没款金额共计4.68亿元。而此前，对部分涉“老鼠仓”案件的基金公司采取监管措施、治理信息披露违法违规等消息频繁公布，表明监管重拳已伸向各个违法违规高发领域，覆盖各类市场主体。
在资本市场正推动监管转型的大背景下看，这实际向外界传递出一个重要信号，证监会的“主业”正悄然发生变化，将从以事前审批为主，转变到以事中事后监管为主。
监管转型的意义何在？资本市场发展得好不好，受多重因素影响，但对于当下的A股市场而言，监管转型却是决定其未来前景的关键一环。回顾A股市场20多年的历程，规模扩张迅猛，创新品种层出不穷，这是市场发展的“快变量”。相比之下，市场公平正义前进的步伐却相对缓慢，成了“慢变量”。“快变量”与“慢变量”的差距如果越来越大，就会引发种种矛盾，加剧市场失衡。此时，亟待监管有形之手的转型，拉平“三公”短板。
转型涉及方方面面，市场呼声最为迫切的无非两点，一是放，二是紧。放，就要简政放权，激发市场活力；紧，就要强化稽查，维护市场秩序。向市场放权，放宽市场准入，减少对市场主体微观活动的干预，可以让更多市场主体有机会参与公平竞争，自主创新活力更充分发挥。但前端的“放”，又需要后端强有力执法来保障，才能防止“一放就乱”，防范和控制风险。可见，“促发展”与“强执法”并不矛盾，而是辩证统一的。
进入深水区的改革，处处都是硬骨头。资本市场监管转型也不例外。近年来，监管转型取得初步成效，但面临的困难和挑战依然巨大。过去，监管者审批大权在握，个别人手中的笔一挥，便“皆大欢喜”，成了各类市场主体追逐的“香饽饽”。如今，稽查执法干的事却“对抗性”很强，如打击违法违规行为，清除不合格市场参与者，或在极端情况下进行风险处置，很多时候，监管者需要有“豁出去”的铁面和铁腕才行。
角色的巨大转变下，各种复杂心态难以避免。有些人留恋于审批审核，不想放权；有些人担心风险失控，不敢放权；还有些人觉得“查案件”影响“过日子”，不愿多查。可以说，当前正处于监管转型磨合期、监管能力建设期和监管质量提升期。监管转型，就如同逆水行舟，不进则退。只有咬紧牙关、迎难而上，才能迎来脱胎换骨式的转变。
从投资者的角度，对于监管转型也应加快适应。在某些情况下，违法违规行为能带来一时“繁荣”，严格执法可能冷却市场、引发阵痛。如果因此就排斥、否定对市场的规范，无疑是图小利而失大利。不久前，监管部门出手规范融资融券，有观点认为是打压股市，就表明一些人还未跟上监管转型的节奏。须知，只有强化执法，荡涤尘垢，还资本市场风清气正，长远健康发展才有坚实基础，投资者利益才有切实保障。从这个意义上说，监管转型是市场发展的真正“利好”。(人民日报 午言)
中国央行货币政策释放三大信号
2月10日，中国央行发布《2014年第四季度货币政策执行报告》(以下简称报告)。报告称继续实施稳健的货币政策，用调结构的方式适时适度预调微调。
我们认为，为了支持经济增速保持在合理区间，保持一定的货币供应量显得十分必要。
货币政策仍将保持宽松
外汇占款收缩，基础货币缺口亟待补足。报告强调，“在外汇占款投放基础货币出现阶段性放缓的情况下，增强主动提供基础货币的能力”。
当前，国际收支双顺差的格局正在被改变，人民币供求关系也就保持了平衡，汇率开始双向波动，外汇占款零增长就成为常态。
这一方面源于强势美元下，中国企业和居民部门正在偿还即将变得昂贵的美元债务，另一方面源于中国企业正在“走出去”，用活外汇储备，发挥基础设施建设方面相对成熟的经验和模式上的优势。
为了支持经济增速保持在合理区间，保持一定的货币供应量就显得十分必要。而基础货币是货币供应创造之源泉。
我们假设维持GDP7%的增速需要12%的M2增长，按当前的货币乘数4.3估算，所需的新增基础货币缺口大约为3.3万亿元。
融资成本高的状况可能只是表面上缓解，实际上仍需宽松货币的支持。非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.77%，较上季度下降0.2%，较年初下降0.42%，且贷款上浮比率有所下降。
但从货币流动性数据看，直至去年12月，社会融资余额和M2增速不断下行。在经济下行过程中，金融机构出于资产质量考虑，对实体经济支持其实不强。
去年12月社会融资和中长期贷款放量的增长，可能是由于银行在地方政府存量债务上报截止日前，抢着搭上地方融资平台项目的“末班车”。
但这种异常信贷高增长的现象不具备可持续性。企业融资难、融资贵问题并未根治，货币宽松不会停止，不排除未来还有降息的可能。
汇率存高估风险
汇率双向波动，略有贬值。报告强调“人民银行基本退出常态化外汇干预”。实际上，自年初央行将汇率波幅扩张至2%以来，人民币汇率双向浮动弹性增强，年末人民币对美元汇率中间价为6.1190元，比上年末贬值0.36%。
人民币汇率有高估风险，央行预计会采取货币宽松和继续扩大汇率波幅至3%的方式，扩大人民币汇率波幅可以增加热钱套利的不确定性，货币宽松可以降低热钱套息收益的同时缓解国内经济下行风险。
报告强调“欧日货币政策将持续宽松，国际主要货币汇率波动和跨境资本流动可能进一步扩大”。
受制于人口老龄化和财政纪律，经济增长动力不强，货币宽松无法作用于本国经济。欧洲央行QE后，人民币对欧元一度破纪录跌破7，人民币实际有效汇率自去年10月以来甚至是不断攀升，全球货币战愈演愈烈。
人民币贬值的背后并非人民币太弱，而是美元太强。欧央行压低欧元汇率会导致全球竞争性贬值愈演愈烈。在人民币汇率弹性不足的情况下，实际有效汇率过于坚挺将损及出口，这才是问题所在。
经济运行中的风险不容忽视
相比于三季度强调“经过前期较快上涨，物价绝对水平不低”和“受供给面变化，劳动力、服务业价格存在潜在上行压力等因素影响，物价对需求扩张比较敏感”，本次报告强调“经济结构调整过程中下行压力较大和国际大宗商品价格可能维持低位”。
国内总需求萎靡和国际油价下降输入性通缩压力将为央行打开货币宽松空间。
强调经济下行过程中的风险暴露。报告中强调“财税和投融资体制改革持续推进，也会对全社会投资行为等产生影响，随着结构调整步伐加快，经济下行压力加大，并难免伴随一定的风险暴露”。
“43号文”等财税改革措施对地方债务的冲击也需高度关注。风险暴露会发端于两点：
其一是身处债务率较高地区且未被纳入地方政府债务的城投债；其二是当财税改革纠偏地方政府投资冲动，过去寄身于地方基建投资的企业面临产能过剩，未来将承受去杠杆和去产能的风险。
尽管过去驱动中国经济增长的三个引擎，出口、房地产和地方政府主导的基建投资正在全面熄火，货币宽松不一定能刺激增量经济，出于存量风险防范考虑，货币宽松仍将延续。即使货币宽松无法作用于实体，但仍会以资产价格的形式表现出来。
货币流入股市，可以降低企业资产负债率，货币流入房地产，可以通过抵押品价值上升缓释信用风险和银行资产质量压力。信用风险暴露会提高金融机构对货币的需求。
如果货币市场供求关系能够实现平衡，那么非货币市场也就能实现均衡。从这个角度看，货币宽松在防止经济因“债务-通货紧缩”相互作用而陷入衰退这一点上有积极作用。
来源：易汇网
主力节前拉升释三大重磅信号
首先，节前拉升说明市场流动性充沛，这既有央行频频逆回购释放流动性、也有新股申购近尾声的因素。而在流动性充沛下，周五两市权重与题材纷纷起航，盘面一片欣欣向荣，主力做多可谓强势。其中外资新开A股账户数持续不减，直接让近期调整充分的权重股纷纷起航，带动了大盘强力回升；此外，基因技术、海工装备等大涨，达安基因涨停，说明主力对战略新兴产业的看好；而生意宝再次冲击涨停，股价短期暴涨达150%，则意味着主力深度介入运作的个股，最具爆发力。因此，在资金大举回流之际，对战略新兴产业、外资抄底、业绩大增与主力深度介入的个股，我们可大胆持有过节。
而在中小市值个股仍是市场主角小，我们认为具有业绩大增与战略新兴产业的小盘成长股，成跨年度龙头的可能性最大，对于此类个股我们除了应大胆布局外，更应坚定捂股信心。
如二线龙头品种乐视网，其在底部不仅不知不觉走出V型反转的超强翻倍行情，近期更是强势连班，直接带领创业板指创历史新高，而如此强劲的反转翻番形态，必将引爆后市更多二三线成长股，接替乐视网的龙头将有望迎来更强劲的翻倍行情。这从上海钢联短时强势翻番，到生意宝近一个月来9个涨停，股价更是成功翻150%便可看出。
来源：广州万隆
节前红包行情成色足
【消息面】：
1、教育部计划建设首批6000所校园足球学校
教育部官方微信2月11日“微言教育”披露，2015年，教育部计划在全国遴选并支持建设首批6000所左右的校园足球特色学校、10个左右的试点县(区)。随着足球产业地位的迅速提升，涉足其中的相关公司也有望持续迎来利好。A股上市公司中，华夏幸福、雷曼光电、中体产业、江苏舜天、上港集团涉足足球产业概念股，有望间接受益。
2、国防科技工业十三五规划总体思路获通过
《国防科技工业“十三五”规划总体思路》通过了国防科工局审议并原则通过。规划提出坚持军民深度融合，努力构建中国特色先进国防科技工业体系，努力推进国防科技工业发展由跟踪研仿向自主创新转变。可关注兵器工业集团下的光电股份，航天科技集团下的航天电子，中船重工集团下的风帆股份，中国电子信息产业集团下的南京熊猫。
3、上海市将再出集成电路扶持政策
上海市即将出台一系列扶持集成电路产业发展的规划措施，筹建资金规模高达数百亿元人民币的集成电路产业基金，基金主要用于推动上海新的临港产业园区集成电路基地建设。目前已确定上海新阳的大硅片项目将落户该基地。如新基金募集完成，上海华虹集团、中芯国际、上海贝岭等公司有望受益，投资者后期可重点关注。
【巨丰观点】：
午后，金融地产联袂冲高，沪指大涨近2%。深市走势继续领先于沪指。创业板创新高后维持窄幅震荡走势。林区尾盘，蓝筹股涨幅收窄，股指小幅回落，沪指3200点得而复失。从盘面上看，各板块题材今日呈现普涨格局，蓝广电传媒、期货概念、P2P概念、环保、钢铁等板块涨幅居前。
环保板块受利好消息刺激，中原环保涨停，国电清新、长青集团、维尔利、高能环境、国祯环保等大幅走强。
电影春节档强势来袭，传媒板块午后异军突起。截至目前，华录百纳、光线传媒上涨逾6%，华策影视、华谊兄弟上涨逾4%。广电的重组传闻虽然受到工信部澄清，但市场对广电网络、湖北广电等炒作却没有停歇。
尽管尾盘市场出现回落，但是巨丰投顾丁臻宇认为这恰恰给了打新资金及前期外流资金以新的进场机会，周二巨额的打新资金在今日解冻，并且回流二级市场的迹象十分明显，成交量较昨日也有放大的迹象，表明资金入场的意愿仍然强烈。
目前沪深两市和创业板的走势均十分喜人，**效应显现亦有望吸引资金持续流入，因此年前的红包行情仍然值得期待，对于年报超预期及前期逆市杀跌的蓝筹股，可以继续积极参与。
来源：巨丰投顾
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政协调研长江经济带建设 券商看好其投资机会
2月12日，由全国政协常委、经济委员会主任周伯华任组长的“长三角地区集装箱船河海联运”专题调研组结束为期3天的调研离沪。在沪期间，调研组一行考察洋山深水港区，并与上海相关职能部门负责人、部分在沪全国政协委员、市政协委员及专家座谈交流，了解上海推进长江黄金水道和长江经济带建设情况。
长江经济带是2015年政府的重点工作，近期等多家券商发布研报推荐长江经济带相关标的。
华泰证券表示，该经济带涉及6亿人口，经济体量占全国GDP的45%，承担着稳增长和激发国内经济活力的重任，因此将继续迎来政策红利。长江经济带看点在于依托长江以沿江重要港口为节点和枢纽，统筹推进水运、铁路、公路、航空、油气管网集疏运体系建设，打造网络化、标准化、智能化的综合立体交通走廊，并将逐渐打破行政区划壁垒、建设统一开放和竞争有序全流域现代市场体系。对应到投资机会，重点关注率先受益的长江上中下游主要港口枢纽，建议继续关注重庆港九、南京港等。
平安证券认为，长江经济带将迎来快速铁路、城际铁路和城轨交通的通车高峰，预计2020年高速铁路、城轨通车里程分别达到9000公里、3900公里；长江经济带新增线路将带来动车组需求480列、城轨车辆需求2500列；既有线路客流量的增加也会进一步拉动铁路设备需求。平安证券看好具有以下特征的公司：1)细分市场行业龙头，技术实力雄厚、具有先发优势的企业；2)长期受益于长江经济带的建设，同时受益于存量市场和增量市场增长的企业；3)受益于轨道交通核心零部件国产化的深入以及高端装备走出去战略的企业。建议关注细分市场龙头康尼机电、金盾股份、永贵电器以及整车制造商中国南车、中国北车。
国信证券预期上半年更为详细的《长江经济带发展规划纲要》有望出台。沿江省市纷纷在近期政府工作报告中表示积极融入长江经济带的建设，预期后续地方版规划纲要将加速落地，政策催化有望加强。按图索骥由近及远寻找投资机会后续更为具体可操作的国家与地方层面的规划纲要将陆续落地，推动主题逐渐升温，建议由近及远布局相关受益产业。
港口、沿江基建、物流运输等产业率先受益。黄金水道的功能升级需要畅通的航道保证，我们认为长江高等级航道建设与升级沿江港口是近阶段重点方向，利好港口、沿江基建及物流运输企业。受益标的：重庆港九/南京港/上港集团。
基建、交运、环保、旅游等产业随后受益。立体交通走廊的建设将带来万亿级投资，基建类公司订单需求有望增加。完善的交通网络利好交运产业。长江流域生态文明建设与国际黄金旅游带的培育使区域内环保、旅游等龙头企业受益。
受益标的：武汉控股/宜昌交运/重庆路桥。
长期来看，以沿江开发区为载体，长江经济带将打造电子信息、高端装备、汽车、家电、纺织服装等世界级制造业集群，推进沿江新型城镇化建设。
来源：证券时报网
重庆明确2015年国资混改路线 10只个股围猎全攻略
重庆国资大会召开明确2015混改路线 多股望受益
重庆国资大会于20巧年2月4日上午召开。重庆市国资委主任序庆轩在《强化国资监管深化国企改革全面提升国企活力、效率和核心竞争力》的工作报告中提出，2015年要在抓实去年已经启动的改革措施墓础上，编制重庆市国资国企改革2014-2020年实施规划，持续推进国企上市、专项改革以及加快转换经营机制。
当前，重庆国资混合所有制改革路径已经明确五大路径，包括探索集团层面混改改制上市、墓础设施PPP、设立股权投资墓金、混合所有制企业员工持股。
重庆地方国资15家A股上市公司中，除上市不久的川仪股份、重庆燃气外，共13家上市公司中，已有重庆钢铁、重庆港九、重庆水务、西南证券、西南药业共5家上市公司涉国资改革，渝开发、桐君阁、涪陵榨菜、太极集团共4家上市公司公告重大资产重组停牌；13家上市公司中仅剩3家上市企业尚未动作。
重庆国资委管理资产1.8万亿元；2013年市属国有重点企业实现营收3709亿元，利润总额250亿元；但比较重庆市15家国有上市企业的资产及营收状况，2013年，上市公司所辖资产合计为1557亿元，营收841亿元，利润22亿元。重庆上市企业所辖资产占重庆国资资产比重较低，资产证券化率有待提升。
安信证券建议寻找存在强烈改革预期的上市标的；所在集团资产证券化率偏低的上市标的及重庆国资优势产业；大股东持股比例较高的上市标的。建议优先关注渝三峡A、建峰化工、渝开发、重庆百货、重庆水务、重庆燃气、川仪股份等。另由于重庆国资上市企业较少，不排除跨集团资产注入。需密切关注太极集团、桐君阁、涪陵榨菜等复牌后具体方案。(证券时报网)
食品饮料：板块2月有望跑赢大盘 荐6股
报告关键要素:
目前大盘进入盘整期,前期领涨的周期性大盘股出现调整,市场重新将注意力集中到估值合理、稳健增长的防御性品种上。食品饮料板块2月份跑赢大盘的可能性较大。
投资要点:
1月大盘整体呈现盘整走势,申万食品饮料指数上涨2.86%,略跑赢沪深300指数2.20%的涨幅。调味发酵品、肉制品表现最好,涨幅超过5%;葡萄酒表现最弱,下跌4.71%。68支个股43涨19跌6平,百润股份、海欣食品、中炬高新、海天味业等涨幅领先。
1月份高端白酒电商价格略有下降,2月受春节因素以及厂价保价因素的影响,价格有望企稳。2月春节期间的白酒的量价同比去年能否稳住对衡量大众消费能力有重要指示意义。目前白酒行业仍处于低谷,整体复苏迹象不明确,但企业之间的分化已日渐明显。行业低靡时期,管理较差的企业容易自乱阵脚,导致市场份额下降,而管理优良、关键时刻稳得住的企业尽管销售也会受到不利影响,但相对份额可有所提升,并在行业复苏后可更大程度受益。
乳品产量的增长疲弱,判断主要是受到进口冲击的影响,但产品提价以及原奶价格下跌将推动企业业绩上升。1月份我国原奶价格仍处在下降趋势中,预计15年上半年乳品类公司的业绩总体较为理想。受新西兰大旱的影响,下半年的变数增加。乳品板块自13年4季度开始进入调整,估值调整已较为充分,上半年存在投资机会。
酱醋调味品行业表现稳健,投资逻辑没有大的变化,看好行业的量价齐升以及集中度的提高。
个股方面,维持前期对洋河股份 (002304 股吧,行情,资讯,主力买卖)、海天味业 (603288 股吧,行情,资讯,主力买卖)、加加食品 (002650 股吧,行情,资讯,主力买卖)、恒顺醋业 (600305 股吧,行情,资讯,主力买卖)、光明乳业 (600597 股吧,行情,资讯,主力买卖)、百润股份 (002568 股吧,行情,资讯,主力买卖)的推荐。
风险提示:食品安全风险;行业竞争加剧;原材料成本大幅上涨。(中原证券)
【主力动向】>>>
机构扎堆调研 成长股最受关注
尽管近期大盘走势屡现反复，但机构投资者对A股上市公司的调研力度却没有松懈。统计数据显示，今年以来机构投资者已对A股上市公司进行了700多次调研，从调研对象看，中小市值成长题材股公司已经成为机构调研的重点，而在机构投资者本月扎堆调研的个股中有不少都扮演起行情领跑者的角色。
今年来机构调研322公司
借助大盘企稳的东风，天音控股(000829,问诊)、京天利(300399,问诊)、鸿博股份(002229,问诊)、安诺其(300067,问诊)等4股昨日顺势夺下涨停，虽然4股分别来自深市主板、创业板、中小板，其所属的商贸零售、信息服务、轻工制造、化工的行业属性也“风马牛不相及”，但天音控股、京天利、鸿博股份、安诺其却依旧存在一个共性，即均在最近一个月内得到机构投资者的密集调研。
实际上，近期获得机构投资者主动调研关注的上市公司并非只有天音控股等3家上市公司，据本报数据中心统计，今年以来已有322家上市公司发布了总计721份机构投资者来公司进行调研的公告，平均每个交易日发布24.86份，明显高于去年12月份21.77份的数据。统计数据还显示，今年以来至少有136家机构投资者参与了对A股上市公司的调研，实施调研的机构投资者除了华夏基金、东吴证券(601555,问诊)、中金公司等国内机构外，包括汇丰银行、野村证券等境外机构以及泽熙投资等私募基金也积极参与其中。
就具体上市公司而言，德联集团(002666,问诊)当属今年机构投资者最为关心的上市公司，今年以来，德联集团已先后迎来8批机构投资者的调研，涉及宏源证券、中海基金等87家机构投资者。此外，飞利信(300287,问诊)、广田股份(002482,问诊)、吴通通讯(300292,问诊)、中科金材等多家上市公司也在此期间获得50家以上机构投资者的调研。
值得注意的是，机构投资者近期的调研重心明显偏向于创业板、中小板成长题材股，在上市公司披露的721份机构投资者来访公告中，有555份由中小板或创业板公司发布。而机构投资者来访数量最多的德联集团、吴通通讯、飞利信、广田股份等10家上市公司则全部出自于创业板和中小板。
机构布局思路暗藏机会
随着调研机构的密集到来，相关上市公司的股价表现也越发的积极，除了昨日涨停的天音控股等4股外，银之杰(300085,问诊)、生意宝(002095,问诊)、上海钢联(300226,问诊)、乐视网(300104,问诊)、华鹏飞(300350,问诊)、国信证券(002736,问诊)等在今年实现股价翻倍壮举的牛股也都是近期机构投资者频繁调研的对象。
华融证券投资顾问李佳认为，得到机构投资者调研的个股之所以能走强，其逻辑主要集中在三点：一是机构投资者的调研行为不会无的放矢，通常只有当某家上市公司具备业绩成长、资产重组、业务扩展、政策扶持等关注点后才会引来机构投资者的深入调研。其次，机构投资者一旦在调研中发现某家上市公司的投资亮点后，通常都会择机布局相关上市公司的股票。第三，券商、基金等机构投资者在调研过程中发现潜在投资目标后，会建议客户主动跟踪关注，从而提振相关个股的交投活跃度。
广发证券(000776,问诊)投资顾问郑有利表示，机构投资者的调研路径通常表明了主力资金下一阶段的布局思路，因此普通股民可通过上市公司发布的机构调研信息挖掘后市的潜力品种。通常而言，在去年三季报机构投资者持股比例有限的前提下，符合在此前6个月内未有机构调研记录但在近期发布机构调研消息、在最近1个月内得到不同类型的机构投资者密集调研、获得同一机构投资者反复调研这三条标准的个股最有可能成为后市机构投资者布局、增持的对象。不过在实际操作中，投资者还需观察发布机构调研消息的个股是否在近期有机构席位买入的记录，或者相关个股的成交量是否在近期有逐步放大的迹象，如果没有发现上述记录，则可能意味着机构投资者认为调研对象暂无介入的价值。
百亿元吸并物产集团 物产中大引机构追捧
浙江最大国企物产集团整体上市方案终于正式出炉。停牌四个月的物产中大今日发布重组预案，公司拟向物产集团的全体股东综资公司、交通集团发行股份吸收合并物产集团，预估值104.89亿元；并向煌迅投资定增购买其持有的物产国际9.60%股权，预估值1.45亿元；同时，向浙江物产2015年度员工持股计划、天堂硅谷融源、中信并购基金-信浙投资、中植鑫荞、君联资本等共9名特定投资者定增募集配套资金不超26.29亿元，募资用于交易后上市公司的主营发展，包括跨境电商综合服务项目和补充营运资金。定增发行价均为8.86元每股。交易完成后，物产集团的大宗商品供应链集成服务业务将整体注入上市公司，物产集团将实现旗下业务的整体上市。
此次，物产集团整体上市方案的被看好程度，从定增认购者阵营的“群星闪耀”即可一目了然，硅谷天堂、中植系、中信、君联资本等资本市场大名鼎鼎的“人物”汇聚一堂实属罕见。本次定增中，浙江物产员工持股计划拟认购不超13.5亿元，占发行后总股本的6.97%；天堂硅谷融源认购不超3亿元，占股1.55%；中植鑫荞认购不超2亿元，占股1.03%。
其中，浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司(简称“浙江天堂硅谷”)旗下的天堂硅谷融源成立于2014年1月27日，而浙江天堂硅谷由硅谷天堂资产管理集团股份有限公司(简称“硅谷天堂”)持股51.84%。中植鑫荞成立于2015年1月8日，为中海晟融的全资子公司，中植鑫荞的实际控制人为解直锟。
目前，物产中大主要从事汽车销售服务、房地产、期货 、贸易实业等业务，其中汽车销售服务在公司主营业务收入中占据重要地位。而物产集团的主营业务收入来源于大宗商品供应链集团服务、汽车销售及售后服务、房地产等业务。财务数据显示，2013年，物产集团实现营业收入1883.54亿元，增长9.72，净利润13.89亿元，增长25.30%。业绩增幅较大主要是由于当年物产物流的杭州勾庄物流基地因拆迁补偿形成2.71亿元所致。2014年1至9月，物产集团实现营业收入1350.49亿元，净利润10.34亿元。
本次交易完成后，物产集团的大宗商品供应链集成服务业务将整体注入上市公司，物产集团将实现旗下业务的整体上市，并进一步完善产业链，形成更具竞争力的产业集团。物产中大表示：“以本次交易为契机，公司将通过供应链整合、产业链管理、价值链提升，形成互联网时代下的现代流通企业生态链，打造流通4.0时代的新型综合商社，进一步增强主营业务实力，提升未来盈利能力。”
据披露，本次交易拟购买的标的资产预估值约为106.35亿元，其中物产集团全体股东权益预估值约为104.89亿元，煌迅投资所持有的物产国际9.60%股权预估值约为1.45亿元，预估增值的主要原因是长期股权投资、土地、房产等资产的增值。
此前，物产集团曾以2013年9月30日为基准日做过一次资产评估，本次重组中，物产集团净资产预估值比上次评估值94.99亿元增加9.90亿元，增值的主要原因为物产中拓 、非上市经营性资产的剥离以及经营增值等引起。