一、基金净值和收盘价是一致的吗
净值和估值是对一种标的的两种不同计算方法,通常我们最常见的标的就是基金!
我是苏妹儿一位11年投资经验的理财师与你聊聊财经圈那点事!
净值
净值就是某一标的在正常交易日收盘后的价格减去所有费用(包括但不仅限于托管费)后的单位价格!
估值
估值,顾名思义估算的价值!由于有些标的的持仓是一系列股票、债券的集合且最终单位净值只以收盘价为准!
估值就是交易日中各个时间段的净值曲线,只具有参考作用,最终净值以收盘价为准!
最长见的例子就是基金净值和基金估值,估值通常不是十分准确!
希望能帮到你,欢迎关注妹儿!
二、基金净值按收盘价算吗
上一篇文章讲了下非常基本的判断一支基金质地的方法,下面就来扒一扒基金里的那些“潜规则”。
首先我们要先了解基金的运作方式
概要的说就是从符合资格的购买人手中拿钱,然后基金经理按照前期定下的目标框架,按比例的购买相应的股份(债券等),同时在开放期内,投资者可以根据基金净值按照当日收盘价进行赎回。
基金公司赚的是管理费,托管人(比如银行)赚的是托管费,当然了还有销售端赚的是销售费
其实一支基金的涨跌,基金经理是不能直接从中受益(或受害)的,大部分是年末按照一定比例从管理费中分红。
按照现有的常态数据,每只基金的管理费为1.5%每年,按日从基金净额中扣除,托管费同理。
也就是说,基金公司想赚更多的钱,就要不断的扩大旗下基金的规模,毕竟规模越大收的越多。
但是说起来容易,做起来难,俗话说只听新人笑,谁管旧人哭。
要想让大众把钱掏出来,仅凭基金公司自己是力所不及的,因此他们找来了销售端的巨无霸们(例银行等)来共同**,也就是不断的推出各种各样的新基金。
每一支A类新基金的发行,一般的买入费率为1.2%,也就是说我打算买10万的该基金,先要交1200块的入门费。
这个钱大部分给了销售端,比如劝你买该基金的各类推销职员手中。
这里说句题外话,如果你真的极其看好该基金,可以去下载他们公司对应的APP。
由于避过了销售环节(支付宝也算),买入费率会有所下降,大致在0.15%浮动,也就是你只需要掏150元入门费就行了。
上文介绍的是A类基金,C类基金倒是没有买入费率,但是有销售费率,每年大概在0.6%,跟管理费一样,每日从基金净额中扣除,这个入门费你还是要掏出来的。
下面重点来了,说说为什么新基金不能买的两大理由
理由一:同一基金经理下的多只基金持仓大致相同
举个例子,比如张坤的主打基金之一易方达蓝筹精选混合,大体持仓是这个样子的。
张坤于2020年推出的新基易方达优质企业三年持有期混合,持仓如下
我们可以看见占基金绝大部分仓位的股票大部分是雷同的,大家也可以看看自己基金经理的持仓,都大差不差的(注意啊这里不排除个例)。
换句话说,你既然相信基金经理的能力,为什么不买费率更低的老基金呢。
更不必说有些新基还有持有期的限制,加上建仓时间的不定,C类好歹能折价去二级市场交易下,A类就别想了。
你要是想临时用个钱,或者发现基金不好想换一个时,算了别提了,要么割肉要么等着。
总结一句就是,老基比新基在购入费率及资金灵活性上都有着巨大的优势。
产生这样的原因我还是要讲一下的,毕竟不说理由的建议都是耍流氓。
每个基金经理的精力都是有限的,虽然手下有基金研究员等一众职员出谋划策。
但是A股的龙头企业就那么多,投资龙头企业不光在于其业绩的稳定性及每年的分红率,更在于由于其在市场上独特的地位所带来的确定性。
就比如我看好光伏的发展机会,我就会买隆基,看好光伏格局的扩张改变,我就会买中环股份,看好白酒的高确定性,我就会买茅台,五粮液,泸州老窖。
其实对于每一个基金经理而言,主打的基金持仓的可选余地都不会很大。
换句话说,经过无数次的讨论,开会,调研之后,基金经理既然很看好这些机会,又怎么可能不让这些股票占据自己的绝大部分仓位,所以大部分基金经理的持仓是趋同的。
理由二:新基托老基的情况时有发生
这个呢,我就不把有这种情况的基金截图扣上去了,毕竟有收到律师函的风险,大家可以自己查看,下面我讲讲原因及大致步骤。
每一支新基的发行,必然会有一个宣传的页面,就是支付宝常出现的那种。
其实从常理可知,就算是我,我也一定会把自己最光鲜亮丽的样子给别人看,要不然别人一看你连大盘都没跑赢,谁还买你的新基啊。
我们首先不提这个海报宣传上面出现的种种数字游戏,为了更好的发行新基,或者说做出一个亮眼的业绩出现,个别的基金经理会采用新基托老基的情况。
大概采取的步骤是,通过新基的发行去掩护老基的持仓及收益,比如各种高吸低抛,大宗交易等等。
交易手法就不细写了,毕竟跟我们投资者没有多大关系,这一类基金经理,我认为是职业道德的问题。
那么投资人如何查看呢,其实最直观的方法就是打开支付宝,看你所拥有或者想购买的基金页面,下面的基金经理一栏,查看他名下所有的基金一年内的表现情况。
如果多只基金的收益率出现了明显的变化,那可就要当心了。
当然了,说了那么多,有没有可以一劳永逸,规避风险的办法呢,其实是有的
俗话说买基金就是买基金经理,你既然看好一个基金经理,你就打开他所有的基金页面,选择其中管理时间最长的,星级最高的,关注人数最多的,收益率最好的一只。
对,就是它了别买别的了,涨的最好的,评级最高的基金必然是基金经理关注度最高的一个,也就是基金经理闯牌子的命脉所在,要买就买要紧部位,这样对于投资者而言是最安全的。
好的前文叭叭的说了一堆。
总结下,
一:买基金只买老基,不买新基。
二:买同一名基金经理旗下管理时间较长,收益率最高,星级最好,关注度最多的基金